At skabe pensionsindkomst har sjældent været så udfordrende, som det er lige nu, takket være en kombination af markedsvolatilitet midt i coronavirussen, lave renter, forsvindende pensioner og en usikker fremtid for social sikring.
Dette er ikke tid til at blive hængende i "konventionel visdom"-paradigmer.
For eksempel, på trods af populariteten af 401(k)s og IRA'er, kan det være risikabelt næsten udelukkende at spare på skatteudskudte pensionskonti. Strategien med at udskyde at betale skat så længe som muligt, som virker så tiltalende i ens arbejdsår, kan resultere i en betydelig skattebyrde for pensionister eller for de begunstigede, der arver disse konti.
På den anden side kan værktøjer, der tidligere kan have udviklet et dårligt omdømme, såsom omvendte realkreditlån, fortjene et ekstra kig. Mens deres historie med misbrug er veldokumenteret, har industrien repositioneret sig selv, så nutidens omvendte realkreditlån kan blive betragtet som et vigtigt og sofistikeret finansielt værktøj for nogle. Den intelligente brug af et omvendt realkreditlån, især et føderalt forsikret boliglånskonverteringslån (HECM), kunne udvide en persons eller pars pensionsressourcer på en måde, som mere traditionelle strategier ikke kan.
En HECM er en måde for husejere på 62 år og ældre at omdanne en del af deres boligs egenkapital til skattefrie kontanter. Låntagere kan fjerne deres månedlige afdrag på realkreditlån, mens de også får adgang til yderligere berettiget egenkapital.
I modsætning til et traditionelt realkreditlån eller boligkredit er det valgfrit at betale denne type lån tilbage, mens du er i live, men låntagere skal fortsætte med at betale ejendomsskat sammen med vedligeholdelse, realkreditforsikringspræmier og husejerforsikring.
Provenuet fra et omvendt realkreditlån kan bruges til at betale for uventede omkostninger ved pensionering, herunder den slags langsigtede sundhedsudgifter, der kan lamme en finansiel plan. Men strategisk brug af en HECM kan også hjælpe med andre pensionsudfald.
Hvis du er ved at gå på pension, forhåbentlig har din finansielle rådgiver talt med dig om "afkastrisiko." Det var allerede en legitim bekymring før coronavirus-pandemien og den seneste markedsvolatilitet. Nu er det endnu vigtigere. Når markedet oplever en nedtur tidligt i din pensionering, når du ikke længere bidrager til dine pensionskonti, og du er begyndt at tage hævninger, kan det være svært at komme sig over et stort tab. En HECM-kreditlinje kan bruges som en buffer til at beskytte mod ugunstige porteføljeafkast, fordi pensionister omhyggeligt kan koordinere fordelingen fra deres portefølje og deres HECM-kredit ud fra deres behov og aktuelle markedsforhold.
Ifølge forskning af Barry og Stephen Sacks offentliggjort i Journal of Financial Planning , kan brug af boligkapital til at supplere pensionsindkomst have en dramatisk indvirkning på en pensionists resterende nettoformue (defineret som værdien af pensionistens portefølje plus egenkapitalen i hans eller hendes hjem ved udgangen af en bestemt periode). Deres forskning antydede, at investorer, der bruger en aktiv strategi med en HECM-kreditlinje i nedgangsår på aktiemarkedet, kan have op til dobbelt så stor sandsynlighed for at have en højere resterende nettoformue efter 30 år.
Brugen af en skattefri HECM-kreditlinje til uventede (eller endda planlagte) køb eller mangler i likviditet kan være yderst gavnlig ved pensionering - og ikke kun fordi det kan give hårdt tiltrængte midler. En HECM kan også beskytte mod razzia af andre pensionsressourcer, når disse omkostninger kommer op.
En anden bonus:En HECM-kreditlinje har en klar fordel i forhold til brugen af en traditionel kreditgrænse, idet den har en garanteret vækstmulighed (væksten gælder for ubrugte midler) og en "non-recourse"-funktion. I modsætning til traditionelle egenkapitallån eller kreditlinjer kan en HECM-kredit aldrig lukkes og opkræves for tidligt.
Omkostningerne forbundet med HECM inkluderer realkreditforsikringspræmier, et oprettelsesgebyr, servicegebyrer og tredjepartsgebyrer for elementer såsom vurderinger, ejendomskontrol og mere. I mange tilfælde kan disse gebyrer trækkes fra udbyttet af HECM-lånet, hvilket reducerer mængden af kontanter til rådighed for dig. Selvom omkostningerne ved at oprette en HECM-kreditlinje kan være noget højere end mere traditionelle værktøjer, kan fordelene for nogle mennesker opveje omkostningerne. Det skyldes, at ubrugte midler med garanti vil vokse uanset udsving i økonomien, renter på realkreditlån eller værdiforringelsen/forringelsen af en investors boligværdi. Jo tidligere boligejere opretter en HECM-kreditlinje, jo mere vækst kan de forvente. Afhængigt af det lokale ejendomsmarkeds værdsættelsesrater er det muligt for denne vækst at overstige boligens værdi.
Sandsynligvis det mest omtalte (og misforståede) aspekt af HECM'er er muligheden for, at husejernes arvinger måske ikke modtager den fulde værdi af boligen. Jeg er altid forbløffet, når voksne børn - som ofte hjalp med at oprette deres forældres HECM i første omgang - virker overraskede, når dette sker. Når låntager dør, sælges boligen, og provenuet bruges til at tilbagebetale lånet, så det er vigtigt, at du overvejer dine arveønsker, når du beslutter dig for, om en HECM er den rigtige for dig.
Enhver, der overvejer en HECM, bør være fuldt informeret om denne vigtige beslutning. Investorer, der ønsker at overføre deres bolig som en arv, kan helt sikkert gøre det. Ifølge National Reverse Mortgage Director of Fairway Mortgage Harlan Accola er det efter hans erfaring, at få arvinger angiver, at de ønsker deres elskedes hjem overført til dem i en ejendom. Endnu vigtigere er det, at de, der bruger deres egenkapital ansvarligt som en aktiv del af deres pensionsstrategi, kan være i stand til at efterlade deres børn en mere værdifuld arv.
En HECM er bestemt ikke for alle. Men for nogle kan det være en fejl at overse denne strategi baseret på misinformation. Der er en række sikkerhedsforanstaltninger på plads for FHA-lån, herunder FHA-forsikring og grænser for de gebyrer, der kan opkræves.
Hvis en HECM lyder som om den passer til dine behov og mål, så tal med en finansiel rådgiver, der forstår fordele og ulemper ved ansvarligt at bruge boligkapital i pension. Så, hvis du beslutter dig for, at det giver mening for dig, skal du få hjælp fra en ordentligt autoriseret realkreditinstitut, som er specialiseret i omvendte realkreditlån.
Værdipapirer og rådgivningstjenester, der tilbydes gennem Sunbelt Securities, Inc. Medlem FINRA/SIPC. Faste livsforsikringer og livrenter tilbydes gennem Charles W. Rawl &Associates, LLC. Charles W. Rawl &Associates, LLC og Sunbelt Securities, Inc. er ikke-tilknyttede virksomheder og yder hverken skattemæssig eller juridisk rådgivning. Charles W. Rawl &Associates, LLC tilbyder ikke realkreditlån eller omvendte realkreditlån, da disse kun er tilgængelige gennem korrekt licenserede realkreditinstitutter/mæglere.
Optrædenerne i Kiplinger blev opnået gennem et PR-program. Klummeskribenten modtog bistand fra et PR-firma til at forberede dette stykke til indsendelse til Kiplinger.com. Kiplinger blev ikke kompenseret på nogen måde.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.