Med højere renter ved at tage fat, bør forbrugerne forvente at betale mere for billån, kreditkortgæld og realkreditlån i de kommende måneder, men de, der har en nødfond afsat, kan også tjene mere i banken.

Faktisk påvirker et stigende rentemiljø forbrugerne forskelligt afhængigt af, om de er en låntager eller en opsparer.

"Når renterne stiger, er der en ringvirkning, der sandsynligvis vil føre til en rentestigning på produkter med variabel rente," sagde Bruce McClary i et interview, en talsmand for National Foundation for Credit Counseling baseret i Washington, D.C. "I de fleste tilfælde sager er det ikke en særlig stor ændring, men selv de mest ubetydelige stigninger kan have stor betydning for budgetterne, der er meget stramme.”

Mange økonomer forudser, at Federal Reserve vil hæve renten mindst tre gange i 2022 - og i et meget hurtigere tempo end oprindeligt forventet. Faktisk signalerede Fed for nylig, at den kan begynde indsatsen i marts for at bekæmpe stigende inflation og positionere centralbanken til at sænke renterne igen, hvis økonomien skulle vakle.

Lavere renter stimulerer økonomisk vækst ved at gøre det billigere for virksomheder og forbrugere at låne penge til at betale for ting som kontorudstyr og nye biler. Men lave renter kan også potentielt tilskynde til overforbrug og ukloge investeringer, hvilket fører til uproduktiv økonomisk aktivitet og inflation. Fed bruger sin kontrol over renterne til at forsøge at finde en balance mellem økonomisk vækst og inflation.

Renterne drypper ned

Federal funds-renten, som er den sats, bankerne opkræver af hinanden for dag-til-dag-udlån, påvirker forbrugerne indirekte, men dybt over tid.

Hvordan? Kommercielle banker bruger det som et benchmark til at fastsætte deres egen prime rate, som igen dikterer renten på de fleste boliglån og kreditlinjer, kreditkort, autolån og personlige lån - endda nogle små virksomheders lån.

En låntager, der optog et 5-årigt personligt lån til $25.000 til 4,5 procents rente, skyldte $466 månedligt og betaler i alt $2.965 i renter i løbet af lånet. Hvis denne rente i stedet var 5,5 procent – ​​1 procent højere – ville den samme låntager skylde 478 USD om måneden og betale 3.652 USD i samlede renteudgifter.

Som sådan reducerer renteforhøjelser mængden af ​​skønsmæssig indkomst, låntagere har for ikke-nødvendige køb, herunder ferier, restaurantmåltider og luksusvarer. Det påvirker også, hvor meget de har råd til at bruge på faste udgifter, som giver genlyd gennem økonomien.

"Når renterne begynder at stige, påvirker det, hvor meget hus folk har råd til, og derfor vil prisen på boliger falde eller stagnere," sagde Neil Maxwell, en finansiel professionel hos Maxwell Wealth Planning i Parker, Colorado, og bemærkede renten. udsving er med til at holde økonomien sund. "Det er en del af kredsløbet. Intet varer evigt.”

Udgifterne til nye lån og variabel forrentet gæld vil stige

Det er vigtigt at bemærke, at stigende renter kun påvirker nye låntagere og dem med eksisterende variabel rentegæld, såsom rentetilpasningslån (ARMs), boligkreditlinjer og kreditkortsaldi.

Hvis du allerede ejer et hjem med et fastforrentet realkreditlån, har et fastforrentet boliglån eller har et føderalt studielån (hvoraf de fleste har faste renter), vil renteudsving ikke påvirke din månedlige betaling.

"Enhver, der har en kreditkortsaldo, og enhver, der overvejer at ansøge om en ny kreditlinje eller et realkreditlån, bør holde et vågent øje med, hvor renten er på vej hen," sagde McClary. "Det er altid en god idé at antage, at tingene kan ændre sig i den ene eller den anden retning og forberede sig på det."

Eksisterende boligejere med en ARM bør især sikre, at de er økonomisk positioneret til at modstå højere månedlige betalinger, hvis renterne fortsætter med at stige.

Nogle finansielle fagfolk foreslår, at boligejere overvejer at refinansiere deres ARM eller højere rente, fastforrentet realkreditlån nu, mens renterne forbliver historisk lave, men McClary sagde, at beslutninger relateret til langfristede lån aldrig bør dikteres af rentebevægelser alene.

En refi giver kun mening, sagde han, hvis du planlægger at blive i dit hus længe nok til at opveje de involverede lukkeomkostninger - ofte omtalt som break-even-punktet. Andre faktorer omfatter den rente, du betaler i øjeblikket, indvirkningen på din månedlige betaling, og hvorvidt din kreditscore har ændret sig, siden du låste dit lån, hvilket ville påvirke den rente, som bankerne sandsynligvis vil opkræve dig for et nyt lån.

Det samme råd gælder for dem, der ønsker at købe en ny bil, et hjem eller tage et personligt lån, sagde Paul Golden, en talsmand for nonprofitorganisationen National Endowment for Financial Education i Denver, Colorado, i et interview.

Mens låneomkostningerne sandsynligvis vil stige, efterhånden som Fed hæver renten, bør forbrugerne forblive fokuserede på at holde deres gæld i forhold til indkomst under kontrol.

Ideelt set, sagde Golden, vil du have, at dine boligomkostninger, opsparing og månedlige gældsforpligtelser skal absorbere omkring 30 procent hver af din månedlige indkomst. De resterende 10 procent giver dit budget lidt plads.

Kreditkortgæld

Forbrugere, der har en kreditkortsaldo, bør være særligt på vagt i fremtiden, da de fleste variabelt rentekort er knyttet til prime rate og mange debiteringssatser på 18 procent eller mere.

Husholdninger med revolverende kreditkortgæld har en gennemsnitlig saldo på $6.006, ifølge forbrugerwebstedet NerdWallet.com. Disse husstande betalte i gennemsnit 1.029 USD i rente i 2021, det seneste år, som der er tilgængelige data for. ¹

Vær særlig forsigtig med detailkort, der tilbyder teaser-priser på nul procent i de første 12 til 24 måneder. Låntagere, der undlader at tilbagebetale deres saldo fuldt ud, når henstandsperioden udløber, kan blive ramt af renter med tilbagevirkende kraft.

"Det er rigtigt, at mange mennesker med betalingskort med variabel rente kan komme i problemer, hvis satserne justeres opad, og de ikke kan foretage væsentlige ændringer på andre områder af deres budget," sagde McClary. ”Det er virkelig et spørgsmål om at planlægge fremad og se på vilkårene for kreditkort, når der åbnes konti. Tænk på, hvordan det kan se ud, hvis renterne stiger, og giv dig selv en økonomisk rækkevidde at operere inden for.”

Et bedre opsparingsudbytte – måske

Højere renter er dog ikke alle dårlige nyheder.

Opsparere, der parkerer deres nødfondspenge i en bank eller kreditforening, eller køber pengemarkedsfonde og indskudsbeviser (CD'er), kan meget vel se et nominelt bump i deres afkast.

"Fordelen er, at højere renter betyder flere renter betalt i opsparing, indskudsbeviser og pengemarkeder," sagde Golden.

Med gennemsnitlige opsparingskonti, der betaler mindre end 1 procent, skal du dog ikke forvente, at en enkelt renteforhøjelse (eller ni) vil gøre dig rig i løbet af natten, sagde han.

Faktisk lå den gennemsnitlige rente på opsparingskonto på 0,6 procent i januar 2022, ifølge FDIC. ²

Vær også opmærksom på, at banker muligvis heller ikke hæver deres afkast på opsparingskonti umiddelbart efter en renteforhøjelse fra Federal Reserve, eller overhovedet, sagde Golden.

I et miljø med stigende rente bør forbrugerne overveje den indvirkning, højere renter kan have på deres eksisterende lån, ny gæld, de planlægger at påtage sig, og deres personlige opsparing. Men de behøver, og bør ikke, trykke på panikknappen, sagde McClary.

"Det giver altid mening at se foran dig og ikke træffe beslutninger baseret på antagelser, som er næsten umulige at forudsige," sagde McClary. "Det er langt bedre at være opmærksom på din livsstil, hvordan du bruger kredit, og hvor meget du sparer end at være for fokuseret på, hvilken retning renten er på vej."