En af de mange uheldige, men nødvendige konsekvenser af COVID-19-udbruddet var den fysiske lukning af mange gymnasier og universiteter og private gymnasier. Nogle erstattede klasseundervisning med onlineundervisning, mens andre institutioner lukkede deres døre helt. I mellemtiden blev tusindvis af studerende smidt ud af campusboliger.
Som følge heraf har mange studerende (eller deres forældre) modtaget eller vil modtage delvis tilbagebetaling af de penge, de har betalt for dette semesters undervisning og kost og kost.
Dette udgør en potentiel skatterisiko for forældre og studerende, der oprindeligt betalte en del af disse omkostninger ved at bruge udbetalinger på deres 529 College Savings Plan-konti. Da de tilbagebetalte beløb ikke længere bruges til kvalificerede uddannelsesudgifter, kunne IRS genkarakterisere dem som skattepligtige udlodninger. I dette tilfælde skal du betale en bøde på 10 % og indkomstskat af et bestemt beløb af indtjeningsdelen af fordelingen, men du skal ikke betale skat af hovedstolen.
For at undgå denne risiko bør 529 plankontoejere overveje at genindføre refunderede beløb til deres konti. Fangsten:Dette skal gøres inden for 60 dage fra den dato, hvor refusionen blev udstedt.
Hvis du har en finansiel rådgiver, bør de kunne hjælpe dig med denne proces. Hvis du (eller den faktiske ejer af 529-abonnementskontoen) skal gøre dette på egen hånd, skal du udføre en række trin for at sikre, at det er gjort korrekt.
Forskellige stater og 529 planudbydere kan have specifikke krav til at opfylde og dokumentere genbidrag. De skal kunne give specifikke instruktioner. De fleste udbydere vil dog sandsynligvis kræve en vis variation af de følgende trin.
Udskriv og gem optegnelser over datoen og beløbet for tilbagebetalingen fra institutionen. Du skal bruge disse, hvis IRS eller 529-planudbyderen nogensinde kræver bevis for, at det genindbetalte beløb ikke skal behandles som en skattepligtig hævning.
Husk, at du kun bør bidrage med den del af refusionen, der er betalt af dine 529-plantilbagetrækninger. For eksempel, hvis du oprindeligt hævede $10.000 fra din konto for at hjælpe med at betale for forårssemesterets collegeomkostninger, og kollegiet refunderede dig $4.000, bør du kun bidrage med $4.000 igen.
Sammen med dit genbidrag bør du inkludere et detaljeret instruktionsbrev, der siger:
Du ønsker måske at inkludere en kopi af den udskrevne refusionsopgørelse fra institutionen for at sikre, at disse oplysninger forbliver "registreret".
Ved at følge processen anbefalet af udbyderen af 529-abonnementet, vil du (eller hvem der nu er den faktiske kontoejer) ) skal sende en check på det beløb, du ønsker skal indbetales igen på kontoen sammen med instruktionsbrevet. Hvorfor en check frem for en elektronisk betaling? Fordi du vil have et komplet papirspor for at dokumentere denne proces. Du vil måske endda skrive "529 plan rebidrag af 2020 skolerefusionsbeløb" i memolinjen.
Før du sender checken og instruktionsbrevet, skal du lave en kopi af begge og enhver anden understøttende dokumentation til dine egne optegnelser. Du kan også sende brevet og tjekke via bekræftet eller anbefalet post for at bekræfte, at det overholder 60-dages-vinduet.
Det er ekstremt vigtigt for dig at følge og dokumentere denne proces korrekt. Hvis du ikke gør det, eller du går glip af 60-dages-vinduet, kan IRS behandle de penge, du sender, som et normalt 529-planbidrag og karakterisere den oprindelige hævning som en ikke-kvalificeret, skattepligtig hævning.
Hvis du har spørgsmål om denne proces, skal du kontakte din skatterådgiver. Hvis du har en finansiel rådgiver, kan det være en god idé at arrangere et møde med dem begge for at sikre, at I alle er helt synkroniserede med, hvad der skal gøres.
Dette materiale er kun blevet leveret til generelle informationsformål og udgør hverken skattemæssig eller juridisk rådgivning. Selvom vi går meget langt for at sikre, at vores oplysninger er nøjagtige og nyttige, anbefaler vi, at du konsulterer en skatterådgiver, professionel skatterådgiver eller advokat.