Feriesæsonen er ofte det tidspunkt, hvor familier samles. Her er et forslag:Hvorfor ikke benytte lejligheden til at indgå i en meningsfuld samtale med dine familiemedlemmer om, hvordan du gerne vil have, at de skal være så godt forberedt som muligt til fremtiden?

To væsentlige bekymringer, der ofte bliver kortvarige blandt familier, er disciplineret opsparing til pension og avancerede sundhedsdirektiver . Indholdet af, hvad du potentielt kan diskutere (hvis du ikke allerede har gjort det!) påvirker hver generation. Hvis disse bekymringer bliver løst nu, vil du sandsynligvis forhindre store misforståelser senere. Endnu vigtigere er det, at du hjælper din familie med at beskytte deres helbredsbeslutninger og nyde en mere sikker pension.

"Gen Up, Gen Down"

Du tænker måske på denne udveksling i form af "Gen Up, Gen Down." Fra den ældre generations (Gen Downs) udsigtspunkt kan samtalen omfatte at rådgive dine børn om de bedste strategier til at spare op og investere til pensionering, sammen med at gøre dem bekendt med dine egne nøje overvejede (og dokumenterede) direktiver om end-of-life. .

Hvis du er et yngre familiemedlem (Gen Up), og ikke er klar over dine forældres ønsker vedrørende forudgående plejeplanlægning, kunne denne diskussion handle om at opfordre dem til at lægge grundlaget for valg ved livets afslutning, som er velforståede – og som følgelig kan honoreres. Og i øvrigt er et godt udgangspunkt at tale om, hvad du laver eller planlægger at gøre for at hjælpe med at gøre disse anbefalinger til virkelighed.

Opsparing til fremtiden

Hvis du læser denne artikel fra perspektivet af en forælder med et eller flere børn i 20'erne og 30'erne, bør en kritisk bekymring være, om de er begyndt at spare op til deres pension.

Takket være fænomenet øget levetid, vil din egen pensionsopsparing sandsynligvis skulle strække sig over flere årtier. For mange forældre betyder det mindre arv at efterlade deres børn. For unge voksne i begyndelsen af ​​deres arbejdsliv er opsparing til pension mere kritisk end nogensinde. Disse besparelser kan næsten være alt, hvad de kan regne med for at støtte deres egen pensionering.

Her er specifikt, hvad du bør spørge dine børn:Sparer du det maksimale beløb, som du kan under nutidens skattelove? Og placere det i en IRA, så det kan vokse skattefrit?

Dette er spørgsmålet, du måske stiller dig selv:Hvis mine børn kæmper med at bidrage med det fulde beløb – har jeg råd til at hjælpe med at støtte deres IRA-bidrag?

Grafikken nedenfor illustrerer, hvilken stor forskel det gør, når folk starter tidligt ved at fjerne bidraget (vi har brugt 2.000 USD i arbejdsindkomst, men det er normalt blevet justeret for inflation årligt) i en Roth IRA. Med en Roth IRA kan denne opsparing investeres og vokse skattefrit.

Som illustreret ovenfor, hvis det påbegyndes i en alder af 22, vil et Roth IRA-bidrag på 2.000 USD ved begyndelsen af ​​hvert skatteår, baseret på en årlig vækstrate på 7 %, vokse skattefrit til 566.930 USD, når kontoen holder fylder 65 – 44 år senere. At udskyde denne proces i 20 år (begynder den i en alder af 42) betyder, at slutbeløbet kun er 123.834 USD . I modsætning hertil ville det samme beløb, hvis det ikke investeres i en IRA (og udsat for en skattesats på 30 % og efterfølgende 4,9 % skattevækst), beløbe sig til 307.760 USD efter 44 år.

Forskellen mellem at starte ved 22 og begynde ved 42? Kort sagt:Solid pensionsopsparing vs. ikke i nærheden af ​​et passende pensionsredeæg.

Sammensat rente:Verdens 8. vidunder

Nogle tilskriver observationen "Sammensat rente er verdens 8. vidunder" til Albert Einstein. Uanset hvem der har skrevet den, er pointen dyb. Sammensætningen er grunden til, at der er så stor en forskel i de opnåede resultater mellem at begynde at spare og investere i de tidlige 20'ere og at starte længere fremme. Det er enormt vigtigt, at Gen Y begynder at spare og investere nu. Diagrammet nedenfor præsenterer det sammensatte argument (baseret på en årlig afkast på 7 %) på en usminket måde:

Som forælder, hvis du har de økonomiske midler til at hjælpe dine børn med at blive bedre positioneret til deres fremtid, kan jeg ikke tænke på en mere effektiv måde at opnå dette på end at indsætte en del af det nuværende maksimalt tilladte for deres IRA'er hvert år . Starter denne feriesæson. Men uanset om du har råd til at hjælpe økonomisk eller ej, er det en kæmpe gave i sig selv at overtale dem om værdien af ​​denne disciplin.

Forhåndsdirektiver

Samtaler om valg ved livets afslutning karakteriseres ofte som "ubehagelige" eller "svære". Hver familie er forskellig; efter min erfaring giver disse diskussioner mennesker, der bekymrer sig om hinanden, muligheden for at diskutere, hvad der virkelig betyder noget for dem – sammen med potentialet til at gøre fremtidige resultater væsentligt bedre.

Forhåndsdirektiver dokumenterer juridisk dine ønsker og værdier, hvis du bliver for ude af stand til at træffe sundhedsbeslutninger. Et godt udgangspunkt for Advance Directives-samtalen er at tale om, hvad du allerede har gjort for at tydeliggøre dine ønsker. Uanset om du er en forælder, der har denne samtale med dine børn, eller et voksent barn, der tager dette emne op med ældre forældre:Har du formaliseret dit eget forhåndsdirektiv? Desværre sker der medicinske kriser for mennesker i alle aldre.

Enhver voksen bør tage sig tid til at udarbejde et forhåndsdirektiv. Ved at gøre det styrer du din egen skæbne - mens du hjælper med at beskytte familiemedlemmer fra at bære byrden med at træffe kritiske medicinske beslutninger for dig. Det er en "gave" til dig selv og din familie, som er værd at dele i løbet af ferien eller når som helst på året.

Russ Hill CFP®, AIFA® er administrerende direktør og formand for Halbert Hargrove, baseret i Long Beach, CA. Russ har specialiseret sig i investering, finansiel planlægning og langtidsbevidsthedsløsninger.