Mens den samlede inflation kan forblive afdæmpet i årevis, fortsætter sundhedsomkostningerne og andre relaterede poster, der påvirker pensionisterne mest, med at stige i et kraftigt tempo. Ifølge Bureau of Labor Statistics - det statslige organ, der leverer Kongressen de data, de bruger til at bestemme stigninger i Social Security, Medicaid og Medicare - er sundhedsrelaterede omkostninger steget med næsten 4% årligt i løbet af det seneste årti, et tempo næsten fordoblet den samlede inflation.
Desuden udgiver BLS også et forbrugerprisindeks for ældre. Selvom dette ikke udbryder sundhedspleje specifikt, forstærker det det faktum, at livets fornødenheder bliver gradvist dyrere, efterhånden som du bliver ældre. Ifølge nogle skøn, herunder en undersøgelse fra 2014 fra Boston College, kan sundhedsudgifter for pensionister udgøre over 10 % af deres årlige udgifter og kan stige med så meget som 8 % årligt i løbet af de næste 25 år.
Fra et investeringsperspektiv betyder det, at du skal tage højde for større årlige udlodninger (cash-flow) fra dine investeringer for at holde trit med disse omkostninger over tid.
En simpel, populær strategi til at hjælpe med dette er at investere i aktier, der betaler udbytte af høj kvalitet. Nøglen her er "høj kvalitet." Investorer bør fokusere på stærke balancer og virksomheder, der har en konsekvent track record for at hæve deres udbytte - de såkaldte "Dividend Aristokrater." Investorer gør klogt i ikke blot at lede efter de aktier med højest afkast, da disse kan være urolige virksomheder, hvis aktier kan falde kraftigt.
Jeg anbefaler ikke inflationsjusterede obligationer, da disse har en tendens til at være knyttet til den samlede inflation, som sandsynligvis vil forblive dæmpet. Men at allokere en del af din portefølje til variabelt forrentede obligationer, især af højere kvalitet, kan have nogle langsigtede fordele. Disse typer obligationer justerer generelt deres renter op eller ned på en fast tidsplan baseret på de samlede renter. I betragtning af at renterne sandsynligvis vil stige i løbet af de næste par år, repræsenterer dette et anstændigt alternativ til fastforrentede obligationer, der giver meget lidt lige nu.
Der er også tilgængelige annuiteter, der har medicinske ryttere, som ikke kræver nogen lægeundersøgelse (selvom der er en venteperiode, før denne ydelse kan udløses). Selvom jeg generelt ikke er fan af livrenter, da jeg finder dem for dyre i forhold til de fordele, de giver, er dette et eksempel, hvor produkternes omkostninger og fordele stemmer overens. Før du overvejer en sådan investering, skal du sørge for fuldt ud at forstå alle de omkostninger og begrænsninger, der er forbundet med dem, og gå på opdagelse – flere og flere forsikringsselskaber tilbyder billige og ulastbare livrenter med stigende fordele.
Endelig, som med enhver investering eller finansiel plan, prøv at forudse det uventede. Hvordan ville du håndtere en pludselig 30.000 dollars lægeregning på grund af et længere hospitalsophold? Hvad med udgifter til hjemmepleje? Diskuter disse med din familie og din finansielle rådgiver nu, og planlæg, at disse omkostninger vil stige hurtigere end nogen anden udgift.
Denne klumme er den sidste i en serie i seks dele om investoruddannelse.