Lad os antage, at du er foran dine jævnaldrende. Du har sparet, investeret og nedbetalt gæld. Måske har du endda mødtes med en finansiel professionel for at undersøge dine muligheder for pensionsindkomst. Men hvis du bruger traditionelle strategier, kan du stadig finde dig selv bag de otte bolde i pensionering.
Forberedelse til din økonomiske fremtid kræver, at du overvejer ting, der ikke nødvendigvis er inden for din kontrol. Det er nemt at vælge din måldato for pensionering eller at budgettere, hvad du har brug for til månedlig indkomst, men fremskrivning af porteføljeafkast, forventet levetid, skatter, inflation og sundhedsbehov svarer til strategisk gætværk. Disse antagelser er risikable forretninger; selv en lille fejlmargin kan bringe din plan ud af kurs. Efter min erfaring er den ene faktor, der genererer de fleste problemer, det antagede gennemsnitlige afkast på dine investeringer .
Mark Twain sagde engang, at der er tre slags løgne:løgne, forbandede løgne og statistik. Med andre ord kan tal fortælle næsten enhver historie, du ønsker, afhængigt af fortolkningen. Lad os se på et eksempel.
Antag, at din pensionsportefølje får et hit, når markedet falder, som det gjorde i 2008. Din konto falder 40 % - næsten halvdelen af din livsopsparing. Men du går ikke i panik; minde dig selv om, at du er i det i det lange løb, holder du kursen. Det følgende år bliver din tålmodighed belønnet, og din konto vender tilbage med 40 %. Pyha – vi brød i det mindste lige, ikke?
Forkert! Lad os antage, at du har investeret 1 million dollars i den portefølje. Efter det første års tab ville din saldo være faldet til $600.000. Det efterfølgende rally hjælper dig med at komme dig, men et afkast på 40 % får dig kun tilbage til $840.000. Dit gennemsnit afkastet over tidsperioden kan være nul, men det faktiske afkast er minus 16 %!
Denne forskel har betydning. Desværre tegner mange finansielle planer et falsk billede ved at stole på gennemsnitlige afkast. Det kunne være rart at forestille sig at tjene jævne, stabile afkast ved pensionering, men vi ved, at markedet er alt andet end konsekvent. En forsigtig plan bør være opmærksom på markedsvolatilitet.
Erfaring har lært mig, at din pensionsstrategi er mest følsom over for markedsudsving i løbet af de fem år før og efter din ønskede pensionsdato. Dine opsparinger er på deres højdepunkt og dermed mere sårbare over for en markedskorrektion. Hvilket valg havde de, der håbede på at gå på pension i 2008? De kunne have valgt at udskyde pensioneringen og vente tre til fem år, indtil deres porteføljer kom sig. Alternativt kan de have presset på med pensionering på bekostning af at acceptere en lavere levestandard.
At pådrage sig tab omkring din ønskede pensionsdato har betydelige konsekvenser. På trods af dette regner mange mennesker stædigt eller ubevidst med "alderssvarende" blandinger af aktier og obligationer for at afbøde denne risiko. Men disse porteføljeblandinger, designet til at levere et gennemsnitligt mål for afkast over tid, kan ikke understøtte din plan, hvis markedet ignorerer din fremskrivning og leverer et faktisk negativt afkast, når timingen er kritisk.
Dette kan være forvirrende for erfarne investorer. Hvorfor bekymre sig om markedsoscillation? Tålmodighed er altid blevet betragtet som det bedste værktøj til at opveje markedsvolatilitet. Vi får at vide, at det går i panik og sælger på det forkerte tidspunkt, der typisk får folk i problemer. Så længe du er tålmodig, burde du være i stand til at holde din pension på sporet, ikke?
Ikke helt. Hvorvidt markedsvolatilitet er af betydning, afhænger næsten udelukkende af timing. Når du arbejder, gør et markedsfald ondt. Men du behøver ikke de penge; du har en lønseddel. Du har råd til at ride tingene ud. Og fortsatte systematiske bidrag hjælper kun din bedring, da du i teorien køber lavt - en sikker måde at komme dig på.
Når du er tæt på eller over pensionsalderen, ændrer historien sig. Et markedsfald påvirker direkte en af dine primære indtægtskilder. Og du bidrager ikke til disse konti længere - du tager hævninger for at betale dine leveomkostninger! At forblive tålmodig i lang tid er ikke længere en mulighed. Og disse tilbagetrukne dollars vil være smerteligt fraværende, når de hjælper porteføljen med at komme sig.
En forsigtig pensionsordning bør være designet til at modstå volatilitet og give den ønskede indkomst præcis, når du ønsker det uanset markedsforhold. Ingen ønsker at gå tilbage på arbejde eller være tvunget til at reducere deres hjem, bare fordi markedet ikke samarbejder med deres tidsramme. Det er nødvendigt at afbøde denne volatilitetsrisiko for at holde din plan på sporet og til tiden.
Dette betyder ikke, at du skal undgå markedet helt; aktiemarkedet er stadig en glimrende mulighed for langsigtet vækst. Men du kunne overveje at allokere noget af din portefølje til aktiver, der har en lav korrelation til markedet:obligationer, du kan holde til udløb eller livrenter med hovedstolsbeskyttelse, understøttet af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke. Der er adskillige potentielle løsninger, men målet er at sikre en sikring mod kortsigtet volatilitet.
Det er nemt at være selvtilfreds lige nu. Vi går ni år dybt ind i historiens næstlængste tyremarked. I løbet af denne tid har S&P haft et gennemsnitligt årligt afkast på 12 %. Folk er tilbageholdende med at hoppe af vognen, mens det går så godt. Men du er klog; du ved, at du ikke får et notat, før markedet beslutter sig for at gå i den anden retning.
Her er hvor du skal starte:
Forestil dig, hvor anderledes du kunne opføre dig med dine penge, hvis du havde brug for et afkast på 3 % i forhold til et afkast på 6 % på din portefølje for at opnå succes med pensionering. Den viden er kraftfuld. Nu kan du vurdere, hvordan du bedst finder en balance mellem risiko- og sikkerhedsorienterede strategier på kort sigt.
Til alle de samvittighedsfulde sparere derude, gør dig selv en tjeneste - overlad gennemsnit til baseballstatistikere. Din økonomiske fremtid er for værdifuld til at overlade til tilfældighederne.
Investeringsrådgivningstjenester tilbydes gennem Arcadia Wealth Management, LLC, en registreret investeringsrådgiver. Forsikringsprodukter og -tjenester udbydes og sælges gennem Arcadia Financial Group, LLC og individuelt licenserede og udpegede forsikringsagenter. Arcadia Financial Group, LLC og Arcadia Wealth Management, LLC er tilknyttede, men separate enheder.