Jo før du begynder at investere, jo mere tid har dine investeringer til at vokse, og jo længere tid skal din portefølje genoprette, hvis du foretager en rigtig dårlig investering. Efterhånden som du kommer tættere på pensionsalderen, har du mindre tid til at overvinde investeringstab, hvilket kan få dig til at rebalancere din portefølje for at blive mere vægtet i mindre risikable værdipapirer, såsom obligationer af investeringsgrad eller obligationsfonde.
U.S. Securities and Exchange Commission henviser til aktivallokering som et middel til at opdele dine investeringer i specifikke kategorier. Det er lige meget, hvad disse kategorier er, så længe du ved, hvad de er, og de tjener dine investeringsmål. For eksempel kan du have 25 procent af dine penge i vækstaktier, 25 procent i blue-chip aktier, 25 procent i internationale aktier, 15 procent i ejendomsinvesteringsfonde og 10 procent i højkvalitets virksomhedsobligationer. Hver kategori af investeringer bør spille en specifik rolle i væksten af din portefølje.
Værdipapirerne i hver af dine investeringskategorier vil sandsynligvis præstere forskelligt. Dine vækstaktier kan eksplodere, mens dine internationale aktier styrtdykker, og dine andre investeringer forbliver de samme. For at opretholde din ønskede aktivallokering skal du med jævne mellemrum rebalancere din portefølje. Hvis dine vækstaktier nu tegner sig for 35 procent af din portefølje, og internationale aktier kun udgør 15 procent, bliver du nødt til at sælge nogle af dine vækstaktier ud og investere i yderligere internationale aktier for at opretholde det ønskede ejerskabsniveau.
Efterhånden som du oplever ændringer i livet, ændrer dine investeringsbehov sig også. For eksempel vil dine investeringsmål sandsynligvis være anderledes, når du bliver gift, får et barn, får en stor forfremmelse på arbejdet eller mister dit job. Aldring er en stor livsændring, som burde få dig til at undersøge, hvordan dine investeringer klarer sig på det tidspunkt af dit liv. Dine investeringsmål kan ændre sig fra kapitalakkumulering og påskønnelse til kapitalbevarelse. Efterhånden som din investeringsstrategi går fra mere aggressiv til mere konservativ, vil din portefølje sandsynligvis omfatte en stigende procentdel af gældsbeviser, såsom obligationer og obligationsfonde, og en faldende procentdel af aktieværdipapirer, såsom aktier og aktiefonde.
Om du skal have individuelle obligationer eller obligationsfonde i din investeringsportefølje i en alder af 50 år afhænger af din individuelle økonomiske situation, dine investeringsmål og din risikovilje. Den gamle tommelfingerregel var at trække din alder fra 100, og resultatet er den procentdel af din portefølje, der skulle være i aktier, med resten i obligationer. I en alder af 50 vil denne formel give dig en 50/50-deling mellem aktier og obligationer. American Association of Individual Investors aktivallokeringsmodel anbefaler, at 30 procent af en 50-årig investors aktiver er i mellemfristede obligationer. CNN Moneys aktivallokeringsberegner foreslår, at 50-årige investorer, der kan tolerere moderat risiko, kun har 25 procent af deres portefølje i obligationer.
Obligationer anses typisk for at være mindre volatile end aktier, men det betyder ikke, at de er uden risiko. Hvis den virksomhed eller kommune, der har udstedt obligationen, går konkurs, kan du miste en del af eller hele din investering. SEC anbefaler at diversificere dine investeringer for at reducere din risiko. Det er en af de primære fordele ved obligationsfonde. Med en enkelt investering får du adgang til en umiddelbart diversificeret portefølje af obligationer.