Baby Boomers er 401(k) generationen.
Da Boomers begyndte at arbejde, tilbød næsten alle større virksomheder en form for pension, der gav livstidsindkomst. Nu, hvor medlemmer af denne generation går på pension i stort antal, er pensioner næsten udryddet uden for statslige arbejdsgivere.
401(k) blev opfundet for 40 år siden og deler nu pensionslandskabet med Social Security. Mange Boomers har en god sum penge på deres 401(k) konti, men det betyder ikke, at de kan stoppe med at planlægge. Faktisk er det, når den kritiske pensionsplanlægning begynder.
De fleste af os hyrer finansielle rådgivere eller går til pensionsberegnere for at finde ud af, hvad vi skal gøre. Jeg ser et reelt problem i det typiske spørgsmål (eller variation), som rådgivere og regnemaskiner stiller:"Hvor langt går 1 million dollars i pension?"
Her er min klage:Det er det forkerte spørgsmål, og svar fra rådgivere eller lommeregnere er i bedste fald meningsløse eller i værste fald farlige.
Selvfølgelig kan du planlægge at bruge et vist beløb på hobbyer. Endnu et beløb går til at forkæle børnebørnene. Og en del af din opsparing vil betale for faste udgifter som opvarmning af din bolig og køb af mad, såvel som lægeudgifter og sygeforsikringspræmier. Hvis du er disciplineret og indbygger noget rum til inflation, vil det budget fungere for dig.
Men der er et problem med at lave planer baseret på, hvor meget du har sparet:Disse beregninger er baseret på flere "gennemsnitlige" tal. Hvad hvis du er en del af de 50 %, der lever ud over deres gennemsnitlige levealder? Eller det anslåede:
Planlægning efter gennemsnittet sætter mange pensionister i fare.
Apropos en anden risiko ved den opsparingsfokuserede strategi, kan du have fuld tillid til din finansielle rådgiver, men hvis vedkommende har arbejdet sammen med dig i flere år, er der ringe chance for, at han eller hun stadig vil arbejde for dig, når du drej f.eks. 88 eller 95.
For disse mennesker, at spørge "Hvor langt går 1 million dollars i pension?" er det samme som at stige ind i din bil for en tur fra Boston til Washington, D.C. I stedet for at tjekke kilometertal eller trafikken, fortæller du dine passagerer, at vi vil gå så langt, som gassen i tanken vil tage os. Du ved også, at du, afhængigt af forholdene, kan løbe tør i Baltimore.
Intet imod Baltimore, men jeg vil gerne besøge stederne i D.C. Og hvis jeg bliver 95 år i stedet for min forventede levetid på 88? Planlægning af såkaldt "gennemsnitlig vækst" i mine investeringer vil efterlade mig mangelfuld i opsparing med syv år – ikke medregnet de ekstra omkostninger, der ofte opstår sent i pensioneringen.
Jeg går ind for planlægning for indkomst, ikke for opsparing. Så er spørgsmålet rimeligt:“Har jeg indkomst nok til at gå på pension?”
Indkomst, der er for livet. Indkomst, der ikke er så direkte afhængig af markedets resultater. Og indtægter, der dækker dine budgetterede udgifter.
For de fleste af os vil den eneste garanterede livstidsindkomst, ud over social sikring, komme fra eventuelle resterende pensioner og indkomstlivrenter, som vi køber med vores opsparing. Hvis du akkumulerer 1 million dollars til brug ved pensionering, er det vidunderligt.
For at afgøre, hvordan du opretter en indkomstallokeringsplan, der vil øge din mængde efter skat (forbrugbar) og reducere indkomstvolatilitet (pålidelig), skal du indføre disse tre trin:
Derudover er her et casestudie af, hvordan en pensionist brugte vores proprietære indkomstplanlægningsværktøj til at øge indkomst før skat i løbet af sin levetid med 32 %, mens den reducerede indkomstvolatiliteten med 43 %. Denne pensionist vil være i stand til at bruge den ekstra indkomst eller geninvestere for at generere en større arv til sine børn og børnebørn. Mere indkomst med mindre risiko er en vindende strategi.
Mit firma, Go2Income, tilbyder en lommeregner, der hjælper dig med at bestemme, hvor meget indtægt din opsparing kan generere, samt hvilken form for indkomstlivrente, og fra hvilke virksomheder, der ville tilbyde den bedste handel.
Mange pensionister vil være OK at bruge ned på deres pensionskonti. Men det er umuligt at sige, om du vil være en af dem. Den eneste måde, du med sikkerhed kan forudsige, hvilken slags livsstil du vil være i stand til at nyde som pensionist, er at tage ansvar for din 401(k) og træffe beslutninger omkring indkomst.