Jeg er uendeligt blevet overrasket over, hvor ofte finansielle rådgivere kun fokuserer på at administrere penge på markedet, når folk nærmer sig pension. Der sker ikke noget godt for folk, der går på pension uden en ordentlig indkomstplan, og ja, det involverer aktiver, der vokser, men det kræver også intens granskning af pengestrømme og udgifter.
Ja, det er vigtigt at have aktiver, og ja det er vigtigt at opnå et tilfredsstillende afkast. Alligevel, hvis udgifterne ikke er korrekt afbalanceret i forhold til mængden af aktiver, personerne har, kan slutresultatet blive katastrofalt. Desværre kan jeg ikke se, at de fleste rådgivere tager sig tid og kræfter til faktisk at gennemgå deres kunders budgetter for at afgøre, om forventningerne til aktiverne er tilstrækkelige eller ej.
Jeg mødes med folk på regelmæssig basis, og sjældent oplever jeg, at de har et budget. Selvom de har arbejdet med en finansiel rådgiver i årevis, gætter de stadig på, hvor mange penge de faktisk har brug for i pension for at dække, ikke bare deres basale behov, men også deres ønskede livsstil. Folk kommer til mit kontor, normalt som fremragende sparere. Professionelle, der trofast har lagt hundredtusindvis af dollars (ofte millioner) væk i deres 401(k)s, og alligevel er de ikke sikre på, at de har nok.
Hvorfor det? Der kan være mange grunde, men de har mindst én ting til fælles:Intet budget. Jeg har set folk med 5 millioner dollars, og som det viser sig, er det ikke nok - fordi deres udgifter er for høje i forhold til de aktiver, de har. Ja, de har nok at "komme forbi", men en person eller et par, der har sparet så meget op, har ofte også en livsstil, de ønsker at opretholde i pensioneringen. Havde de bare kigget på og lavet et budget, ville de ikke være så overraskede over, at de ikke vil være i stand til at leve den livsstil, de er vant til, nu de går på pension.
Deres nuværende finansielle rådgiver gennemgik konsekvent deres afkast på deres investeringer, men det gik sjældent ud over det. De tjekkede aldrig "hvad nu hvis". Hvad hvis jeg dør for ung? Hvad hvis jeg lever for længe? Hvad hvis min skat stiger, når jeg går på pension? Hvad hvis markedet falder dramatisk tidligt i pensionering? Hvad hvis min ægtefælle går på plejehjem, eller vi bliver skilt? Hvor meget af en pension er der tilbage, hvis min ægtefælle dør?
Jeg tror du forstår min pointe. Det starter med et budget og går videre derfra.
Pension handler om pengestrøm! Når en ægtefælle går bort, stiger skatten på den resterende ægtefælle. Hvordan holder du pengestrømmen intakt? Cash flow, cash flow cash flow.
Investeringer er kun en del af ligningen. Håndtering af risici for pengestrømmen er en anden del af ligningen. Kendskab til og styring af udgifter er en del af ligningen. Desværre ignoreres det almindeligvis af finansielle rådgivere. Hvis din har ignoreret det, så tag det op selv. Få løst dine bekymringer, og få for guds skyld et budget.