I løbet af dine arbejdsår - akkumuleringsfasen af ​​dit investeringsliv - er vejen ret klar.

Du tjener penge. Du sparer nogle af de penge. Du vokser de penge, du har sparet.

Og det er det. Indtil det ikke er.

Når du går på pension, når du lever af det redeæg, du har arbejdet så hårdt for at bygge, bliver det nødvendigt at lave en større kursændring. Og det kræver noget planlægning, helst med en vis vejledning, med disse tre mål for øje:

• Du bliver nødt til at opstille pålidelige indkomststrømme. Når du opretter din plan, vil du gerne sikre dig, at dine daglige udgifter er dækket af pålidelige kilder, herunder social sikring og en pension - hvis du har en på vej. Hvis du ikke gør det, eller hvis du har brug for mere, end hvad disse to fordele tilsammen vil tilbyde, kan du overveje at udfylde hullet med en livrente* eller en anden fast indkomstkilde.
• Du bliver nødt til at beskytte dine penge mod en potentielt katastrofal markedsnedgang. Når du tjener penge og har masser af år foran dig, har du tid til at inddrive markedstab. Men i pensionsalderen kan en nedtur være ødelæggende, især hvis den sker i de første par år. En del af din portefølje bør altid være beskyttet. Alle investeringer har risiko, men nogle er mere sikre end andre, såsom pengemarkedskonti, obligationer eller cd'er. Hvis du overvejer forsikring ud over dine investeringer, tilbyder faste livrenter beskyttelse af din hovedstol mod markedstab. (Tal med din økonomiske rådgiver om fordele og ulemper ved hver af disse muligheder.)
• Du vil blive ved med at øge dine penge for at overgå inflationen. Når du opbygger din indkomstplan, er det vigtigt at inkludere investeringer med vækstpotentiale, så du kan bevare din købekraft, når du bliver ældre. Ligesom en alt for aggressiv strategi kan betyde problemer på et volatilt marked, kan en strategi, der er for konservativ, resultere i at gå glip af aktiernes pengeskabende potentiale.

En plan starter med at vurdere den garanterede indkomst

Hver af disse tre nøgleelementer kan have en plads i din portefølje, men det er, hvordan du og din rådgiver sammensætter dem, der yderligere vil hjælpe med at bestemme din ultimative succes.

David M. Blanchett, leder af pensionsanalyse hos Morningstar Investment Management, skrev for nylig i Journal of Financial Planning at hans gennemgang viste "blandt de variabler, der blev overvejet, havde mængden af ​​eksisterende garanteret indkomst den største indvirkning på de estimerede sikre indledende tilbagetrækningssatser." Jeg er enig:At bestemme, hvor meget garanteret indkomst du allerede har, og derefter beslutte, hvor meget du stadig skal bruge, og hvor den vil komme fra, er grundlaget for enhver indkomstplan.

Derefter kommer den prekære balancegang mellem bevarelse og vækst.

Sæt bucket-systemet til at fungere til din pensionering

Jeg kan godt lide at bruge et system, der opdeler pension i femårige tidsrammer - lad os sige fra 65 til 70, 70 til 75, 75 til 80 og så videre. Jeg foreslår, at du lægger vækstaktiver i den sidste spand - den, der er 20 eller 25 år ude - og hvis der er en nedtur, tager du ikke udbetalinger fra den pågældende spand. Hvis du taber penge i den sidste spand (vækstspanden), vil du have mere tid til at bygge dem op igen, før du har brug for dem, fordi du stadig kan stole på din garanterede indkomst og dine beskyttede aktiver til indkomst.

Og det er bundlinjen, ikke? Du vil være sikker på, at dine penge holder lige så længe, ​​som du gør.

Arbejd med din rådgiver nu for at identificere dine mål og udarbejde en strategi med den rette blanding af indkomstproducerende finansielle produkter. Gennemgå det regelmæssigt for at sikre, at det stadig passer. Og nyd derefter din pension, velvidende at du har en solid plan på plads.

* Livrenteproduktgarantier understøttes af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne.

Freelanceskribent Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.

Philip Detlefs tilbyder værdipapirer gennem Madison Avenue Securities, LLC (MAS), medlem FINRA/SIPC. MAS og Investment Management Group er ikke associerede virksomheder.