Hej! I dag har jeg en fantastisk artikel fra Right Hand Money Man. Han er en millennial, der sammen med sin kone viede de første to år af deres ægteskab til at komme ud af gælden og på et stærkt økonomisk grundlag. Hans uddannelse er i finans, men hans hjerte er for mennesker. Han bruger et væld af energi på at hjælpe folk med at have en klar vision for deres økonomi og udvikle håndterbare trin for at opnå det! Nedenfor er hans gæsteindlæg.

Når jeg siger "Student Loan Tilgivelse Program", hører for mange mennesker "Kom ud af gældsfrikort." I al den politiske og mediemæssige diskussion om studielån kan det være svært at skære igennem støjen for at forstå præcis, hvad disse programmer er. Hvad er den bedste tilgang til at betale af på studielån?

En voksende tendens blandt millennials er antagelsen om, at eftergivelse af studielån er den bedste måde at tage sig af studielån. For mange er dette bare blevet en del af deres økonomiske plan.

Sandheden er, at for det klare flertal af jer er der en MEGET bedre strategi, du kan bruge for at komme af med dine studielån. Jeg har intet imod, at disse programmer eksisterer, men for din skyld ønsker jeg ikke, at de skal være dit mål med at betale tilbage på dine lån.

I dette indlæg håber jeg at hjælpe dig med at forstå flere af disse programmers ins og outs ved at bruge to af de mest populære som eksempler, og at overbevise dig om, at de ikke behøver at være din plan A.

Hvad er programmer til eftergivelse af studielån, og hvordan fungerer de?

Et program til eftergivelse af studielån er simpelthen et statsligt program, der under visse betingelser og med de rette kvalifikationer vil tilgive eller annullere den resterende saldo af en låntagers studielån. Lyder godt, ikke? Nå, fortsæt med at læse...

Til denne diskussion vil vi fokusere på programmerne Lærerlånstilgivelse (TLF) og Public Service Loan Forgiveness (PSLF).

Teacher Loan Forgiveness Program (TLF)

Teacher Loan Forgiveness-programmet er tilgængeligt for lærere, der betjener familier med lav indkomst i et af få kvalificerende miljøer. Disse omfatter skoler i distrikter, der kvalificerer sig til titel 1-tjenester, skoler med mindst 30 % af elevgruppen, der modtager titel 1-tjenester, andre skoler, der er valgt som kvalificerede på grund af lavindkomstsituationer, eller skoler i indiske reservater.

Det grundlæggende ved det er, at hvis du arbejder som lærer i et af disse miljøer i 5 på hinanden følgende, hele år, er du berettiget til at få eftergivet op til $17.500 af dine Direct- eller Stafford-lån. TLF eftergiver ikke PLUS-lån, du har modtaget. Der er et lærerannulleringsprogram for Perkins-lån, men det kræver også 5 år med lignende betingelser.

Tænk over det

Der er flere ting for mig, der er bekymrende, HVIS du er lærer, der regner med at bruge dette program til at få dig ud af studielånsgælden.

Først og fremmest taler vi om at tilmelde dig selv til at være i gæld i 5 år! Det er lang tid, og der kan ske meget i løbet af den tid! Hvad sker der, hvis du bare tilslutter dig og betaler dine minimumslån, når du pludselig får at vide, at din position er blevet skåret ned? Eller hvad hvis du bliver fyret? Det sker for unge lærere hele tiden. Så mister du potentielt din række af på hinanden følgende år bygget i TLF-programmet.

Hvad hvis du får bedre jobmuligheder i løbet af de 5 år, eller du beslutter dig for at tage en anden karrierevej? Vil du tage det spring velvidende, at du allerede har investeret tid i at kvalificere dig til TLF-programmet?

Bemærk også, at det maksimale beløb, du kan blive tilgivet, er $17.500. For dem med studielån i Amerika i dag er den gennemsnitlige saldo $49.000. Selvfølgelig er 17.500 $ en god del af det, men er du villig til at lade lånet hænge i 5 år, bare så du kan blive tilgivet en del af det i stedet for det hele?

Hvis du skal betale i hele 5 år for potentielt ikke engang at få belønningen for, at hele din resterende saldo bliver eftergivet, ville du så ikke hellere gå videre og få lånene slået ud tidligere ? Mere om dette senere...

Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF)

The Public Service Loan Forgiveness Program (PSLF) findes for dem, der arbejder for regeringen, en 501(c)(3) non-profit organisation eller en non-profit, der leverer visse offentlige tjenester. Enhver, der arbejder for disse arbejdsgivere, og som foretager 120 "kvalificerede betalinger" på deres direkte lån, kan få deres resterende lånesaldo eftergivet. Bemærk, at dette program kun gælder for direkte lån, ikke Federal Family Education Loans (FFEL) eller Perkins Loans.

De 120 kvalificerede betalinger behøver ikke at ske fortløbende, men skal ske, mens de er ansat hos en af ​​de angivne typer af arbejdsgivere for at tælle. Hvis en betaling er foretaget mere end 15 dage efter forfaldsdatoen, tæller den ikke.

Tænk over det:

Som jeg er sikker på, at de fleste af jer allerede har regnet ud, tager 120 kvalificerede betalinger 10 ÅR. Tænk lige over det et øjeblik. 10 år med at have dette stinkende lån følger dig rundt, uanset hvor du går og banker på din skulder hver betalingsperiode. Det lyder ikke sjovt.

Da dette program kun gælder for direkte lån, bliver du nødt til at konsolidere dine FFEL- og Perkins-lån til et direkte konsolideringslån for at få dem under tilgivelsesparaplyen. Selv da tæller ingen af ​​de betalinger, du tidligere har foretaget på dem, med i dine 120 kvalificerede betalinger. Du er lige tilbage ved felt 1 efter konsolidering.

En af de største misforståelser, folk har om dette program, er, at du automatisk er kvalificeret til det ved at arbejde hos en kvalificeret arbejdsgiver og foretage betalinger, der overholder retningslinjerne. Du skal først indsende en ansættelsescertificeringsformular for at bekræfte, at din ansættelse opfylder PSLF-standarderne. Alle betalinger foretaget på lån før denne formulars indsendelse og godkendelse tæller ikke med i dine 120 kvalificerede betalinger. Desværre har mange mennesker fundet ud af dette flere år efter tilbagebetaling.

Sidst, og måske vigtigst af alt, for at bruge dette program skal du være i offentligt arbejde eller non-profit sektor i ti år. På mange områder ville du have meget højere indkomstpotentiale i den private sektor. Men mange bliver i public service-verdenen og skyr disse muligheder af frygt for ikke at få eftergivet deres lån. Det er som at afslå en lønstigning, så du ikke kommer ind i en højere indkomstskat! Det giver ingen mening!

OK. Ruller dine øjne tilbage i dit hoved endnu? Er der andres blodtryk, der begynder at stige bare ved at tænke på alt dette? Faktum er, at disse programmer overhovedet ikke er en strategi. De er et sikkerhedsnet for folk i ekstreme situationer, men for de fleste af jer tror jeg, at du kan være gældfri på meget mindre end 5 eller 10 år!

Hvorfor er der en bedre måde

Igen, jeg er ikke imod nogen, der bruger lånetilgivelsesprogrammerne, hvis de befinder sig i en situation, hvor det er nødvendigt. Det, jeg er stærkt imod, er, at du gør det til hele din plan fra starten. Her er grunden til, at jeg tror, ​​du kan gøre det bedre og bør gøre det bedre:

Moralisk set BØR du betale det hele tilbage

Jeg lover, at jeg ikke er en gammel mand, der peger finger ad dig og kalder dig en doven berettiget møgunge. Jeg er dig. Jeg har været igennem processen med at betale af på studielån. Faktum er, at da du lånte pengene, indgik du en bindende aftale og gav dit ord på, at du ville betale dem tilbage.

Det handler ikke om, at nogen undertrykker dig, eller et system, der forsøger at få penge fra dig. Det er en simpel aftale. Dit ord er din integritet. Hvis du gav dit ord om, at du ville betale et lån tilbage, er den rigtige ting at gøre at betale det fuldt ud.

Udbetalingshastighed

Jeg forstår, at nogle af jer har langt flere studielån end andre. Jeg tror dog, at langt de fleste af jer kunne betale dem af på 2 til 5 år i stedet for de 5 eller 10 år, der er tilgivet programmer, HVIS du gjorde det til det enestående fokus for din pengeforvaltning. Alt det kræver er et klart mål, en klar plan og en masse passion.

Karrierevej

Den holdning, som mange, der planlægger at bruge programmer til tilgivelse af studielån, har, er en holdning, at de sidder fast i deres felt. "Nå, jeg er nødt til at blive ved med at udføre dette arbejde, ellers vil mine lån ikke blive eftergivet." Dette er en offermentalitet, som jeg vil have dig til at bryde!

DU har kontrol over dit liv. Du skal være velkommen til at fremme din karriere i den retning, du ser har størst potentiale for dig!

Hvis du planlægger at vente i et årti med at bruge et af disse tilgivelsesprogrammer, kan du miste et væld af penge i tabt potentiel indtjening. Jeg forstår, at nogle mennesker føler et meget ædelt kald til at arbejde i regeringen eller non-profit-verdener, og jeg fortaler ikke for, at du tager fejl af at blive der. Men for mange af jer er sandheden, at du sandsynligvis kunne tjene bedre penge på et privat job.

Beslutningen om at søge eftergivelse af lån vil få dig til at opgive dette potentielle fremskridt i din karriere for at opnå dit lånstilgivelse. Hvorfor ikke forfølge en karrierevej med at øge indkomsten og selv betale dem hurtigere ud? Hvorfor holde dig selv tilbage i 10 år, når du kunne have klatret i graderne hele den tid?

Hvem SKAL bruge låntilgivelse?

Når det kommer til stykket, er svaret på dette spørgsmål ganske enkelt dette:Næsten ingen.

Som jeg sagde tidligere, er programmer for tilgivelse af studielån et sikkerhedsnet for usædvanlige situationer, men en meget dårlig plan A.

Måske er du eller en pårørende i en kronisk medicinsk situation, som vil kræve en masse pleje og penge i lang tid. Det vil naturligvis belaste din økonomi i årevis, så du skal være opmærksom på, hvordan du deltager i disse programmer. Enhver situation, hvor du ved, at din familie vil være under økonomisk pres og ude af stand til at betale mere end låneminimum som dette, sætter dig i stand til at bruge disse programmer efter behov.

De af jer, jeg nævnte tidligere, som føler et særligt kald eller en særlig forbindelse til dit job, skal muligvis overveje disse programmer som muligheder, HVIS der er ringe potentiale for indkomststigninger.

Jeg vil ikke skændes med dig om, hvad din karriere skal være, men hvis det er noget med et ekstremt lavt indkomstpotentiale, skal du vide, hvad du tilmelder dig og undgå at tilføje flere lån til blandingen (alias graduate degrees).

Mange af jer reagerer måske på dette med tanker som "Men du forstår det ikke! Jeg har ikke råd til mere end de månedlige minimumsbetalinger på mine lån!" Til dig inviterer jeg dig til at blive ved med at læse og prøve det, jeg anbefaler, før du maler dig selv ind i det hjørne for altid. Jeg vil vædde på, at der er en livsstil, du kan skære ned, eller en praksis, du kan starte, såsom budgettering, der kan ændre din situation.

En bedre plan

Så hvad er den bedste plan?

De fleste mennesker er ikke klar over, hvor mange penge de spilder ved blot ikke at være bevidste med dem. For de fleste af jer vil du blive gældfri om 2-5 år eller mindre, hvis du følger disse ligetil trin i rækkefølge, med det klare fokus på at betale din gæld af.

Budget hver eneste dollar

En skriftlig (eller maskinskrevet) plan for dine penge før det er betalt til dig, kan være den mest stressreducerende aktivitet, du kan udføre. Budgettering er bare et andet ord for "planlægning", og at gøre det vil hjælpe dig med at få alle dine penge til at arbejde for dit mål. Det gælder personer med almindelig løn og usammenhængende indkomster.

Gem til mindre nødsituationer

Uundgåeligt, mens du drastisk skærer din livsstil ned for at få din gæld betalt, vil du have nogle uventede uheld med bilen, huset eller nogen, der går til lægen. Derfor anbefaler jeg, at du sparer 1.000 kr., inden du begynder at betale ekstra på din gæld, så du ikke skal stole på et kreditkort, når overraskelser dukker op. Du kan vende tilbage og pleje denne nødfond for op til 3-6 måneders udgifter, når gælden er væk.

Det er så rart at have nogle penge mellem dig og en dårlig dag!

Klip din livsstil og sæt hver ekstra krone på gæld

Nu er det tid til at få det i gear. Du har sparet nogle penge, du budgetterer dine penge, og det eneste, der er tilbage at gøre, er at lægge alt, hvad du kan, i dine lån, indtil de er betalt tilbage. Du behøver ikke tilbagebetalingsplaner, tilgivelse eller aflysninger. Du har bare brug for et par års arbejde på intet andet, så du kan være indstillet på et helt liv i frihed.

Tag skridtet til at identificere, at din gæld skal betales. Så bliv motiveret af at ville være fri! Lad dig ikke nøjes med, at dine penge bliver sendt væk hundredvis af dollars ad gangen til Navient eller ACS eller hvem som helst i de næste 10 år! Du kan blive færdig hurtigere og komme videre med dit liv!

Bundlinje

Bundlinjen er enkel. Planlæg ikke dit liv omkring eftergivelse af lån. Studielånstilgivelsesprogrammer er et ok sikkerhedsnet for nogle få situationer, ikke en hængekøje for masserne. Forfølge højere indkomst, større muligheder og bedre kontrol over din adfærd. Betal gæld, spar og invester. Du vil ikke være millionær en dag, når du ser tilbage og giver al æren for at få eftergivet dine studielån.

Hvor meget studielånsgæld har du betalt af, eller planlægger du at betale?

Forfatterbiografi:Right Hand Money Man er en millennial, der sammen med sin kone viede de første to år af deres ægteskab til at komme ud af gælden og på et stærkt økonomisk grundlag. Hans uddannelse er i finans, men hans hjerte er for mennesker. Han bruger et væld af energi på at hjælpe folk med at have en klar vision for deres økonomi og udvikle håndterbare skridt til at nå det!