Den 22. december 2017 underskrev præsident Trump loven HR 1 eller The Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) - den første større skattereform siden 1986. Med 2017's skattesæson ved at være slut, er det nu et godt tidspunkt for amerikanerne at se hvordan TCJA vil påvirke deres skattesituation fremover.
Bundlinje: På grund af den betydelige stigning i standardfradrag vil Craig og Mary ikke være i stand til at specificere fradrag, som de tidligere brugte for skatteåret 2017, hvilket reducerer værdien af disse fradrag.
I 2017 specificerede Smiths deres fradrag, fordi de oversteg standardfradragsbeløbet, der var tilgængeligt i 2017, som var $12.700. The Smiths' specificerede fradrag bestod af følgende:
På grund af stigningen af standardfradraget til $24.000 for dem, der er gift og indgiver i fællesskab, vil Smiths bruge standardfradragsbeløbet, da det er større end deres samlede specificerede fradrag. Som følge heraf vil de fradrag, de modtog for poster som realkreditrenter og ejendomsskatter, ikke være lige så værdifulde for Smiths. Endelig, ville Smiths stadig yde velgørende bidrag, i betragtning af at der ikke er nogen skattefordel for dem?
Dette eksempel afspejler de bekymringer, som ejendomsmæglere og velgørende organisationer har over den nye skattelov. Hvis færre mennesker specificerer deres fradrag, hvilket sandsynligvis vil være tilfældet med forhøjelsen af standardfradraget, vil enkeltpersoner så stadig købe boliger eller give til velgørende organisationer, da der måske ikke længere er et skatteincitament til at gøre det?
Bundlinje: Selv med tabet på over $79.066 i specificerede fradrag i 2018, delvis på grund af begrænsningen af statslige og lokale indkomstskattefradrag til $10.000 under den nye lov, stiger Douglases' føderale skatter kun en smule, med omkring $1.538. Dette kan være overraskende i betragtning af mængden af tabte fradrag, men dette opvejes af de andre gunstige aspekter af loven (herunder de lavere skattesatser)
For 2017 ville Douglases' specificerede fradrag være $159.066 og er opdelt som følger:
I henhold til den tidligere lov ville Douglass være i stand til at anvende det fulde beløb, som de betalte for statslige og lokale indkomstskatter, inklusive ejendomsskatter, for at bestemme deres specificerede fradragsbeløb. I 2017, hvis skatteydernes justerede bruttoindkomst overstiger visse niveauer ($261.500 for enlige filer og $313.800 for dem, der er gift og indgiver i fællesskab), reduceres det samlede beløb af specificerede fradrag, der kan bruges, også kendt som Pease Limitation. Derfor, selvom Douglass' samlede specificerede fradrag er $179.652, er deres samlede berettigede fradrag på grund af Pease-begrænsningen begrænset til $159.066.
De personlige fritagelser, der er på plads for 2017, udfases også ved justerede bruttoindkomstniveauer svarende til den specificerede fradragsudfasning, men i modsætning til specificerede fradrag udfases personlige fradrag fuldstændigt, når skatteyderne overstiger visse justerede bruttoindkomsttærskler ($436.300 for dem, der er gift i fællesskab) . Familierne Douglass justerede bruttoindkomst overstiger dette beløb, og de vil derfor ikke være i stand til at tage personlige fritagelsesfradrag i 2017. I dette tilfælde er familien Douglas ikke negativt påvirket af ophævelsen af den personlige fritagelse i henhold til TCJA, da de ikke var kunne udnytte personlige fritagelsesfradrag i det foregående år.
En af de største ændringer under TCJA for specificerede fradrag er loftet for statslige og lokale skattefradrag (SALT) til $10.000. Da de fleste af Douglases' fradrag består af SALT-fradrag, er mængden af specificerede fradrag, de kan tage for 2018, betydeligt reduceret, hvilket resulterer i at miste $79.066 i fradrag for skatteåret 2018.
Selvom de mister en stor del af deres specificerede fradrag, falder Douglass' føderale skat stadig en smule på grund af den lavere marginale og effektive skattesats for 2018 (37 % og 37,9 %) i forhold til 2017 (39,6 % og 41,7 %).
Begrænsningen af SALT vil påvirke skatteyderne i stater med høje indkomstskattesatser, såsom Californien og New York, hvilket resulterer i, at disse skatteydere mister betydelige fradrag, som de tidligere var i stand til at tage. Selvom deres føderale indkomstskatter generelt ikke vil ændre sig væsentligt fra tidligere år, vil de ikke modtage det samme niveau af besparelser på deres føderale skatter, som højindkomstskatteydere, der bor i stater med lavere indkomstskattesatser, vil.