> 
Hej! Udbytteinvestering er et meget interessant emne. I dag har jeg en ekspert, der har optrådt på Forbes, Motley Fool, MSN Money, TheStreet og mere, og han vil dele tonsvis af god information om dette emne. Dette er et indlæg fra Ben Reynolds hos Sure Dividend, en investor i udbyttevækst. Sure Dividend bruger De 8 regler for udbytteinvestering for systematisk at opbygge højkvalitets udbyttevækstporteføljer.
Der er en tilsyneladende uendelig mængde af måder at investere på. Der er gensidige fonde, ETF'er, vækstaktier, værdiaktier, udbytteaktier, foretrukne aktier, optioner, obligationer, valutaer, råvarer... Denne liste fortsætter.
Alle mulighederne kan være lidt overvældende. Opsparing og investering er vigtigt , uanset om du sparer 100 USD om måneden eller trækker 300.000 USD ned om året og sparer større beløb.
Som du måske har gættet, tror jeg, at investering i udbyttevækst er en fremragende investeringsstrategi for dem, der ønsker at forstærke deres rigdom gennem tiden.
Relateret:12 ideer til passiv indkomst, der vil lade dig nyde livet mere
Effektiviteten af investeringer i udbyttevækst vil blive undersøgt i detaljer i denne artikel. Først vil jeg gerne fortælle dig lidt om, hvorfor jeg startede Sure Dividend.
Sure Dividend blev grundlagt i marts 2014. Jeg startede Sure Dividend, fordi jeg var frustreret over de høje gebyrer og mangel på gennemsigtighed, der er fremherskende i investeringsindustrien.
Den 'normale' investeringstilgang er at tale med en finansiel rådgiver, som vil placere dine penge i investeringsforeninger, der typisk opkræver dig 1 % eller mere af aktiver under forvaltning.
1 % lyder ikke af meget... Men det er det. S&P 500 har et gennemsnitligt inflationsjusteret sammensat afkast på 6,8 % om året på lang sigt. At betale 1 % om året er at give afkald på 14,7 % af dit afkast .
Det er en høj pris at betale, men du får hvad du betaler for, ikke? Det er desværre ikke tilfældet. Lavprisfonde har historisk set udkonkurreret højprisfonde uanset aktivklasse i gennemsnit. Jo mere du betaler, jo dårligere vil du klare dig over tid.
Jeg startede Sure Dividend for at øge bevidstheden om investeringer i udbyttevækst. Køb og eje store virksomheder, der betaler dig voksende udbytteindkomst over tid kan gøres uden betale Wall Street (eller din finansielle rådgiver) eventuelle administrationsgebyrer overhovedet.
Når du ejer individuelle værdipapirer, er der intet gebyr for at holde dem.
Mange investorer bliver skræmt væk fra at investere i individuelle værdipapirer, fordi det virker kompliceret og forvirrende, men det behøver det ikke at være .
Sure Dividend forenkler processen med at investere i individuelle virksomheder med aktionærvenlige ledelser, der handles til fair eller bedre priser.
Det er historien om, hvorfor jeg startede Sure Dividend. Sandheden er, at jeg ikke altid har været en investor i udbyttevækst.
Jeg fangede først den investerende 'fejl' på college. Det var ikke fordi, jeg havde mange penge at investere - det var derimod ekstremt intellektuelt stimulerende for mig. Jeg læste alt, hvad jeg kunne om at investere.
Værdiinvestering i særdeleshed tiltalte mig. Værdiinvestering er processen med at finde virksomheder, du mener, handler for mindre end deres værdi. Du investerer i de virksomheder, du opfatter som undervurderet, og holder fast, indtil den når dagsværdi.
Benjamin Graham er faderen til værdiinvesteringer. Navnet er sandsynligvis ikke bekendt for dem uden for investeringsverdenen. Benjamin Grahams mest berømte elev er meget mere kendt:Warren Buffett.
Warren Buffett har adskillige fremragende citater, der destillerer værdiinvestering til sin essens. En af mine favoritter er nedenfor:
Prisen er, hvad du betaler. Værdi er, hvad du får.
Benjamin Graham blev mangemillionær fra sine værdiinvesteringer og investeringsfond, som han forvaltede. Det er en fantastisk succes.
Warren Buffett blev multi-milliardær (han er nu godt over $60 milliarder værd) ved at justere Benjamin Grahams værdiinvesteringsstil.
Benjamin Graham foretrak at investere i virksomheder, der handlede under likvidationsværdi . Det betyder virksomheder, der kunne sælge alt, hvad de har, og som har nok kontanter tilovers til at betale al gæld og købe alle aktier tilbage og stadig have penge tilbage . Virksomheder, der får så billigt, er normalt ret forfærdelige virksomheder. Det meste af tiden taber de penge.
Warren Buffett justerede Benjamin Grahams stil ved at anvende en værdicentreret tilgang til fantastiske virksomheder .
Det er langt bedre at købe en vidunderlig virksomhed til en fair pris end en fair virksomhed til en vidunderlig pris. – Warren Buffett
Jeg har kastet rundt med udtrykket "god forretning" et par gange i denne artikel... Du undrer dig måske over, hvad det egentlig betyder.
En stor virksomhed er en virksomhed med en stærk og varig konkurrencefordel. En stærk og holdbar konkurrencefordel er noget, der adskiller virksomheden fra sine rivaler, og som sandsynligvis vil være på plads i lang tid. Et glimrende eksempel er Coca-Colas (KO) brand equity. Alle kan lave en brun sukkerholdig cola (tænk RC Cola eller lignende), men du kan ikke kopiere Coca-Colas succes på grund af virksomhedens stærke brand-baserede konkurrencefordel.
Selvfølgelig 'så jeg ikke lyset' med det samme. Jeg foretrak ideen om at købe en virksomhed til en værdi af $1,00 for $0,70. Det lyder så nemt .
Men markederne er meget effektive. Jeg havde nogle succeser, men også nogle fiaskoer. Frem for alt andet tager værdiinvestering meget tid .
Denne artikel får det til at lyde, som om jeg kun har studeret og anvendt værdiinvestering, men det er ikke tilfældet.
Jeg har også haft en lang interesse for kvantitativ regelbaserede investeringsmetoder. Dette førte til en dyb interesse i optimal porteføljespredning og en bred vifte af ETF-baserede strategier. Detaljerne i disse er uden for rammerne af denne artikel.
Jeg 'konverterede' faktisk ikke til investering i udbyttevækst, før jeg begyndte at undersøge, hvordan man minimerer investeringsomkostningerne .
Hver gang du køber eller sælger et værdipapir, betaler du mere, end du tror i form af friktionsomkostninger. En liste over friktionsomkostninger ved køb og/eller salg er nedenfor:
En undersøgelse foretaget af Barber og Odean viste, at når individuelle investorer sælger et værdipapir og køber et nyt, performerer det nye værdipapir . Individuelle investorer har en tendens til i vid udstrækning at underperforme markedet for en stor del på grund af overdreven handel.
Lektionen er – lad være med at købe og sælge værdipapirer unødigt. Endnu en gang siger Warren Buffett det bedst:
Når vi ejer dele af fremragende virksomheder med fremragende ledelser, er vores foretrukne holdeperiode for evigt.
En af de skjulte fordele ved at købe og holde er, at de penge du ville betale i kursgevinster, hvis du solgte skat (hvis du har en skattepligtig konto) er overladt til sammensætning i det værdipapir, du er investeret i. Dette diskuteres ikke ofte, men det er meget kraftfuldt. Jeg tror, det er en af de primære årsager til, at Buffett sælger sine kernebesiddelser så sjældent.
Investering af udbyttevækst er unikt velegnet til køb og beholdning. Udbyttevækstaktier har en tendens til at betale dig mere udbytte hvert år. Jo længere du holder, jo højere bliver din udbytteindkomst. Dette afskrækker dig fra at sælge – og være din egen værste fjende.
Den lave omkostninger ved investeringer i udbyttevækst (på grund af meget få friktionsomkostninger) er overbevisende. Den historiske rekord for investeringer i udbyttevækst er endnu mere overbevisende; det var det, der virkelig fik mig til at skifte til at være en fortaler (og udøver) af investeringer i udbyttevækst.
Jeg har citeret Warren Buffett en del i denne artikel. De færreste er klar over, at Warren Buffett primært er en investor med vækst i udbytte. Over 90 % af hans portefølje er investeret i udbyttebetalende aktier – og de fleste af dem har lang udbyttehistorie. Buffetts fantastiske succes er anekdotiske beviser af effektiviteten af investeringer i udbyttevækst.
Her er en meget overbevisende grund til at være investor i udbyttevækst. En undersøgelse fra 1972 til 2014 fandt følgende sammensatte samlede afkast:
Hvorfor har udbytteaktier generelt klaret sig så godt? Jeg tror, det skyldes, at en virksomhed skal generere faktisk indkomst og være relativt sund for komfortabelt at betale aktionærerne penge hvert år. Virksomheder med en lang erfaring med at betale stigende udbytte skal have det endnu bedre – de kan belønne aktionærer med stadig højere indkomst.
Der er en udvalgt gruppe af virksomheder, der har øget deres udbyttebetalinger i 25+ år i træk. Denne gruppe af virksomheder kaldes udbyttearistokraterne. Der er i øjeblikket 50 udbyttearistokrater.
Dividend Aristocrats Index består af velkendte virksomheder af høj kvalitet som:
Performancen af Dividend Aristocrats Index har været intet mindre end fænomenal i løbet af det sidste årti. Dividend Aristocrats-indekset har i gennemsnit haft et afkast på 9,8 % om året i løbet af det sidste årti – mod 6,4 % om året for S&P 500.
Dividend Aristocrats Index har genereret disse markedsslående afkast med lavere aktiekursvolatilitet . Indeksets standardafvigelse i aktiekursen i løbet af det sidste årti er 14,0 %, mod 15,2 % for S&P 500. Det er meget sjældent at finde en investeringsmetode, der kan overgå markedet over lange perioder med lavere aktiekursvolatilitet.
Det historiske bevis på effektivitet og lave omkostninger ved at implementere en udbyttevækstportefølje er det, der i sidste ende fik mig til at blive en investor i udbyttevækst.
Jeg håber ikke, at du læser dette indlæg og får den idé, at investering i udbyttevækst er en form for hurtigt at blive rig.
Det er alt andet end det.
Investering af udbyttevækst tager tid. Over tid vil det forværre din rigdom, hvis du har disciplinen til at holde dine virksomheder af høj kvalitet og lade deres udbytteindkomst stige – og ikke sælge under aktiekursfald.
Du kan opnå økonomisk uafhængighed med investering i udbyttevækst. Når din udbytteindkomst dækker alle dine regninger og du er investeret i virksomheder, der med stor sandsynlighed vil betale dig højere udbytte hvert år , du er fuldstændig og virkelig økonomisk uafhængig.
Selvfølgelig er udbytte mere end blot en forretning for mig. Jeg har 100 % af mine personlige midler investeret i udbyttevækstaktier. Alle mine personlige beholdninger har rangeret i top 20 eller højere baseret på de 8 regler for udbytteinvestering på tidspunktet for deres køb. Jeg mener, at investeringer i udbyttevækst er den mest effektive måde for individuelle investorer at forstærke deres formue over tid – for mig selv og for alle andre.
Er du interesseret i at investere i udbytte og blive en investor med vækst i udbytte? Hvorfor eller hvorfor ikke?