COVID-19-pandemien skabte økonomiske udfordringer for mennesker over hele verden og førte til øget efterspørgsel efter professionel finansiel rådgivning. Under pandemiens højdepunkt i april sidste år rapporterede næsten 8 ud af 10 CFP®-professionelle (78 %) en stigning i forespørgsler fra kunder, og 1 ud af 3 (34 %) oplevede en stigning i forespørgsler fra potentielle kunder.
Efterhånden som flere amerikanere henvender sig til finansielle planlæggere for bedre at forstå deres økonomi og udvikle holistiske økonomiske planer, er det vigtigere end nogensinde før, at folk forstår vigtigheden af at arbejde med en, du kan stole på, en person, der vil sætte dine interesser først – med andre ord, en tillidsmand.
Men hvad vil det sige at være tillidsmand, og hvordan kan du se, om din finansielle rådgiver er en?
På et højt niveau betyder udtrykket "tillidsmand" altid at sætte kundens interesse først. Når man arbejder med en finansiel rådgiver, antager mange mennesker, at det altid er tilfældet. Det er dog ikke altid sandt.
Securities and Exchange Commission (SEC) anvender en tillidspligt over for repræsentanter for registrerede investeringsrådgivere (RIA). Ud over tillidsstandarden er to andre almindelige standarder egnethedsstandarden og "best interest"-standarden, som SEC introducerede for mægler-forhandlere i 2019 Regulation Best Interest (Reg BI).
Egnethedsstandarden kræver, at rådgivere giver rådgivning, der er "egnet", til gavn for dig, men ikke nødvendigvis i din bedste interesse. For broker-dealers blev egnethedsstandarden stort set afløst af Reg BI's "best interest"-standard. Men alligevel har SEC sagt, at Reg BI ikke er en tillidsstandard.
Disse lavere standarder kræver ikke, at rådgivere til enhver tid sætter dine interesser foran deres interesser, når de yder finansiel rådgivning. Selvom det er et skridt i den rigtige retning, gør Reg BI ikke nok for investorer, da det trækker på nøgleprincipperne for en tillidsstandard og principperne om bedste interesse, men ikke holder rådgivere til en ægte tillidsstandard.
Som en del af deres certificering forpligter CFP®-professionelle sig til CFP Board om at fungere som en fiduciær, når de yder finansiel rådgivning. Du bør have en finansiel rådgiver, der giver denne forpligtelse direkte til dig. Derfor bør du, uanset hvem du vælger som din finansprofessionel, herunder en CFP®-professionel, overveje at få et skriftligt engagement, der kræver, at de har en tillidsforpligtelse over for dig. Det er en almindelig anmodning, og noget du kan føle dig tryg ved at bede om i din indledende korrespondance før dit introduktionsmøde.
Det er vigtigt at bemærke, at bare fordi en finansiel planlægger er en fiduciary, betyder det ikke, at rådgiveren er fri for interessekonflikter. Under Code of Ethics and Standards of Conduct , CFP®-professionelle forpligter sig til CFP-bestyrelsen for at løse interessekonflikter, der kan påvirke det professionelle forhold. Det betyder, at konflikten fuldt ud afsløres, indhentes klientens informerede samtykke og håndtere konflikten i klientens bedste interesse. Hvis din rådgiver f.eks. modtager en kommission fra det tilbudte produkt, når du yder rådgivning om livsforsikring, skal rådgiveren videregive disse oplysninger til dig. Hvis et bestemt forsikringsprodukt ikke er i din bedste interesse, så skal de anbefale et andet produkt.
En dobbeltregistreret rådgiver er tilknyttet både en RIA og en mægler-forhandler. Hvorvidt SEC's tillidsstandard gælder, afhænger af, om den professionelle handler i en investeringsrådgivningskapacitet. Den lavere Reg BI-standard gælder, når de sælger investeringsprodukter som en registreret repræsentant for en broker-dealer. Når du arbejder med en dobbelt registreret professionel, kan du spørge dem, om de fungerer som en investeringsrådgiverrepræsentant eller en repræsentant for en mægler-forhandler.
Der er fordele ved at arbejde med en dobbelt registreret professionel, da de kan udvikle og implementere holistiske økonomiske planer. Når du arbejder med en dobbelt registreret repræsentant, skal du være opmærksom på deres dobbeltroller og vide, hvornår rådgiveren er underlagt SEC's tillidspligt frem for Reg BI-standarden.
Det er også vigtigt, at du gør din due diligence og ser, om din rådgiver er blevet disciplineret offentligt. The Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) BrokerCheck-websted, SEC Investment Adviser Public Disclosure Database og Verify a CFP® Professional-værktøjet på CFP Boards websted er tilgængelige for alle.
Uanset om du allerede har et etableret forhold til en finansiel planlægger eller i øjeblikket søger efter en, er det op til dig at få et skriftligt engagement, der kræver, at de har en tillidsforpligtelse over for dig.