Jeg læste for nylig en artikel i The Wall Street Journal hvor en reporter gik på en episk mission for at finde ud af præcis, hvilke gebyrer hun betalte inden for sin arbejdsgivers 401(k) plan. Desværre førte de opståede vanskeligheder og den investerede tid hende kun tilbage til hvor hun startede - forvirret og uklar.
Dette er en alt for almindelig oplevelse for investorer i dag. Jeg blev rørt over hendes historie og rakte ud for at se, om hun nogensinde fandt svar på de gyldige spørgsmål, hun stillede. Hendes svar var sigende. Hun modtog så mange e-mails som svar på sin artikel, mere respons, end hun havde modtaget fra noget andet, hun nogensinde havde skrevet, at hun følte, at hun ikke engang havde tid til at foretage et hurtigt opkald.
Dette fik mig til at spekulere på, hvorfor gebyrer er så varmt et emne, som konstant genererer betydelig opmærksomhed og følelsesmæssig uro?
Jeg tror, det kommer ned til ét nøglebegreb:værdi .
De fleste mennesker er OK at betale for noget, hvis de kan opfatte en passende mængde værdi i det. Baseret på kompleksiteten og forvirringen, man ofte støder på, når man forsøger tydeligt at forstå, hvor meget man betaler i gebyrer, hvordan kan nogen afgøre, om de får værdi? Hvis du ikke aner, hvad du betaler, hvordan kan du så tage denne vigtige beslutning? Ingen kan lide følelsen af at være forvirret eller den følelse af at blive holdt i mørket, især når de prøver at beslutte, om de er villige eller uvillige til at betale for noget.
Vi lever i "informationsalderen". Vi har adgang til mere teknologi og mere information på vores telefoner i dag, end NASA-forskere havde, da de sendte raketter ud i rummet for 30 til 40 år siden, og det gælder også for fagfolk i verden af finansielle tjenesteydelser. Der er ingen grund til, at det skulle være så svært at afklare og tydeligt forklare investeringsgebyrer, så investor kan afgøre, om de muligheder, der præsenteres, giver det ønskede værdiniveau. Især når man overvejer fremstødet for betroede standarder på tværs af finanssektoren, bør kunder og investorer forvente 100 % åbenhed og klarhed, når det kommer til at forstå de investeringsgebyrer, de skal betale.
For at komme tilbage til spørgsmålet om, hvorfor gebyrer er så varmt et emne, tror jeg ikke, det skyldes, at gebyrer i sagens natur er dårlige - det er sådan, mange professionelle inden for finansielle tjenesteydelser bliver betalt, og det er der ikke noget galt i, da de fleste yder en værdifuld service til deres kunder. Problemet, tror jeg, er at føle en mangel på kontrol og bevidsthed, når en klient eller investor ønsker at vide, hvad de betaler, og opdager, at ingen er i stand til hurtigt at give et præcist svar. Det er alt andet end trøstende.
Hvordan kan en rådgiver opretholde sit tillidsforhold til kunderne, hvis de hverken kan forstå eller klart forklare gebyrer? Hvordan kan en rådgiver være sikker på, at de gør, hvad der er i kundens bedste interesse? Igen, det er ikke gebyrerne, der i sagens natur er dårlige, det er den manglende klarhed omkring dem. Det er den fuldstændige manglende evne til at afgøre, om gebyrerne er rimelige, om de giver mening, om de tjenester, der leveres for gebyrerne, hjælper med at nå definerede mål, og om de giver værdi.
Når du starter din undersøgelse af investerings- og rådgivningsgebyrer, er der et par grundlæggende kategorier, du kan bruge til at afklare, hvem du betaler, og præcis hvad du betaler for. Jeg opfordrer folk til at have en klar forståelse af deres "All In"-nummer, så de kan forstå det samlede beløb, de betaler i gebyrer. Se kategorierne nedenfor:
Dette er det honorar, der opkræves af din økonomiske rådgiver, hvis du har besluttet at ansætte en til yderligere hjælp. Dette kan variere meget baseret på forskellige prisstrukturer, men årlige gennemsnit bør være et sted omkring 1 % - 1,5 % af aktiver under forvaltning, afhængigt af kontostørrelse. Andre rådgivere opkræver pr. time. Rådgiverhonoraret forveksles nogle gange med alle de honorarer, kunden betaler, men det er normalt ikke tilfældet.
Dette er de gebyrer, som pengeforvaltere opkræver for at administrere de midler og strategier, der bruges til at investere klientpenge. Disse kan spænde vidt og kan køre "All In"-tallet op bag kulisserne uden ordentlig afsløring og tæt overvågning. Investeringsforvaltningsgebyrer kan variere fra 0,3 % - 2,5 % pr. år opkrævet på det investerede beløb.
Afhængigt af hvordan rådgiveren opsætter sine investeringsmodeller, kan der være tillagt gebyrer for den investeringsplatform, der benyttes. Disse gebyrer kan variere i området 0,5 %. Disse kan være sværere at få øje på og relaterer sig ofte til forskellige depoter og/eller TAMP-UMA-tjenester.
Disse sker også bag kulisserne og kan give de største problemer, når man forsøger at finde ud af dem. Afhængigt af investeringsstilen for de anvendte midler, kan der være omkostninger til køb og salg udført for at justere beholdningen af en given fond eller strategi. De varierer fra år til år. En effektivt drevet fond kan koste et par hundrede dollars om året ud over rådgiver-, platform- og administrationsgebyrer.
Brug disse kriterier til at guide din søgning efter at forstå dine gebyrer og læg dem alle sammen for at få dit rigtige "All In"-nummer. Med dette tal i tankerne kan du nu ordentligt vurdere, om det er det værd, eller om du vil kigge dig omkring for at finde bedre værdi andre steder. At holde alt på eller under 2 % er et anstændigt generelt benchmark at huske på.
For eksempel:Et rådgiverhonorar på 1,2 %, investeringsforvaltningsgebyrer på 0,5 % og et platformshonorar på 0,3 % vil give dig et samlet "All In"-honorar på 2 %, før transaktionsomkostningerne medregnes.
Det bør ikke tage mere end 10 til 15 minutter at finde et svar på det enkle spørgsmål, "Hvad betaler jeg i gebyrer?" Hvis det tager mere end 30 minutter af faktisk forskning, eller ingen kan vende tilbage til dig inden for få timer med et klart svar, kan du overveje, hvem du arbejder sammen med, når du søger økonomisk rådgivning.