Ingen ønsker at tabe penge, og tabsaversion er en klog del af en investeringsstrategi. Men når det går til ekstremer, kan det skade pensionister mere, end det hjælper.
Når de planlægger deres fremtid, kan mange pensionister bukke under for Extreme Loss Aversion, idet de klamrer sig til deres penge, som en passager på Titanic holder fast i en flydende planke af træ.
Der er flere grunde til dette:
1. Dette er alt, hvad du har. Ekstrem tabaversion kan komme fra en erkendelse af, at det er det. De skal få denne bunke penge til at holde resten af deres liv. Der kommer ikke flere ind. De er gået på pension, og nu rammer virkeligheden dem dem, og de tør ikke risikere en øre af deres penge af frygt for at miste dem.
2. Familiemedlemmer kan også påvirke pensionister. Med de bedste hensigter kan voksne børn af pensionister overtale deres forældre til at "forblive sikre." De er bekymrede for deres forældres økonomiske velfærd og advarer dem om farerne ved at investere, og hvor vigtigt det er at bevare det, de har.
3. Mangel på uddannelse. For mange pensionister er det første gang, de nogensinde har haft så mange penge. Hvis de tager en rollover fra deres 401(k), når de går på pension, kan deres IRA være hævet fra $25.000 til $250.000, $500.000 eller endda $1 million natten over, og de aner ikke, hvad de skal gøre. Mange pensionister ved ikke, hvor de skal starte. De er ikke blevet uddannet i, hvordan man opretter en indkomstportefølje; de er ikke engang blevet uddannet i, hvad en indkomstinvestering er. Så i stedet for at uddanne sig selv, fryser de og laver ingenting.
4. Tidligere dårlige investeringer. Næsten alle har foretaget en dårlig investering på et tidspunkt i deres investeringsliv. Men hvis det er en af en investors første investeringer, der går dårligt, kan det efterlade personen med en investeringsfobi, hvor de tror, at hver investering vil fungere som den dårlige. "Jeg tabte penge i XYZ, da jeg var 25, så jeg investerer aldrig igen."
5. Forstår ikke forskellen mellem tab og volatilitet. Værdier går op og ned, men nogle pensionister forstår det ikke. Nogle pensionister tror, at hvis en investering falder, vil de miste alt. De kan ikke adskille volatiliteten af en investering med dens potentiale til at gå helt til nul. Når de modtager deres månedlige investeringsopgørelse efter en måned, hvor markedet var lidt nede, kan de ikke se, at deres portefølje er faldet 1.000 $, de ser det som at de har tabt 1.000 $. Det er en sparekontotankegang. Hvis din opsparingskonto blev afvist med $1.000, ved du, at den ikke kommer tilbage. De forstår ikke, at investeringer kan komme op igen. De forestiller sig, at kontoen falder hver måned, indtil der ikke er noget tilbage.
6. Ved ikke, hvem jeg skal stole på. Mange pensionister aner ikke, hvem de kan og ikke kan stole på. Og med den finansielle verden, som den er i dag, hvem kan bebrejde dem? Bankfolk, mæglere, forsikringsagenter og partnerskabssælgere får alle deres produkter til at lyde godt. Men de ved, at deres onkel Charlie altid klager over sin livrente, og fætter Joe klager over sin mægler og ikke engang taler om banker over for deres søster Ellen! Så hvem stoler de på?
For det første indebærer en strategi handling. Extreme Loss Aversion sætter dine penge i kontanter eller tilsvarende for evigt. For det andet skal du som pensionist leve af den indkomst, dine penge genererer. Hvis det er i kontanter eller noget lignende, såsom en tre-måneders cd eller skatkammerbeviser eller en pengemarkedskonto, tjener det ikke ret meget. I mange tilfælde ikke nok til at leve af. Lad os sige, at du har brug for 3.000 USD om måneden af dine penge, men de tjener kun 500 USD om måneden. Du bliver nødt til at dykke ned i din rektor for resten. Denne udtømning af hovedstol reducerer også din fremtidige indkomst. Det er en selvopfyldende profeti, du vil garantere dig selv, at du vil tabe penge hver måned.
De næste to spørgsmål går hånd i hånd. Hvor længe har du planer om at leve? Med den hastighed, du går i eksemplet ovenfor, udtømmer du dine aktiver med $30.000 om året. Hvis alt, hvad du havde, var $300.000, på mindre end 10 år, er du knust. Hvad så?
Af hensyn til økonomisk planlægning beregner vi altid, at investoren vil leve til midten af 90'erne. Den forventede levetid for en person på 65 år i dag er 84,3 for en mand og 86,6 for en kvinde, ifølge Social Security Administration. Så du skal planlægge at leve yderligere 20 år efter pensioneringen.
Grunden til, at jeg sagde mindre end 10 år (ovenfor), er, at vi ikke tog inflation i betragtning:$30.000 i dag er omkring $38.400 om 10 år ved kun 2,5% inflation. Ja, inflationen er en pensionists fjende. Hvis du efterlader dine penge i kontante investeringer, kan du opbruge dit redeæg endnu hurtigere takket være inflationen.
1. Garanteret indkomst for livet. En person, der er risikovillig, bør gå ind for investeringer, der garanterer en livstidsindkomst. Livrenter tilbyder dette. Nej, vi anbefaler ikke, at pensionister lægger alle deres aktiver i livrenter, men det er et godt sted at lægge nogle penge for at øge indkomsten og give dem sikkerhed for, at de altid vil have en indtægtskilde.
2. Uddannelse. Dette bør starte i god tid før pensionering, men hvis det ikke er tilfældet, så fortvivl ikke, det er ikke for sent. Der er bogstaveligt talt hundredvis af websteder, som investorer kan få adgang til, som vil give dem en god, grundlæggende uddannelse om investering. Men pas på, mange websteder har en dagsorden. Det er bedst at lede efter neutrale websteder, der har en række forskellige informationskilder. Som minimum bør pensionister lære om de forskellige typer investeringer (aktier, obligationer og råvarer) og de forskellige køretøjer (gensidige fonde, ETF'er, IRA'er) - og hvad formålet er med hver enkelt. For eksempel er en investeringsforening ikke en investering, det er et investeringsmiddel, der holder investeringerne, uanset om de er aktier eller obligationer eller begge dele.
3. Bliv ved med velkendte navne. Selv en pensionist, der lider af Extreme Loss Aversion, vil genkende navne som Coca-Cola, AT&T, Ford og Exxon. En person, der er ekstremt risikovillig, burde kunne se, at virksomheder som disse ikke er ved at gå konkurs. De kan have deres op- og nedture, men for at imødegå det, bør de fokusere på antallet af aktier, de har, ikke prisen pr. Uanset hvad prisen er, har de 100 aktier i Coca-Cola eller AT&T. Ekstremt risikovillige pensionister bør undgå virksomheder, de ikke genkender. Experimental Biotech Inc. eller Wiz-Bang Internet er den type virksomheder, de ekstremt risikovillige bør undgå.
4. Få nogle kortsigtede succeser med kortfristede obligationer. Dem med Extreme Loss Aversion er klar til at boltre sig ved den mindste skuffelse. Det ville være en god idé at starte langsomt. Køb nogle kortfristede virksomhedsobligationer fra virksomheder, de er bekendt med. Løbetider på højst et år. Tanken er at få dem over deres risikoaversion. Lad dem se succeser. Obligationen udløb til den kurs, den skulle, og hvornår den skulle. Når de har vænnet sig til det, kan du begynde at drysse nogle længere løbetider ind og endda nogle udbyttebetalende aktier.
5. En finansiel plan. At have en køreplan til fremtiden kan afhjælpe mange af de ukendte. Vil de have penge nok at leve for? Vil den efterlevende ægtefælle have penge nok? Vil de være i stand til at efterlade penge til deres børn? Skal de sælge huset? Kan de tage på ture? Vil de være i stand til at leve, som de er i øjeblikket? Hvad bliver de nødt til at give afkald på? Skal de få et job? Hvor meget vil inflationen drive deres udgifter op i fremtiden?
Spørgsmål som disse kan få nogle pensionister til at fryse og gøre ingenting eller fortsætte, som om intet har ændret sig, tage skyklapper på og ikke ønsker at beskæftige sig med spørgsmålene.
Men en finansiel plan kan besvare disse spørgsmål. Den kan fryse den frosne pensionist op og tage skyklapperne af andre. Det kan vise dem, hvad der sker, hvis de forbliver i kontanter eller investerer i passende strategier og investeringer. Det kan fjerne mange af de ukendte og vise dem, at tingene måske ikke er helt så slemt, som du troede.
Vi har fundet ud af, at mange pensionister med Extreme Loss Aversion, når de får den rigtige uddannelse, kan investeringer og strategier komme over deres frygt og drage fordel af at investere ordentligt.
Nogle gange vil den ekstremt risikovillige dog forblive sådan. Til dem, siger jeg, har vi en regel, der hedder søvnfaktoren – hvis det får dig til at miste søvn ved at bekymre dig om det, så lad være med at gøre det.
Tredjepartsindlæg afspejler ikke synspunkter fra Cantella &Co Inc. eller Cornerstone Investment Services, LLC. Eventuelle links til tredjepartswebsteder menes at være pålidelige, men er ikke blevet uafhængigt gennemgået af Cantella &Co. Inc. eller Cornerstone Investment Services, LLC. Værdipapirer udbudt gennem Cantella &Co., Inc., medlem FINRA/SIPC. Rådgivningstjenester, der tilbydes gennem Cornerstone Investment Services, LLC's RIA.