Jeff Velastegui, en MassMutual finansprofessionel, kan udpege den dag, han besluttede at vie sin karriere til at hjælpe familier med at sikre deres fremtid. Han var lige kommet hjem fra college og fandt sin mor ved køkkenbordet, hvor han underskrev papirer for et produkt med finansielle tjenesteydelser, hun ikke havde råd til.

"Jeg var i mit andet eller yngre år på college, og jeg kom hjem fra skole, og min mor sad der med en sælger, der udfyldte en ansøgning," huskede han. "Han havde en alt for aggressiv tilgang. Da jeg så det, var der noget, der ikke sad godt.”

Velastegui og hans mor var emigreret fra Ecuador til USA i 1990, da han var ni år gammel, med 500 dollars og en enkelt kuffert. Mens hans mor var blevet uddannet som revisor i deres hjemland, talte hun ikke engelsk, da hun først ankom og blev tvunget til at tage ethvert job, hun kunne finde for at forsørge dem, ofte lave mad i køkkener. Penge var en konstant kamp.

Hendes helbred begyndte at falde, da Velastegui gik på City University of New York, og han hjalp med at betale regningerne ved at jonglere med fuldtidsskole og deltidsjob.

At se sin mor bruge penge på et finansielt produkt, der yderligere ville dræne deres begrænsede indkomst, sendte Velastegui i aktion. Efter at have gennemgået den kontrakt, hun havde underskrevet, begyndte han at forske i alternative produkter, der kunne give det samme niveau af beskyttelse til en pris, der passede til hendes budget. Han hjalp hende med at skifte, og en karriere inden for finansiel planlægning blev født.

"I en alder af 19 var jeg i stand til at få den åbenbaring," sagde han og bemærkede den værdi, han tillægger at arbejde for en velrenommeret finansiel virksomhed, som ikke tolererer højtrykssalgstaktik.

Det er mindet om det øjeblik og ønsket om at tale for de mest sårbare, der guider Velastegui som finansiel professionel den dag i dag. Det og hans mission om at hjælpe sine kunder med at opnå den form for økonomisk uafhængighed, som familier i mere velhavende postnumre nogle gange tager for givet.

"Min drivkraft var at tjene et fællesskab af mennesker, der ikke havde adgang til den information," sagde Velastegui, som har oplevet rigdomskløften på egen hånd. "Mit perspektiv var unikt, fordi selvom jeg levede i en meget socioøkonomisk deprimeret situation på det tidspunkt, havde jeg i de forudgående seks år boet sammen med nogle af de rigeste børn i landet. Jeg var meget heldig at blive løftet ud af ghettoerne i Brooklyn og anbragt på en privat kostskole i Georgia med et stipendium. Så min forståelse af penge blev en meget stærk ting for mig i en ung alder.”

Velastegui sagde, at han anser sig selv for at være en underviser og en fortaler i sin rolle som finansiel professionel hos Center for Wealth Preservation, et MassMutual-firma, i Syosset, New York.

"Hver eneste gang jeg ser på en ny klient, er det, som om jeg ser en del af min mor," sagde han. "Det er virkelig, hvad jeg forestiller mig - at hjælpe folk i alle aspekter af deres økonomiske liv. Uanset om de har lidt eller meget, har deres beslutninger en væsentlig indflydelse på deres familier.”

Vejledning fra en betroet finansiel fagmand kan ikke kun hjælpe med at sikre, at dine kære er beskyttet, men også potentielt forhindre nogle dyre fejl, sagde han.

Velastegui husker en klient, en førtidspensionist og en lille virksomhedsejer, som kom til ham med, hvad han troede var en lufttæt pensions- og ejendomsordning. Klienten bemærkede, at hans primære mål var at yde økonomisk beskyttelse til sin kone og at bevare sine aktiver for sine to voksne børn. Ved en nærmere gennemgang af sin økonomiske plan opdagede Velastegui imidlertid, at han og hans kone utilsigtet oprettede en fremtidig ejendomsskattepligt, fordi de ikke udnyttede gaver og avancerede planlægningsstrategier. Han designede en ny pensions- og ejendomsordning, der gav dem mulighed for fuldt ud at maksimere deres indkomst ved pensionering og samtidig bevare deres families rigdom. (Få flere oplysninger: Indtastning af 'formueoverførselszonen')

I samarbejde med en ejendomsmægleradvokat reducerede Velastegui størrelsen af ​​deres skattepligtige ejendom væsentligt ved at give skattefrie årlige gaver til en uigenkaldelig trust, der ejede livsforsikringer for at sikre familiens fremtidige likviditetsbehov. (Få flere oplysninger: 7 situationer, hvor en tillid kan hjælpe dig)

Uigenkaldelige livsforsikringsfonde, eller ILIT'er, kan potentielt struktureres, så den efterlevende ægtefælle modtager al den indkomst, der genereres af trusten for deres levetid, plus tillades udlodninger af hovedstolen af ​​administratoren til løbende sundhed, uddannelse, vedligeholdelse eller støtte. Eventuelt resterende provenu går derefter skattefrit til forsikringsejerens arvinger. Sådanne finansielle produkter er komplekse. Det er vigtigt at konsultere en finansiel professionel for at diskutere, om en trust kan give mening for dit unikke økonomiske billede. (Få flere oplysninger: Ejendomsplanlægning:6 store fejl, du måske begår)

"Jeg har altid været drevet af en 'service first'-filosofi og en proces drevet af kundens behov og fremtidige økonomiske mål," sagde Velastegui. "Min passion er bare at nå ud til folk i tide til at gøre en forskel."