Inkorporering indebærer afhændelse af en eksisterende selvstændig eller partnerskabsvirksomhed til en ny enhed ('person') i bytte for aktier i virksomheden.
Virksomhedens eventuelle aktiver (f.eks. virksomhedens lokaler) overdrages til virksomheden, som derefter driver virksomheden som efterfølger til de tidligere selvstændige ejere. Overførslen af aktiver vil automatisk udløse et CGT-gebyr til markedsværdi, fordi køber og afhænder er forbundne personer.
Der er dog lempelser, som, hvis det er muligt at gøre krav på, kan reducere eller i det mindste udskyde den CGT, der skal betales.
Et krav om inkorporeringsfritagelse (IR) vil udskyde ('overføre') enhver CGT-afgift, men betingelserne er meget specifikke, nemlig at:
Hvis vederlaget fuldt ud er opfyldt ved udstedelsen af aktier, udskydes CGT-afgiften, indtil aktierne eventuelt sælges. Hvis vederlaget kun er delvist opfyldt (saldoen muligvis i kontanter eller som udestående beløb på direktørens lånekonto), så er gevinsten 'overført' begrænset til den værdi, der er relevant for aktierne, og saldoen bliver umiddelbart forfalden til CGT. Debiterbare gevinster beregnes og behandles som en reduktion af basisomkostningerne for aktierne; jo lavere basisomkostningen er, desto højere er den potentielle CGT-forpligtelse ved den endelige afhændelse af aktierne.
Alle virksomhedens aktiver skal overføres, for at kravet kan få medhold. Det betyder, at hvis der er en erhvervsejendom, så skal ejeren overdrage ejendommen til selskabet, hvilket måske ikke er det, der ønskes eller er muligt. Hvis ejendom derudover skulle overdrages, skal der muligvis betales stempelafgift, beregnet ud fra ejendommens markedsværdi på overdragelsesværdien.
Da enkeltmandsvirksomheden eller interessentskabsvirksomheden vil være ophørt med at handle ved stiftelsen, kan et krav på iværksætterhjælp (ER) være muligt, hvis aktiver overføres. Under et ER-krav reduceres CGT-gebyret til 10 %, forudsat at gevinsten sammen med eventuelle tidligere gevinster, der er nydt godt af ER, ikke overstiger levetidsgrænsen på £10 millioner.
Med denne lettelse behøver ikke hele virksomheden eller alle aktiverne at blive overført. Den enkelte skal dog have ejet virksomheden i mindst et år (to år fra 1. april 2019) og de aktiver, der er anvendt i selve virksomheden.
ER kan ikke kræves på en gevinst, der opstår ved overførsel af goodwill til et nærtstående selskab, hvor det pågældende selskab er en "nærtstående part" til sælgeren (dvs. en person, der kontrollerer eller har en større interesse eller er en deltager eller associeret med en deltager) . Det er kun ER på goodwill, der er påvirket af begrænsningen for 'nærtstående parter'.
Hvis IR ikke kan kræves, kan det være muligt at kræve 'holdover relief'/'(gift relief') på de gevinster, der opstår ved overførsel på et aktiv for aktiv basis.
Denne lempelse gælder for afhændelser af afgiftspligtige aktiver, der anvendes i en handel, hvor afhændelsen ikke er en "armslængde"-transaktion. Som sådan bruges fritagelsen almindeligvis ved overførsel af en virksomhed til en virksomhed, fordi den gør det muligt for debitorer og kreditorer at blive tilbageholdt af eneforhandleren uden for virksomheden, hvilket gør det muligt for virksomheden at begynde uden tilbageværende debitorer eller kreditorer.
Betingelsen for lempelsen er, at aktivet skal have været anvendt i handelen i hele dets ejertid af den erhvervsdrivende overdrager. CGT-afgiften udskydes, indtil aktivet er solgt.