Planlægning af pensionering kan aldrig begynde for tidligt, men uanset om du er 25 eller 65, gælder der grundlæggende principper, som bør styre din beslutningstagning.

Målet for investorer bør være dette:Skab tilstrækkelig konsekvent og bæredygtig pensionsindkomst til at dække grundlæggende leveomkostninger efter at have betalt føderale, statslige eller lokale skatter og givet mulighed for enhver form for gaver til ejendom eller velgørende formål.

Hvordan gør du det? Start med at sikre dig, at du forstår investeringssproget og betydningen af ​​pensionering.

For vores formål er "pension" starten på den periode, hvor de penge, du tjener på et arbejde (husstandsløn, løn og bonusser mv.) ikke dækker grundlæggende leveomkostninger. Den ene eller begge ægtefæller arbejder muligvis stadig på fuld tid eller deltid, men for de fleste investorer ændres måden, du styrer din økonomi på, når en kløft mellem arbejdsindtægter og udgifter først viser sig.

Så hvad er "pensionsindkomst"? Det er indkomst, der kræves for at udfylde hullet nu og i fremtiden. Den mest grundlæggende definition af indkomst er et beløb, som den enkelte modtager uden nogen anden økonomisk effekt. Det er klart forskelligt fra tilbagetrækninger af hovedstol, som har potentialet til at løbe tør en dag.

Lad mig give dig min liste over de forskellige typer af pensionsindtægter, der genereres af din opsparing og investeringer, eksklusive løn, løn og bonusser fra ansættelse. Denne sidstnævnte form for indkomst afhænger af din interesse for og vilje til at arbejde, plus dit fortsatte gode helbred.

Garanteret og livstidsindkomst

Her er tre kilder til pensionsindkomst, der (1) ikke er afhængige af markedsresultater, (2) personlig ledelse eller indsats, og (3) ikke vil ændre sig i fremtiden, blot fordi du modtager dem. Udbetalinger kan enten være faste eller i nogle tilfælde justeres til stigning baseret på forbrugerprisindekset.

• Sociale sikringsbetalinger — Da det er livstidsindkomst, der er justeret for inflation, er socialsikring den bedste indkomstkilde. Visse reformer af systemet kan dog være nødvendige for at opretholde det nuværende ydelsesniveau. Mulige reformer kan være at forlænge den normale pensionsalder eller ændre formlen for inflationsjustering, hvilket begge kan resultere i en lille reduktion i udbetalingerne.
• Pensionsplanbetalinger — De er typisk livsvarige, men kun få giver inflationsbeskyttelse. Virksomhedspensioner er støttet af Pension Benefit Guarantee Corp., men der er grænser. PBGC begrænser det beløb, det garanterer, og frigiver sine tal for 2018 i oktober. Offentlige pensioner er selvfølgelig garanteret af regeringen, men fordi regeringens finansielle stabilitet har op- og nedture, kræver disse pensioner løbende overvågning og revision af politiske beslutninger, der kan påvirke betalinger.
• Annuitetsindkomstbetalinger — I modsætning til social sikring og pensionsordninger kan en person tilpasse formen for livrente. Mens nogle kan blive betalt for en midlertidig periode, betales de fleste for modtagerens levetid. Relativt få personer vælger inflationsbeskyttelse. Indkomst livrenter støttes af forsikringsselskabets reserver. Derudover er de beskyttet af statsgarantifonde.

Investeringsdrevet indkomst

Nogle kilder til pensionsindkomst, som pensionister typisk regner med, afhænger af markedets resultater, og betalingerne vil derfor svinge.

• Rentebetalinger på obligationer og opsparingskonti — Renterne kan svinge og få disse betalinger til at stige og falde. I nutidens lavrentemarked har du brug for en masse opsparing for at generere en seriøs indkomst. For at generere en årlig indkomst på 20.000 USD for eksempel, skal en person med dagens obligationsrenter have et redeæg på omkring 500.000 USD - endnu mere, hvis obligationerne er amerikanske statsobligationer eller kommunale obligationer. Værdien af ​​disse obligationer kan svinge, men undtagen i sjældne tilfælde af misligholdelse, vil de være deres pålydende beløb værd, hvis de holdes til udløb.
• Udbytte på en portefølje af aktier — Størrelsen af ​​dine betalinger vil blive påvirket af udbytteudbetalingssatserne fastsat af de selskaber, der udsteder aktien. Værdien af ​​aktierne i din portefølje vil også svinge.
• Indkomst på lejebolig — Denne indkomst kan være meget variabel, medmindre porteføljen er vidt diversificeret. Hvis du kun ejer et par enheder, og dine lejere flytter ud, står du uden indtægt og vil sandsynligvis stå over for vedligeholdelsesomkostninger.

Udbetalinger bliver ofte slået sammen med pensionsindkomst

Her er en liste over hævninger, ofte forkert karakteriseret som pensionsindkomst, der reducerer mængden af ​​penge, der er til rådighed for dig i fremtiden. Markedets ydeevne vil også påvirke dit potentiale for fremtidige tilbagetrækninger. Vigtigt er det, at pensionsindkomst udbetales til dig, mens udbetalinger typisk skal anmodes om af dig.

• Distributioner fra 401(k), Rollover IRA — Ethvert beløb, du hæver, vil påvirke fremtidige distributioner, ligesom markedsydelsen vil.
• Udbetalinger fra andre investeringskonti — Ethvert beløb, du hæver, vil påvirke fremtidige distributioner, ligesom markedsydelsen vil påvirke, uanset udbetalingsformlen.
• Udbetalinger fra faste, indekserede og variable livrenter — Eventuelle beløb, du hæver, kan påvirke fremtidige udlodninger. Sørg for, at du forstår, hvad en Living Benefit Guarantee giver.

Som du kan se, har du masser af muligheder, når du planlægger pension, men det er vigtigt at forstå forskellene mellem indkomst og hævninger. Jeg har rådgivet folk om, at garanteret indkomst og livstidsindkomst bør være en del af enhver pensionsportefølje. Indkomstlivrenter kan give et sikkerhedsnet for indkomst for livet, der kan tilpasses dine personlige forhold og uafhængige af markedernes og politikernes luner.