At give en teenager et kreditkort kan lyde som en frygtelig idé. Mange teenagere har ringe eller ingen erhvervserfaring, ved ikke, hvordan de skal administrere penge, har ingen viden om kreditvurderinger og forstår ikke konsekvenserne af at opkræve mere på et kreditkort, end de har råd til at tilbagebetale, før regningen forfalder. .

Men teenageårene kan være et ideelt tidspunkt at hjælpe dine børn med at opbygge kredit. Mens de bor hos dig, vil du have lettere ved nøje at overvåge, hvad de køber, det samlede beløb, de bruger hver måned, og om de betaler deres saldo fuldt ud og til tiden hver måned - med andre ord , om de bruger kredit ansvarligt til at opbygge deres kreditscore.

Vigtigheden af ​​kredithistorie

"At etablere et kreditkort til din teenager i dag vil hjælpe deres score enormt, når de er ældre," sagde Matt Hylland fra Hylland Capital Management i et interview. "Fordi kredithistorik er så stor en faktor i din kreditscore, og der ikke er nogen måde at kompensere for manglende kredithistorik, jo tidligere de kan få oprettet en konto, jo bedre."

Længden af ​​din kredithistorik tegner sig for 15 procent af din kreditscore ifølge FICO, udbyderen af ​​de kreditscore, som 90 procent af långivere bruger. ¹ FICO tilbyder en gratis kreditvurderingsvurdering via sin hjemmeside, som giver brugerne mulighed for at få deres rækkevidde via en undersøgelse med 10 spørgsmål.

”Hvis du er bekymret for din teenagers ansvar med et kreditkort, så overvej et kort, der har en lav grænse, eller behold blot forældremyndigheden over kortet selv. Den vigtige del er at få kontoen åbnet tidligt, så kredithistorik kan etableres,” sagde Hylland.

Dit barn har sandsynligvis ingen kredithistorik, hvilket kan gøre det svært at få godkendt et lån eller kreditkort. Så hvordan kan en teenager opbygge kredit? Der er flere måder, hvorpå din teenager kan begynde at opbygge og etablere kredit. Men nogle har brug for hjælp fra dig.

Tilføjelse af en teenager som autoriseret bruger

Hvis du har en fremragende kredithistorik, kan det hjælpe ham eller hende med at etablere deres egen positive kredithistorik, hvis du tilføjer dit barn til din kreditkortkonto som en autoriseret bruger. Denne strategi vil kun fungere, hvis dit kreditkortselskab rapporterer autoriserede brugere til kreditbureauerne, så spørg, før du anmoder om kortet.

En autoriseret brugerkonto hjælper muligvis ikke dit barn lige så meget som at have en konto i hans eller hendes eget navn, fordi kreditvurderingsformler giver større vægt til konti, som brugerne er økonomisk ansvarlige for, men det vil være bedre end at have ingen kredithistorik og kan være den eneste mulighed, hvis din teenager ikke kan kvalificere sig til deres eget kort.

I henhold til Credit Card Accountability, Responsibility and Disclosure Act af 2009, også kaldet Credit CARD Act, kan kreditkort og andre former for ubegrænset forbrugerkredit ikke etableres af forbrugere yngre end 21 år, medmindre de har en cosigner, der er 21 eller ældre eller ansøgeren har tilkendegivet, at de selvstændigt er i stand til at tilbagebetale de beløb, de låner. ² Denne forordning gør det noget sværere for teenagere at få et kreditkort i deres eget navn, da de skal være ansat eller få en forælder til at underskrive for at blive godkendt til deres eget kreditkort.

Ulempen ved at tilføje dit barn som en autoriseret bruger er, at du udsætter dig selv for risiko, hvis din teenager opkræver for høje gebyrer, som du ikke har råd til at tilbagebetale eller ikke ønsker at være ansvarlig for. Han eller hun vil ikke være juridisk ansvarlig for anklagerne, men det vil du.

Cosigning på et kort til din teenager er bestemt en mulighed, men du risikerer at få din egen kreditscore beskadiget, hvis de ikke som minimum foretager minimumsbetalingen til tiden hver måned. Du er også ansvarlig for deres gebyrer, hvis de ikke betaler deres saldo. Når det er sagt, kan samsignering på et kort med en kreditgrænse på blot et par hundrede dollars være mindre risikabelt end at tilføje din teenager som en autoriseret bruger til din konto, hvis du har en betydelig kreditgrænse.

Hvis du tilføjer dit barn som autoriseret bruger, er det en god idé at gøre det på et kort, hvor du typisk ikke bruger for meget af din kreditgrænse. Mængden af ​​gæld, du har i forhold til den tilgængelige kreditmængde, udgør 30 procent af din kreditscore. ³ Du ønsker ikke, at din teenagers kreditbrug skal skade din eller deres score.

Hvis den autoriserede bruger eller cosigner-ruter ikke passer til din situation, og hvis din teenager har et fast job, er et sikret kreditkort en god måde at begynde at opbygge kredit på.

Sikrede kreditkort

Sikrede kreditkort giver folk med dårlig kredit eller ingen kredit mulighed for at få et kreditkort ved at indbetale et beløb svarende til deres kreditgrænse hos kortudstederen. Hvis din teenager ikke betaler hans eller hendes kreditkortregning, kan kreditkortselskabet bruge depositum til at betale gebyrerne. Indbetalingen begrænser kortudstederens risiko og gør det muligt at give kredit til en person, der ikke har udvist kreditværdighed.

Hvis din teenager ansøger om et sikret kort, skal du sørge for, at udstederen vil rapportere sin betalingshistorik til kreditbureauerne. Hvis ikke, hjælper kortet ikke med at etablere kredit. De tre store kreditbureauer er Equifax, Experian og TransUnion.

Smart kreditforbrug

At hjælpe din teenager med at opbygge kredit handler ikke kun om at hjælpe ham eller hende med at få adgang til kredit - det handler også om at oplyse dem om, hvordan de bruger deres kredit ansvarligt og overvåge dem for at sikre, at de træffer gode beslutninger om deres kreditanvendelse. Lær dit barn, hvordan kreditscoring fungerer, samt hvordan kreditkortrenter og forsinket gebyrer fungerer, så de forstår, hvordan man tjener og holder en høj kreditscore og holder sig ude af højforrentet gæld.