Den livsforsikring, som du købte, da dine børn var små, var en vigtig del af dit økonomiske sikkerhedsnet, der giver maksimal indkomstbeskyttelse til en overkommelig pris. Men det kommer med en advarsel:Sådanne forsikringer giver dækning i en begrænset periode, og efterlader dine arvinger uden dødsfald, hvis du overlever forsikringen.
For at være sikker på, at livsforsikring kan være al den dækning, din familie har brug for, men hvis din indkomst, økonomiske prioriteter eller helbredstilstand siden har ændret sig, har du muligvis mulighed for at konvertere den til en permanent livsforsikring for at låse din dækning .
En grund til en konvertering til permanent dækning er, at det kan gøre det muligt for forsikringstagere at akkumulere kontantværdi for at hjælpe med at opfylde deres pensionering og andre langsigtede akkumuleringsmål.
Permanent livsforsikring garanterer også en dødsfaldsydelse til dine begunstigede, så længe du opretholder din politik, ikke kun i en bestemt periode. Derfor foretrækkes permanente politikker ofte af dem, der ønsker at gå ind i deres gyldne år med en måde at betale for endelige udgifter, give yderligere økonomisk sikkerhed til en efterlevende ægtefælle eller efterlade en økonomisk arv til børn eller børnebørn.
"Du er nødt til at overveje den enkeltes økonomiske behov, men permanent livsforsikring kan give meget mening som et langsigtet planlægningsværktøj," sagde Alex Panas, i et interview, en partner og formueplanlægger med Synthesis Wealth Planning i Morristown, New York. Jersey. "Mange mennesker køber tidsforsikring tidligt i deres liv, når de måske ikke har pengestrømmen til at betale for en permanent police, men efterhånden som deres indkomst forbedres eller udgifterne falder, kan det være fornuftigt at konvertere policen." (Lommeregner: Hvor meget livsforsikring har jeg brug for?)
Når det er sagt, koster det typisk mere at konvertere til en permanent politik, såsom hele eller universelle liv. Jeremy Hallett, grundlægger af online forsikringsmarkedsplads Quotacy, sagde i et interview, at præmierne typisk er 10 gange højere for livsforsikringer, end de er for livstidsforsikringer med samme dødsfaldsydelse, fordi permanent forsikring giver dækning for livet med præmier på garanteret niveau. Faktiske præmier vil afhænge af individuelle forhold.
Før forbrugere forpligter sig til en periode-til-perm-konvertering, foreslår finansprofessionelle, at de uddanner sig selv om, hvad de potentielt opnår, og hvad de måske giver op.
"Det er vigtigt at stole på vejledning fra en stærk finansiel professionel, der kan guide dig gennem købsbeslutninger, så du ikke træffer et upassende valg," sagde Marv Feldman i et interview, administrerende direktør emeritus for LifeHappens, en nonprofitorganisation, der søger at uddanne forbrugere om forsikringsprodukter og forsikringsbranchen.
Her er et kig på de fem vigtigste spørgsmål, du bør stille, når du overvejer en term-to-perm-konvertering:
1. Tillader alle livsforsikringspolitikker konverteringer?
Mange, men ikke alle, livsforsikringspolicer indeholder en bestemmelse, der gør det muligt for forsikringstagere at konvertere til en permanent forsikring på et tidspunkt i forsikringens løbetid. De fleste giver også mulighed for at fortsætte løbetiden, men præmierne er generelt meget højere.
Typisk opkræver forsikringsselskaber en lidt højere præmie for muligheden for at konvertere, men nogle tilbyder også en kredit for en del af den nye policepræmie i det første år. Dette kan hjælpe med at udligne de oprindelige omkostninger forbundet med konvertering.
Konvertible livsforsikringer varierer fra produkt til forsikringsselskab. Hver har sine egne begrænsninger og deadlines. Nogle tillader f.eks. policeejere at konvertere på et hvilket som helst tidspunkt, før deres løbetid udløber, mens andre kun tillader konverteringer i en bestemt periode, f.eks. de første 10 år. Sådanne politikker kan også pålægge aldersbegrænsninger, der kun tillader konverteringer indtil 75 år. Længere konverteringsperioder kan øge omkostningerne betydeligt. Hvis du vælger en terminspolitik, skal du overveje både konverteringsbestemmelserne og de politikker, der er tilgængelige for at konvertere til. (Få flere oplysninger: Ikke alle forsikringer er de samme)
Tjek din livstidspolitik for deadlines og begrænsninger, eller kontakt din finansprofessionelle for vejledning.
2. Hvem er måske ikke en kandidat til konvertering?
En periode-til-perm-konvertering giver ikke altid mening, især hvis du kun ønsker dækning i de år, din familie er mest økonomisk sårbar, sagde Panas.
Og i nogle tilfælde kan man argumentere for, at en person måske heller ikke har brug for livsforsikring (tidsbestemt eller permanent), hvis hans eller hendes ressourcer (aktiver og opsparing) er tilstrækkelige til, at deres husstand ikke ville lide en økonomisk nød, hvis den primære lønmodtager døde uventet. Naturligvis er sådanne omstændigheder sjældne for de fleste mennesker. Og logisk set ved du ikke, om dine ressourcer er tilstrækkelige, medmindre du ved præcis, hvad du og din familie kan stå over for i fremtiden.
Modsat ovenstående situation kan det også være bedst at holde fast i din livstidsdækning, hvis du ikke har råd til de præmier, der er forbundet med en permanent police, der giver samme niveau af dødsfaldsdækning. Mens term life kan tilbyde mere overkommelige præmier for de samme dækningsbeløb, husk at livsforsikring kun vil betale en ydelse, hvis du dør i dækningens varighed.
"Jeg støder ofte på folk, der måske foretrækker den langsigtede sikkerhed ved en permanent livsforsikring, men de har brug for en større dødsfaldsydelse, end de har råd til," sagde han og bemærkede, at livstidsdækning, som giver en større fordel for mindre præmier. , er generelt det bedste bud i så fald. "Det hele handler om cash flow."
Mens du afvejer fordele og ulemper ved konvertering, så glem ikke at overveje din indkomststabilitet. Hvis du frygter, at du måske ikke vil være i stand til at holde trit med de højere præmiebetalinger på en permanent livsforsikring, hvis din indkomst pludselig faldt, kan det være klogt at beholde din livsforsikring som den er, hvilket generelt ville holde dine betalinger mindre. Husk, at manglende betaling af dine præmier til tiden betyder, at din police vil bortfalde, og din familie vil ikke modtage en dødsfaldsydelse.
3. Hvem kan drage fordel af en periode-til-perm-konvertering?
Permanent forsikring ses typisk som en måde at give et grundlæggende dækningsbeløb til at betale endelige udgifter, forsørge en efterlevende ægtefælle eller efterlade en arv til efterladte familiemedlemmer. Det giver også muligheder for at håndtere pludselige udgifter, såsom omkostninger forbundet med et medicinsk problem eller nødreparation af hjemmet, eller langsigtede økonomiske udfordringer, såsom college-undervisning eller udestående gæld. Selvfølgelig vil tap af kontante værdier gennem lån eller delvise overgivelser reducere policens kontantværdi og dødsfald. Det øger også sandsynligheden for, at forsikringen bortfalder, hvilket kan resultere i et skattepligt.
Rebecca Murphy, en advokat og finansprofessionel hos Skylight Financial Group i Cleveland, Ohio, sagde, at en periode-til-perm-konvertering kan give mening, hvis du:
"Der er så mange fordele ved at eje permanent livsforsikring bortset fra dødsbeskyttelsen," sagde Murphy i et interview og bemærkede, at skatteeffektivitet er den vigtigste blandt dem.
Faktisk giver livsforsikring en tredobbelt skattefordel. Kontantværdien akkumulerer skat udskudt, du kan få adgang til kontantværdien skattefrit (op til omkostningsgrundlaget - det beløb, der betales i policepræmier), og dødsfaldsydelsen fra din police udbetales generelt til dine arvinger skattefrit. Men igen, brug af kontantværdien øger også chancen for, at forsikringen kan bortfalde og efterfølgende kan resultere i en skattepligt. (Få flere oplysninger: Livsforsikring:3 indkomstskattefordele )
4. Har min helbredstilstand ændret sig?
Det kunne potentielt også være klogt at overveje konvertering, hvis du oplever en alvorlig ændring i sundhedstilstanden, som ellers kunne forhindre dig i at købe en ny politik, sagde Panas. Det kan omfatte en diagnose af hjertesygdomme, diabetes eller kræft.
Konverteringsprivilegier kræver generelt ikke, at forsikringsejere gennemfører en lægeundersøgelse, så de vil ikke blive nægtet dækning baseret på enhver ændring i forventet levetid, forudsat at de foretager ændringen i den periode, deres forsikringsperiode tillader konvertering.
"Dette er en tid, hvor det virkelig giver meget mening at konvertere," sagde Panas. "Hvis nogen får en diagnose af kræft, for eksempel eller en terminal diagnose, eller af en eller anden grund tror, at deres forventede levetid vil være lavere, end de troede, kan de potentielt konvertere deres politik og garantere deres familie en udbetaling af dødsfald."
Konverteringsprivilegierne i løbetidspolitikker varer dog ikke altid gennem hele policens levetid. Så afhængigt af tidspunktet for en terminal diagnose er dette muligvis ikke altid en mulighed.
5. Kan jeg foretage en delvis konvertering?
Hvis du gerne vil konvertere hele din løbetidspolice til permanent livsforsikring, men ikke har råd til præmierne, kan du muligvis stadig gennemføre en delvis konvertering, hvis dit forsikringsselskab tillader det, hvor kun en del af din oprindelige løbetid police bliver konverteret til permanent dækning.
Feldman siger, at han ofte råder enkeltpersoner til at "stige" ind i permanent dækning og konvertere 20 procent af deres livsforsikring hvert andet år, efterhånden som deres indtjeningsevne vokser.
"I slutningen af 10 år ville de have en fuldstændig permanent politik," sagde han. "Nogle gange er livsforsikring den eneste levedygtige løsning i starten på grund af minimalt cash flow, men hvis du har en konvertibel politik, kan du potentielt konvertere den til permanent livsforsikring over tid."
For mange unge familier er livstidsforsikring deres største enkeltstående sikkerhedsnet, der tilbyder maksimal økonomisk beskyttelse til den lavest mulige pris. Efterhånden som deres økonomiske billede modnes, kan de, der søger en permanent løsning til langsigtede planlægningsmål, og dem, der oplever et fald i helbred, måske ønske at udforske fordele og ulemper ved en periode-til-perm-konvertering.
"En livstidspolitik med en konverteringsfunktion giver dig bare flere muligheder," sagde Feldman.
Bare vær sikker på, at du forstår de involverede begrænsninger, og vær sikker på, at dit budget kan klare de højere præmier.