Getty Images
Den mest almindelige fejl, som folk begår, når de planlægger deres pensionering, er at antage, at den måde, rigdom blev skabt på, er den samme måde, som de burde holde rigdom på i pensionering, med det ekstra twist at være mere konservativ.
Populær tro antyder, at når du bliver ældre, bør risikoniveauet, som en investor tager, falde i et forsøg på at bevare deres aktiver og beskytte dem mod markedstab. Den generelle idé her er, at jo yngre du er, jo mere aggressiv bør du være. Jo ældre du er, jo mere konservativ bør du være.
Teorien er, at for meget risiko kan føre til tab, hvis markederne falder med mindre tid til at komme sig, og ved at skrue ned for risikoen kan det hjælpe med at minimere tab.
Men her er problemet - når du skruer ned for risikoen, kan du løse for volatilitet og overordnet eksponering for markedstab, men samtidig reducerer du dit indtjeningspotentiale - hvilket selvfølgelig er ilten i en pensionsordning.
Det er et tveægget sværd:Hvis du påtager dig for stor risiko, risikerer du at tabe penge. Hvis du ikke påtager dig nok risiko, så risikerer du at løbe tør for penge. De fleste mennesker kæmper for at finde en balance, især i et lavrentemiljø, som vi er i nu.
En metode, der ofte bruges, er simpelthen at holde risikoen moderat høj med troen på, at overskud kan skummes fra porteføljen på en måde, der har til formål at beskytte hovedstolen og samtidig tillade porteføljen at vokse på lang sigt. En variation af dette ville være at bruge en udbytteportefølje, hvor du kan modtage udbytte til indtægt.
Med begge strategier står du over for usikkerhed om, hvor meget indkomst du vil modtage et kvartal til det andet, og du er tvunget til at acceptere muligheden for ingen indtjening i et givet år på grund af markedsvolatilitet eller dårlig virksomhedsindtjening.
Hvordan dette udspiller sig i det virkelige liv, er indkomst skal tages uanset markedsresultater, fordi der er behov for indkomst i pension. Resultatet af dette er, at problemet forværres, for i mangel af indtjening tømmer du hovedstolen, hvilket kun forværrer problemet.
Og hvis du tror, obligationer er svaret, så tro om igen. Med renter på vej op, er der stor sandsynlighed for at miste hovedstol eller have obligationsrenter, der løber under inflationen. At finde et fast indkomstalternativ er en alvorlig udfordring.
En anden populær idé er det, der er kendt som "4%-reglen" for at tage distributioner. Teorien er, at baseret på tidligere resultater, hvis du hæver 4% fra dine konti, så "bør" du statistisk bære disse aktiver i 30 år.
Dette bringer et andet spørgsmål op end blot potentialet for markedstab, og det er virkningerne af inflation. Inflation er den tavse dræber af alle pensionsordninger ved gradvist at reducere dine aktivers købekraft over tid.
For at kaste lys over dette problem skal du overveje det årlige afkast, din portefølje skal have for at opfylde behovet for en fordeling på 4 %, en inflation på 3 % og gebyrer omkring 1 %. Matematikken konkluderer, at break-even er 8 % år over år uden hensyntagen til nedgangsår eller volatilitet.
Risikoen her er levetiden, hvorfor 4%-reglen foreslår en 30-årig periode. Det antages, at du til sidst løber tør for penge. Kombiner dette med et par dårlige år på markedet, og du har en opskrift på principiel udtømningsacceleration.
For at en vækstportefølje kan blomstre, har kontoen brug for tid til at gøre, hvad navnet antyder – vokse. Og når du tager indtægt fra en portefølje designet til vækst, saboterer du fremskridtet.
Her er, hvad der sker med alle disse scenarier. Der er en antagelse om, at den måde, velstand blev skabt - typisk ved hjælp af en portefølje af vækstaktier og ETF'er - er den samme måde, som formue bør holdes på i pensionering, men mere konservativ.
Al forvirringen og udfordringerne med at skabe indkomst … de stammer alle fra denne misforståelse. Tankegangen om, at afkast og vækst er midlet til at fordele indkomst, er problemet og kan ikke opnås uden en masse held på din side, og det er ikke en pensionsordning.
De fleste klienter kommer til mig for at få hjælp, når de går i stå og går fra at skulle arbejde til livets ophold til at bekymre sig om deres penge til livets ophold, og det er heller ikke et billede på frihed. Løsningen på dette er egentlig ret enkel, når du beslutter dig for, at vækst af penge sker på én måde, og at fordele indkomst på en anden måde.
Forbeholdet er dette, økonomisk frihed opnås kun, hvis indkomsten er bæredygtig, og du ikke vågner hver dag og spekulerer på, om den frihed vil blive skyllet væk med den næste pandemi, politiske beslutninger, ledelsesbeslutninger og en række andre ting uden for din kontrol
Så når du først har tænker centreret omkring indkomst, for at udføre fem-minutters pensionsplanen, begynder du med at finde ud af, hvor meget indkomst du skal bruge for at supplere din sociale sikring og pensionsindkomst for at leve det liv, du ønsker. Du skal vide det, ellers laver du bare tal, og det forstærker bare problemet.
Når du har fundet ud af det, tager du den samlede årlige indkomst og dividerer den med 6%. (Hvorfor 6 %? Dette er gennemsnittet ved brug af min Assets2Income™-metode. Og hvis du gerne vil vide mere om dette, så klik her.)
Resultatet af denne beregning giver dig det omtrentlige beløb, der skal afsættes og dedikeres til at generere den indkomst, du har brug for lige nu for at gå på pension, mens de resterende aktiver adskilles og investeres langsigtet som en inflationsafdækning.
Fordelen ved denne metode er evnen til at koncentrere sig om formålet med hver pulje af penge. Her er et eksempel på, hvordan dette virker:
I henhold til 4 %-reglen, der bruger en typisk "konservativ" tildeling, ville en pensionskonto på 1 million USD generere 40.000 USD i indkomst uden hensyntagen til inflation som beskrevet før.
Ved at bruge Assets2Income™-metoden kunne de samme $40.000 i indkomst genereres ved at bruge $667.000 af de $1 million, hvilket efterlader de resterende $333.000 til at investere langsigtet som en inflationsafdækning.
Det vigtigste her er, at aktiver skal adskilles og allokeres ud fra det formål, du har for pengene. Det er fem-minutters pensionsplanens ramme, og kombineret med Assets2Income™-metoden er pensionister i stand til strategisk at adskille deres aktiver og løse de to største variabler inden for deres pensionering: Indkomst nu og indkomst senere. Du kan lære mere om Assets2Income her:https://brianskrobonja.com/training-video