En af de vigtigste ting, du skal overveje, når du udarbejder en omfattende økonomisk plan, er, hvordan du vil leve i pension.
Ironisk nok vil en vital del af den diskussion være at beslutte, hvad du ønsker, der skal ske, når du dør.
Mange Baby Boomers ønsker at efterlade penge til deres børn, og ligesom deres forældre og bedsteforældre før dem, er de villige til at leve en nedsat pension for at gøre det. Det er en ærefuld hensigt - at give afkald på nogle af de ting, du måske ønsker, så dine kære kan få mere. Men i mange tilfælde kan det være unødvendigt.
Med smart, skatteeffektiv økonomisk planlægning bør du kunne nyde dine penge i løbet af dit liv og også efterlade en generøs arv til din familie og/eller yndlingsvelgørenhed.
Hvis du ønsker at efterlade så mange penge som muligt til dine kære, bør en ordentlig økonomisk plan sikre, at dine hårdt tjente aktiver vil gå til de mennesker, du holder mest af på en skatteeffektiv måde og med de mindste omkostninger eller forsinke. Selvom jeg ikke er en ejendomsmægleradvokat, anerkender jeg værdien af at have et forhold til jurister, som kan levere crossover-tjenester til din økonomiske strategi. Og det inkluderer især hjælp til at udvikle ældre strategier for det største aktiv for mange babyboomere:deres skatteudskudte pensionskonti.
Din 401(k), 403(b), IRA eller anden kvalificeret plan kan blive en af de mest værdifulde aktiver, du efterlader til dine kære. Men uden ordentlig planlægning kan det også blive en stor skattebyrde, og det kræver nogle proaktive indsatser for at sikre, at din gave ikke forårsager problemer senere hen.
Lad mig give dig et hypotetisk eksempel. Sig, at vi har en mand og kone, vi kalder dem Joe og Sue, og de har to børn og fire børnebørn. Joe dør og overlader hele sin $1,5 millioner IRA til Sue, hans primære modtager.
Fordi hun er over 70½, udløser accept af arven normalt en påkrævet minimumsfordeling (RMD), hvilket betyder mere skattepligtig indkomst for Sue. Men hvad hvis hun ikke har brug for IRA-aktiverne? Hvad hvis hun har tilstrækkelig indkomst andre steder og hellere vil lade IRA-pengene vokse til fremtidige generationer?
Nå, takket være IRS gaveafgiftssektion 2518 ville Sues finansielle rådgiver og advokat sandsynligvis styre hende til at "fraskrive" ejendommen. Hvad det betyder er, at Sue inden for ni måneder efter Joes død kan beslutte, om hun vil acceptere arven eller give den videre. Hvis hun indgiver ansvarsfraskrivelsen inden for disse ni måneder, vil hun lade hele eller dele af IRA gå direkte til hendes børn og børnebørn, de kontingentmodtagere, der er angivet på Joe's IRA.
Med den kvalificerede ansvarsfraskrivelse kan Sue spare på skatten for både sig selv og sine børn, fordi børnene kun bliver forpligtet til at tage RMD'er til satser, der er bestemt af deres egen levetidstabel. De vil have meget lavere RMD'er, end Sue ville have haft.
Jeg ser hele tiden pensionister, der lader penge stå på deres pensionskonti, så de får en form for arv - og de har ikke engang overvejet de skattemæssige konsekvenser for dem selv (i form af RMD'er) eller deres børn. Eller de tager deres RMD'er fra 70½ og sætter pengene på en bankkonto eller et indskudsbevis, der tjener 1 % eller deromkring, uden at indse, at der er mange muligheder, der måske bedre passer til deres behov.
Det er en af grundene til, at det er vigtigt at arbejde sammen med et team af fagfolk, der forstår disse muligheder, deres fordele og ulemper samt ins og outs. Bare husk, når det kommer til skatte- og ejendomsplanlægning, er djævelen i detaljerne.
Pensionsplanlægning slutter ikke den dag, du holder op med at arbejde. Det er vigtigt at arbejde tæt sammen med dine finansielle, skattemæssige og juridiske fagfolk før og under dine pensionistår for at udvikle strategier, der udvikler sig med dig og dine skiftende behov og mål.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.