Det første år på college gik jeg på en ekstremt dyr skole med $40K/år undervisning. Derefter flyttede jeg til en statslig skole for $6K/år. En af de bedste beslutninger, jeg nogensinde har truffet. Skolen på $40K er nu oppe på $55K/år, og det er kun til undervisning.
Heldigvis tilbyder skatteloven nogle incitamenter til at betale for en universitetsgrad. Hvis du ser på en stor skolepengeregning, er her et par uddannelsesskattefradrag, der kan hjælpe med at lette den økonomiske byrde.
Bonus: Vil du vide, hvordan du tjener så mange penge, som du vil, selv som fuldtidsstuderende? Download min GRATIS ultimative guide til at tjene pengeAmerican Opportunity Tax Credit (AOTC) giver en skattefradrag for at kompensere for udgifterne til undervisning, nødvendige gebyrer og kursusmateriale, der er nødvendigt for deltagelse. Det er værd op til 100 % af de første $2.000 af kvalificerede uddannelsesudgifter og 25% for de næste $2.000 af disse udgifter, for en maksimal kredit på $2.500 pr. kvalificeret studerende.
AOTC er en delvist refunderbar kredit. Det betyder, at hvis kreditten bringer det skatbeløb, du skylder, til nul, kan op til $1.000 blive refunderet til dig.
AOTC har nogle af de strengeste krav til uddannelseskreditterne. For at kvalificere sig skal den studerende være tilmeldt mindst på halv tid, og det er kun tilgængeligt i de første fire år af bacheloruddannelsen.
Som mange kreditter udfases AOTC for skatteydere med højere indkomst. Denne udfasning er baseret på modificeret justeret bruttoindkomst (MAGI). For at beregne din MAGI skal du tage din justerede bruttoindkomst (AGI, vist på linje 7b i formular 1040) og tilføje visse elementer tilbage, såsom udenlandsk arbejdsindkomst, der var udelukket fra amerikansk skattepligtig indkomst, udelukkelsen af udenlandsk bolig og fradraget for udenlandsk bolig . Hvis du har brug for hjælp til at beregne din MAGI, kan et arbejdsark i publikation 970 hjælpe.
For at kræve den fulde kredit, skal din modificerede justerede bruttoindkomst (MAGI) være $80.000 eller mindre ($160.000 eller mindre, hvis gift indgiver i fællesskab). Enlige skatteydere med en MAGI mellem $80.000 og $90.000 og ægtepar med en MAGI mellem $160.000 og $180.000 kan kræve et reduceret beløb af kreditten. Hvis din indkomst er over disse øvre grænser, kan du slet ikke gøre krav på AOTC.
Hvis du kvalificerer dig, kan du kræve kreditten ved at udfylde formular 8863 og indsende den med din formular 1040.
Lifetime Learning Credit (LLC) er en anden kredit, der hjælper med at kompensere for omkostningerne ved universitetsundervisning og -gebyrer.
LLC er ikke begrænset til den studerendes første fire års uddannelse, og det kræver heller ikke, at den studerende er tilmeldt mindst halv tid. Dette gør det tilgængeligt for kandidatstuderende og personer, der tager professionelle uddannelser.
I modsætning til AOTC kan du dog ikke bruge LLC til kursusmateriale såsom bøger, forsyninger og computerudstyr. Det gælder kun for undervisning og påkrævede gebyrer betalt direkte til college eller universitet.
Kreditten er værd op til 20% af de første $10.000 af udgifter, eller et maksimum på $2.000 pr. returnering. Ingen del af LLC kan refunderes.
Lifetime Learning Credit har også indkomstbegrænsninger. For skatteåret 2020 udfases din tilgængelige kredit, hvis din MAGI er mellem $59.000 og $69.000 ($118.000 og $138.000, hvis du er gift i fællesskab). Hvis din MAGI er over disse øvre grænser, kan du ikke gøre krav på LLC.
Du kan kræve enten AOTC og LLC for dine egne uddannelsesudgifter, udgifterne til din ægtefælle eller udgifterne til en pårørende, der er opført på din selvangivelse. Du bør modtage en 1098-T fra college eller universitet. Denne formular viser den undervisning og de gebyrer, du har betalt i løbet af året, og du skal bruge den til at hjælpe med at beregne din kredit.
Du kan gøre krav på Lifetime Learning Credit ved at udfylde formular 8863 og vedhæfte den til din returnering.
Bonus: Det er bedst at bygge et stærkt økonomisk fundament, når du er ung. Hvis du vil lære at opbygge rigdom (og undgå lammende gæld), download min GRATIS ultimative guide til privatøkonomi.Fradraget for undervisning og gebyrer var udløbet i slutningen af 2017, men et forlængelsesforslag vedtaget i december 2019 bragte det tilbage med tilbagevirkende kraft. Så det er nu tilgængeligt for 2018, 2019 og 2020 selvangivelser. Dette fradrag giver dig mulighed for at kræve op til $4.000 i kvalificeret videregående undervisning og gebyrer.
Fradraget for undervisning og gebyrer er ikke en skattefradrag. I stedet er det en justering af indkomsten (også kendt som et "over-the-line"-fradrag). Du kan tage fradraget for undervisning og gebyrer, selvom du ikke specificerer.
Fradraget for undervisning og gebyrer er også begrænset, afhængigt af din MAGI. Indkomstgrænserne er de samme som dem, der bruges til AOTC. Du kan ikke kræve fradraget, hvis din ansøgningsstatus er gift, der indgiver separat, eller hvis du kan kræves som forsørger af en anden skatteyder, selvom de faktisk ikke gør krav på dig som forsørger.
Sørg for at tjekke vores indlæg om at undgå universitetsundervisningsgæld!
Et andet værdifuldt fradrag over stregen gælder for renter på studielån. Du kan trække op til 2.500 USD fra studielånsrenter betalt på lån optaget til din egen uddannelse eller for at betale for en andens uddannelse. For at kvalificere dig skal du betale renter på et "kvalificeret studielån." Lån fra et familiemedlem eller en arbejdsgiver tæller ikke med.
Som sædvanlig er der indkomstgrænser. For 2019 skal din MAGI være mindre end $70.000 ($140.000, hvis gift indgivet i fællesskab) for at tage det fulde fradrag. Over denne tærskel begynder den tilgængelige kredit at udfase, indtil den er elimineret helt for skatteydere med en MAGI over $85.000 ($170.000 hvis MFJ).
Hvis du betalte mere end $600 i renter i løbet af skatteåret, skal din låneudbyder sende dig en formular 1098-E, der viser de renter, du har betalt. Selvom du ikke modtager formularen, kan du stadig trække de betalte renter fra. Bare sørg for at føre gode optegnelser, hvis IRS sætter spørgsmålstegn ved dit fradrag.
Men den 13. marts 2020 blev renter på føderale studielån suspenderet på grund af COVID-19-pandemien. Denne pause i rentetilskrivningen er blevet forlænget til den 30. september 2021. På din selvangivelse for 2020 kan du trække de renter, du har betalt mellem 1. januar og 13. marts, men det er sandsynligvis meget mindre, end du har betalt de foregående år.
Måske betaler du ikke for et barns universitetsuddannelse endnu, men sætter penge til side, indtil dit barn når universitetsalderen. I så fald giver skatteloven stadig nogle skattefordele – så længe du bruger det rigtige opsparingsmiddel.
Et kvalificeret undervisningsprogram (også kendt som en 529-plan) giver skatteyderne mulighed for enten at spare op til eller forudbetale en modtagers kvalificerede uddannelsesudgifter.
Selvom du ikke får nogen skattelettelser på din føderale selvangivelse i det år, du yder bidraget, kan de penge, du sætter på kontoen, vokse skattefrit. Og så længe du bruger midlerne til at betale for kvalificerede uddannelsesudgifter, er udlodninger heller ikke skattepligtige.
Plus, de fleste stater tilbyder en pause på din statslige indkomstskat, hvis du bidrager til denne stats plan.
Der er ingen indkomstbegrænsninger for at bidrage til en 529-plan, og der er ingen grænse for det beløb, du kan bidrage med. IRS specificerede dog, at dine bidrag "ikke kan være mere end det beløb, der er nødvendigt for at dække modtagerens kvalificerede uddannelsesudgifter."
529 planer var tidligere udelukkende til opsparing til videregående uddannelser, men skattelettelser og jobloven fra 2017 gjorde det muligt at bruge 529 planer til at betale undervisning til folkeskoler og gymnasier.
En Coverdell Education Savings Account (ESA) plejede at være den valgte college-opsparingskonto for de fleste mennesker, før 529 Planer blev opfundet. Nu er de ikke så populære, men tilbyder stadig nogle skattefordele.
Hvis din MAGI er mindre end 110.000 USD (220.000 USD, hvis du er gift i fællesskab), giver en Coverdell ESA dig mulighed for at bidrage med op til 2.000 USD pr. år pr. modtager.
Ligesom 529-planer er bidrag til en Coverdell ESA ikke fradragsberettigede, men midlerne vokser skattefrit, indtil de er fordelt. Og udlodninger er også skattefrie, så længe de ikke er mere end modtagerens uddannelsesudgifter for året.
Du kan bruge en Coverdell ESA til at betale for undervisning og gebyrer, bøger, forsyninger, udstyr, særlige behov, kost og kost (for studerende, der er tilmeldt mindst halv tid), computerudstyr og periferiudstyr og internetadgang. Midlerne kan bruges til udgifter til primær og sekundær uddannelse samt på gymnasier og universiteter.
Hvis du kvalificerer dig til en eller flere af ovennævnte skattelettelser, skal du sørge for, at du ikke "double-dip". For eksempel kan du ikke gøre krav på American Opportunity Credit og fradrag for undervisning og gebyrer for de samme udgifter, og du kan ikke gøre krav på en uddannelseskredit ved at bruge udgifter betalt med en 529-plan.
Samlet set eksisterer disse skattefradrag for at hjælpe med at lette byrden ved at betale for videregående uddannelse, ikke stresse dig med at forsøge at maksimere fordelene ved hver tilgængelig mulighed. En kvalificeret skatteprofessionel eller endda software som TurboTax gør det nemt at afgøre, hvilke kreditter du er kvalificeret til.
Bare sørg for at føre gode optegnelser for eventuelle kvalificerede uddannelsesudgifter, du bruger til at kræve uddannelseskreditter og -fradrag, og nyd skattelettelsen, mens du forfølger en grad.