Mange mennesker forstår ikke helt værdien og fordelene, livsforsikring kan tilbyde som en del af en pensionsordning.
De fleste betragter livsforsikring primært som en måde at beskytte en familie mod tab af indkomst, hvis en forsørger dør i løbet af hans eller hendes arbejdsår. Hvis det er en persons hovedformål med at købe en politik, er det et godt. Men den indkomsterstatningsfunktion behøver ikke - og burde efter min mening nok ikke - ophøre ved pensionering.
Når den ene ægtefælle dør under pensioneringen, har den efterlevende ægtefælle (normalt hustruen) det ofte svært økonomisk. Mens nogle leveomkostninger kan være lavere, når der kun er én person i en husstand, opvejer reduktionen i omkostningerne sjældent faldet i indkomsten. Som minimum vil en af de to socialsikringstjek, som parret modtog, forsvinde. Nogle gange går en pensionsudbetaling også tabt eller skæres ned til 50 % eller 75 % af det oprindelige beløb. Livsforsikring kan bruges til at sikre, at der er penge nok til at kompensere for den manglende indkomst, hvilket giver den efterlevende ægtefælle mulighed for at opretholde sin levestandard under hele pensioneringen.
Men det, jeg bedst kan lide ved livsforsikring, er skattefordelene.
Kongressen har inkluderet flere bestemmelser i skatteloven, der giver livsforsikringsindkomstskat og overførselsskattefordele:
Dødsydelser udbetales normalt indkomstskattefrit til begunstigede og kan også være fri for ejendomsskatter, så længe boet forbliver under den skattepligtige grænse (i øjeblikket $11,4 millioner for enlige og $22,8 millioner for par, selvom statsgrænser kan være meget nederste). Disse udelukkelser af ejendomsskat gælder naturligvis også for alle aktiver, du giver videre til dine arvinger, ikke kun livsforsikring.
Ydelser, der udbetales før forsikredes død på grund af kronisk eller terminal sygdom, er også skattefri. Dette er kendt som en accelereret dødsydelse (ADB) og er en relativt ny mulighed. Som følge heraf kan ældre personer, der har haft deres policer i mange år, ikke finde nogen omtale af ADB-muligheden i deres police. Interesserede personer bør spørge deres livsforsikringsudbyder direkte, om denne mulighed er tilgængelig. Hvis ens nuværende forsikringsplan ikke allerede giver denne dækning, kan den nogle gange tilføjes som rytter. Dette betyder ganske enkelt, at den ekstra fordel kan tilføjes til forsikringspolicen, nogle gange mod en pris.
Den største fordel ved at modtage en ADB er, at den giver forsikringstageren mulighed for at få en del af deres dødsfald forud for deres død. Der er ingen større ulemper ved denne mulighed; dens største begrænsning er, at forsikringstagere skal være uhelbredeligt syge eller i nogle tilfælde kronisk syge. Der er andre muligheder for forsikringstagere, der har brug for pleje, nogle for dem, der er uhelbredeligt eller kronisk syge, og nogle for dem, der ikke er det.
Kontantværdier kan vokse inden for en permanent livsforsikring uden at være underlagt indkomstskat. Og kontantværdier, der overstiger policeindehaverens beskatningsgrundlag, kan lånes indkomstskattefrit, så længe policen forbliver i kraft. Det er der selvfølgelig ulemper ved. Hvis du skulle dø, før du har tilbagebetalt dit policelån, tages lånesaldoen plus påløbne renter ud af dødsfaldsydelsen, som er givet til dine begunstigede. Dette kan være et problem, hvis dine modtagere har brug for hele beløbet for den påtænkte ydelse. Når lånet er ubetalt, lægges de renter, der påløber, til lånets hovedstol.
Hvis lånesaldoen stiger over beløbet for kontantværdien, kan din police bortfalde og risikere opsigelse af forsikringsselskabet. I tilfælde af at en police bortfalder eller bliver overgivet, betragtes lånesaldoen plus renter som skattepligtig indkomst af IRS, og de skyldige skatter kan være et ret stort beløb afhængigt af det oprindelige lån og påløbne renter.
Selvfølgelig, som med enhver investering, er der kritikere. Som vi har skitseret ovenfor, er der faldgruber forbundet med at låne fra en forsikringspolice, og du bør absolut arbejde med en professionel, du kan stole på, for at være sikker på, at din politik er korrekt struktureret til de formål, du har i tankerne.
Men ofte er kritikernes meninger baseret på misinformation eller har til formål at styre folk væk fra forsikringer og over i andre investeringsmuligheder i stedet. Mange rådgivere, der ikke tilbyder livsforsikring, siger, at det er for dyrt - og ja, livsforsikring kommer med gebyrer. Det samme gør 401(k)s, traditionelle IRA'er og Roth IRA'er. Gebyrer er et uundgåeligt aspekt af enhver pensionsopsparing.
Naturligvis vil du ikke betale mere i gebyrer end nødvendigt, men når livsforsikringen er struktureret ordentligt, er gebyrerne yderst konkurrencedygtige. Gebyrer inkluderer salgsomkostninger, administrationsomkostninger og tilbagekøbsgebyrer plus de underliggende omkostninger ved forsikringen, som mens du er ung, er lav, men som du bliver ældre, vokser den. Ifølge Brightscope er de gennemsnitlige samlede udgifter for en 401(k)-plan for en stor virksomhed omkring 1 % af hele kontosaldoen om året.
Gensidige fonde har omkostningsprocenter så høje som 1,5 % til 2 %. Med det tilføjede rådgivningsgebyr kan mange investeringsforeninger koste dig 2,5 % til 3 % årligt, og det inkluderer ikke yderligere transaktionsgebyrer, der genereres, når pengeforvalteren køber og sælger i fonden.
Generelt er gebyrerne i korrekt strukturerede livsforsikringskontrakter højere i de tidligere år og lavere i de senere år, og i løbet af programmets levetid kan disse gebyrer i gennemsnit være så lidt som 1,5 %. Nøglen ligger i den korrekte strukturering af livsforsikringsaftalen fra starten.
For at maksimere kontantakkumulering og minimere udgifter skal kontrakten indeholde så lidt livsforsikring som muligt, samtidig med at den er finansieret på det højeste niveau, der er tilladt af IRS retningslinjer. Dette maksimale finansieringsscenarie sikrer, at udgiftsniveauet i procent af de samlede bidrag forbliver så lavt som muligt. Uanset om du bidrager med det minimum, der kræves for at holde politikken i kraft, eller det maksimale tilladte i henhold til IRS-retningslinjerne, ændres dine udgifter ikke. For at opnå salærer helt ned til 1,5 % over tid, skal dødsfaldsydelsen nedsættes så lavt som muligt, samtidig med at bidragene maksimeres. Så spørgsmålet, man må stille, er:Opvejer fordelene ved at eje en livsforsikringskontrakt de iboende omkostninger ved investeringen?
Derudover, når du sammenligner æbler med æbler, er livsforsikringsgebyrer for det meste forhåndsindlæste - hvilket betyder, at du betaler mere i gebyrer, når kontosaldoen er lav, og mindre i gebyrer, når kontosaldoen er større, efter at den er vokset. Livsforsikring har dødelighedsgebyrer, der understøtter livsforsikringsydelsen. Og der er yderligere gebyrer, der understøtter udgifterne til at oprette, tegne og administrere din konto. Men for disse gebyrer modtager du nogle utrolige fordele, der inkluderer en dødsfaldsydelse, skattefri vækst og udbetalinger og selvfølgelig indekseringens kraft til at øge dine midler over tid.
De fleste aktiver, der er værd at eje - og som har potentialet til at skabe velstand - kommer med nogle anskaffelses- eller transaktionsomkostninger, herunder fast ejendom, kunst eller guld.
Bare fordi du ikke arbejder længere, betyder det ikke, at du stadig ikke har brug for de beskyttelser og fordele, som livsforsikringen kan tilbyde. Hvis du har overset potentialet, som den rigtige politik kunne have som en del af din pensionsordning, så start med at lave noget research. Behandl det, som du ville gøre med enhver anden investering:Bestem dine specifikke behov, find ud af, hvad du kan om de selskaber, der tilbyder forsikringer, og få henvisninger til en specialist, der kan guide dig gennem fordele og ulemper ved, hvad forskellige policer har at tilbyde.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.