Som en klog investor og læser af Kiplinger's du har uden tvivl læst meget om den nyligt implementerede Department of Labor Fiduciary Rule, men er du klar over dens virkning og hvad den betyder for dig? Desværre er der ingen nem forklaring, da reglerne er komplekse og stadig trænger til en hel del afklaring. En komponent i reglen er dog rimelig ligetil:Den kræver, at enhver mægler eller rådgiver, der rådgiver om pensionskonti, til enhver tid handler upartisk og med investorens bedste interesse for øje, en såkaldt upartisk adfærdsstandard. Selvfølgelig er dette også lidt indviklet og forvirrende.

I et forsøg på at forenkle dette er nedenstående fem kritiske spørgsmål, du skal stille din rådgiver eller mægler, og svar, der kan rejse nogle røde flag:

1. Gebyrer og provisioner:Hvordan tjener du dine gebyrer og provisioner?

Selvom dette kan virke enkelt og ligetil, er branchen blevet mesterlig til at skjule kompensation. Pas på uklare svar eller en inkonsekvent kompensationsordning. For eksempel, hvis svaret er noget i retning af, "Det afhænger af, hvilken strategi eller investering der er valgt," sørg for at sondere yderligere. Sørg også for at forespørge, om der er "låseperioder" eller back-end afgivelsesgebyrer til de strategier eller produkter, der anbefales.

2. Personlig rådgivning:Hvorfor valgte du denne portefølje/investering til mig?

Ethvert svar, der ikke klart inkluderer dine specifikke investeringsmål, er sandsynligvis en indikation af, at rådgiveren tænker på hans eller hendes honorarer og provisioner i stedet for dig.

3. Løbende portefølje- og planlægningsrådgivning:Hvordan vil du hjælpe mig med at holde mig på sporet?

Dette spørgsmål tjener to formål. For det første hjælper det med at detaljere, hvilke tjenester rådgiveren forpligter sig til at levere løbende. For det andet bør det føre til en diskussion om specifikke handlinger. Vi ved, at tingene vil ændre sig over tid, og at markedet kan kaste dig en kurvebold, derfor er det vigtigt at forstå, hvordan rådgiveren har tænkt sig at agere i forskellige miljøer. At spørge, hvordan eller hvad han eller hun og firmaet gjorde for kunderne under finanskrisen 2008-09, kunne vise sig at være oplysende.

4. Successionsplanlægning og kontinuitet:Hvem vil se min portefølje, når du er på ferie, eller hvis der skulle ske dig noget?

Dette går i dybden af ​​teamet omkring rådgiveren. Selvom dette er lidt mere subjektivt, foretrækker jeg meget at arbejde med et team eller en rådgiver, der er afhængig af en investeringskomité end en enkelt praktiserende læge.

5. Kundeprofil:Hvordan ser din eksisterende kundekreds ud?

Hver rådgiver henvender sig til en bestemt type klient. Selvom der ikke er nogen "bedre eller værre" klient, er det vigtigt at arbejde med en rådgiver, der har en ekspertise og er vant til at arbejde med en som dig. Dette vil hjælpe med at sikre, at rådgiverens tjenester og filosofi generelt er tilpasset dine behov og mål.

Ud over spørgsmålene ovenfor skal du sørge for at bede om rådgiverens legitimationsoplysninger (hvilke licenser og andre akkrediteringer de har), hans eller hendes erfaringsniveau (dvs. hvor længe de har været finansiel rådgiver) og en gennemgang af deres lovgivningsmæssige historie.

At følge disse trin sikrer måske ikke et positivt resultat eller et frugtbart forhold, men det kan hjælpe med at undgå et dårligt.

Denne klumme er den femte i en serie i seks dele om investoruddannelse.

• Kolonne 1 – Forstå dine mål
• Kolonne 2 – Hvorfor benchmarking til S&P 500 ikke er en god strategi
• Kolonne 3 – Det handler om pengestrømme, ikke afkast
• Kolonne 4 – Hvor meget betaler du for din portefølje?
• Kolonne 5 – 5 kritiske spørgsmål til din finansielle rådgiver
• Kolonne 6 – "Senior Inflation" den ikke så tavse pensioneringsmorder