En af de mest misforståede investeringsstrategier, jeg er stødt på i løbet af de sidste 25 år, er den variable livrente. Når jeg reviderer eksisterende variable livrenter, får jeg fakta om dem ved at ringe direkte til forsikringsselskabet i stedet for mægleren, der solgte dem. Hvorfor? Fordi jeg mener, at du skal stole på, men bekræfte, og jeg kan godt lide at få mine oplysninger direkte fra hestens mund.
Når jeg ringer til forsikringsselskabet, spørger jeg blandt andet:Hvad er alle gebyrerne? Hvad er risikoen? Hvad er funktionerne? Efter at have gennemgået den øvelse adskillige gange, har jeg stort set set det hele. Baseret på mine erfaringer gennem de sidste 25 år er følgende de syv mest almindelige myter, jeg har lært om variable livrenter og de fakta, der fjerner disse myter:
Jeg arbejder typisk med kunder med høj nettoværdi, men uanset dine midler udvikler dine investeringsmål og -strategier sig, efterhånden som du bliver ældre.
Tidligt i livet var du sikkert glad for at ride med markedets ebbe og flod, mens du ventede og håbede på at ramme den investering "home run". Og hvorfor ikke? At lide et tab nu og da generede dig ikke, fordi du var sikker på et opsving, og du vidste, at du havde masser af tid til at komme dig, længe før du gik på pension.
Men år går, og investeringstilgange ændrer sig. Når de går på pension, begynder de fleste at tænke på at beskytte og bevare det, de har, uden at lave et stort sprøjt på markedet.
Du har måske hørt det sagt, at i disse dage er afkastet AF din hovedstol vigtigere end afkastet af din hovedstol, og det er helt sikkert sandt for de fleste af vores kunder. Derfor er de variable livrenter, nogle pensionister regner med for en almindelig indkomst, måske ikke den bedste vej at tage. Hvilket bringer os direkte til myte #2.
Folk bliver ofte ført til at tro af deres mæglere, at med variable livrenter er deres penge sikre, hvilket ikke kunne være længere fra sandheden. Dine penge er investeret i investeringsforeninger uden reel beskyttelse af din hovedstol.
Navnet på livrenten opsummerer det stort set:"Variabel", da hovedstolen varierer, i modsætning til en fast livrente, hvor hovedstolen er garanteret af forsikringsselskabet.
I en variabel annuitet bestemmes din kontante værdi af, hvor godt investeringsforeningerne klarer sig, hvilket betyder, at det afhænger af markedets luner.
Her er en øjenåbnende øvelse:Ring til dit variabel livrenteforsikringsselskabs kundeservicelinje og spørg repræsentanten, hvad kontantværdien af din livrente var den 12. oktober 2007, og hvad den var værd den 6. marts 2009. Dette viser dig værdi fra toppen af markedet til bunden af markedet. Så vil du vide præcis, hvor meget du tabte under det sidste styrt, og endnu vigtigere, hvor meget det er vokset siden marts 2009. Forhåbentlig er du et godt stykke foran, hvor du var i 2007 før det sidste styrt, eller i det mindste break-even på dette tidspunkt .
Hvad hvis du købte din variable livrente efter 2009, og du har nydt det nuværende tyremarked, vi har haft siden da? Spørg i så fald forsikringsselskabet, hvad værdien af din livrente var den 25. januar 2018 og derefter igen den 8. februar 2018. Dette vil vise dig, hvor meget du tabte i det tidsrum på to uger, hvilket vil give dig du en idé om, hvor udsat din rektor er.
Albert Einstein er krediteret for at sige:"Definitionen af sindssyge er at gøre det samme igen og igen og forvente et andet resultat." Hvis dine mål og behov har ændret sig, nu hvor du går på pension og er mere optaget af at bevare og beskytte din formue og holde dine gebyrer lave, så kan det være et godt tidspunkt at ændre din pensionsstrategi, så den matcher dine mål og behov.
Variable livrenter har typisk høje, skjulte gebyrer – fra 2 % til 4 % om året – som kan tære på dine penge, hvilket potentielt ikke efterlader noget til dine modtagere og virkelig trækker på din samlede investeringsydelse.
Variable livrenter har typisk op til fem forskellige gebyrer! Igen kan du ringe til din kundeservicelinje med variabel livrente for at spørge, hvad dine specifikke gebyrer er, hvilket kan omfatte:
Det er mange gebyrer! Jeg har set 4 % årlige gebyrer på regelmæssig basis i variable livrenter, som jeg reviderer for kunder i min praksis for økonomisk planlægning.
Jeg har hørt mange kunder sige, at mægleren fortalte dem, at penge i en variabel annuitet er sikre og ikke kan gå tabt. Som jeg beviste ovenfor, er det bare ikke tilfældet, fordi din kontante værdi går op og ned baseret på de investeringsforeninger, du er investeret i, minus de høje årlige gebyrer i den variable livrente.
Hvad din mægler generelt henviser til, er tilføjelsen af en indkomstrytter, som kan vokse med 6% om året. Nogle mennesker tror, de tjener 6% på deres penge, og at de kan gå væk med denne engangsbeløb på 6% vækst i fremtiden. Dette kunne ikke være længere fra sandheden! Hvis du tænker over det logisk, for at forsikringsselskabet skal betale dig et årligt afkast på 6 %, skal de tjene cirka 9 % om året for at kunne betale dig 6 % og betale mægleren en provision og stadig få overskud. Forsikringsselskaber tjener typisk tættere på 5 % om året, fordi de ifølge loven skal investere meget konservativt i for det meste virksomhedsobligationer. Så det er bare ikke muligt for dem at betale dig 6 % og stadig have et rentabelt produkt.
Hvad dette i virkeligheden betyder er, at kun din indkomstrytter vokser med 6% om året, og hvis du ønsker at gå væk i fremtiden med et engangsbeløb, får du ikke 6% pr. år vækstindkomstrytterværdi. I stedet vil du gå væk med hvad din kontante akkumuleringsværdi er baseret på investeringsfondens resultater, minus de årlige gebyrer, du har betalt hvert eneste år.
6%-rytteren siger blot, at du på et tidspunkt i fremtiden kan tænde for en garanteret pension for livet, og at hvis du overlever dine penge, vil forsikringsselskabet fortsætte med at betale dig den indkomst, så længe du lever. Lyder godt? Jo da. Men vent til du læser resten af historien...
Lad mig forklare, hvordan en indkomstrytter virkelig fungerer. Lad os sige, at du køber en variabel livrente i en alder af 65 fra et forsikringsselskab for 1 million USD, og de betaler dig måske 5 % om året for livet eller 50.000 USD om året, så længe du lever, med det samme.
Den gode nyhed er, at dette er en pension for livet, så selvom du løber tør for penge på kontoen, vil forsikringsselskabet stadig betale dig 50.000 kroner om året, så længe du lever. Den dårlige nyhed er, at de $50.000, de giver dig, kommer ud af din egen $1 million. Så de giver dig dine egne penge tilbage!
Hvad værre er, er, at hvis dine gebyrer i alt er 4% om året, eller $40.000 i dette tilfælde, opkræver de dig $40.000 om året for at give dig $50.000 af dine egne penge. Jeg tror ikke, det er effektivt at betale nogen $40.000 om året for at give dig $50.000 af dine egne penge, men det er sådan, dette produkt typisk fungerer.
Den virkelig dårlige nyhed er, at hvis de trækker $50.000 af dine penge fra din konto (5%) og opkræver $40.000 i gebyrer (4%), betyder det, at du hvert år trækker $90.000 fra din konto, eller 9%! Du skal tjene 9 % om året bare for at få din kontante værdi forblive den samme!
Nu har du måske hørt om 4% tilbagetrækningsreglen, som Morningstar for nylig sænkede til 2,8%. Denne tommelfingerregel siger, at du skal tage omkring 2,8 % af din kontoværdi ud hvert år for at forvente, at dit pensionsredeæg holder hele dit liv. Det er klart, at det kan være svært at opnå fremadrettet at tage 9 % ud af et volatilt aktiv som en variabel annuitet.
Til sidst, hvad sker der, hvis du har et eller to dårlige år på markedet, og din hovedstol taber 50 % og går ned til $500.000? Forsikringsselskabet vil stadig betale dig 50.000 USD ud af dine penge, og dine gebyrer kan stadig være cirka 30.000 USD. Det betyder, at du nu trækker $80.000 ud af dine $500.000 hvert år, eller 16% af din hovedstol! Det er virkelig udfordrende at få dine penge til at vokse, hvis du tager 16 % om året ud af dine penge.
Din rådgiver har måske fortalt dig, at din indkomst kan stige, efter du har slået den til. Måske kiggede du på en illustration, der viste, at hvis du købte den variable livrente i 1995 og straks tændte for din indkomst, ville den indkomst være steget i løbet af det utrolige tyremarked fra 1995 til 2001.
Men her er resten af historien:Den eneste måde at øge din indkomstudbetaling på er, hvis markedet konsekvent tjener mere end de 9 %, du trækker hvert år i indkomst og gebyrer. Selvom det er muligt, at du måske tjener mere end 9 % år ud og år ind uden at have et tabende år på markedet, er oddsene, at fra det sted, hvor vi er på aktiemarkedet i midten af 2018, er det ikke særlig sandsynligt, at du kan regne med konsekvent at tjene mere end 9 % om året uden at opleve et nedgangsår.
På grund af hvordan dette fungerer, er det meget mere sandsynligt, at der ikke vil være nogen stigning i inflationen i fremtiden, fordi du ikke rigtig kan regne med at tjene væsentligt mere end 9% år ud og år ind. Så hvad vil 50.000 $ faktisk købe om 10 eller 20 år? Hvis du har trukket hele din hovedstol i den variable livrente over den 20-årige periode, vil du ikke være i stand til at geninvestere disse penge i fremtiden, når vi ser muligheder for at gøre det, fordi hovedstolen er væk.
Mange mennesker, jeg støder på, har en dødsfaldsrytter, og de er under indtryk af, at deres familie altid vil modtage dødsfaldsydelsen som et engangsbeløb. Men det er ofte ikke tilfældet.
Som vi diskuterede ovenfor, betyder det at hæve 9 % om året fra din variable livrente, at du på et tidspunkt i løbet af din levetid højst sandsynligt vil løbe tør for penge på din konto.
Hvis du løber tør for penge i din kontrakt, annuitiserer forsikringsselskabet indkomstrytterværdien, hvilket betyder, at de vil fortsætte med at betale $50.000 indkomsten til dig, men den dag du dør, vil din familie ikke længere modtage et engangsbeløb ved dødsfald.
Dette giver sund fornuft. Forsikringsselskabet har ikke råd til at give dig $50.000 om året, så længe du lever, og betale hele din $1 million tilbage til dine begunstigede, hvis der ikke er penge tilbage på din konto, vel?
Nogle mæglere har bedt mine kunder om bare at stoppe med at tage den årlige indkomst på $50.000, når kontoen når $1.000 i kontantværdi for at bevare engangsbeløbet ved dødsfald for deres familie. Problemet med den idé er, at gebyrerne på det tidspunkt stadig kan være $20.000 om året. Det skyldes, at forsikringsselskabet opkræver deres ryttergebyrer baseret på rytterens indkomstværdi og dødsfaldsydelsen, hvilket stadig kan være en rytterværdi på 1 million dollars!
Og mange pensionister vil ikke stoppe med at tage $50.000 om året i indkomst, de lever af, for pludselig at betale $20.000 om året for at dække disse rytterafgifter! Det er bare ikke ofte muligt.
Så nu, hvor jeg har afsløret de syv myter om variable livrenter, og du har lært fakta om dem, kan du se, hvorfor jeg ikke synes, de er en god mulighed for en pensionist – uanset om du er en velhavende kunde som dem, jeg mødes med, som har over 1 million dollars i investerbare aktiver, eller nogen med mere beskedne opsparinger at bevare. Pensionering er tiden til at høste fordelene af dit hårde arbejde. Dette er ikke tidspunktet til at tage store risici, for i pension, hvis du ikke er forsigtig, kan du opbruge din opsparing ret hurtigt.
Vores kunder søger at bevare og beskytte deres rigdom og efterlade en arv til deres familie, og jeg mener, at variable livrenter ikke er i overensstemmelse med disse mål.
For at se en komplet video om variable livrenter fra Craig Kirsner, MBA, skal du gå til Stuart Estate Plannings YouTube-kanal.
Investeringsrådgivningstjenester, der kun tilbydes af behørigt registrerede personer gennem AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM og Stuart Estate Planning Wealth Advisors er ikke associerede virksomheder. Stuart Estate Planning Wealth Advisors er et uafhængigt finansielt servicefirma, der skaber pensionsstrategier ved hjælp af en række investerings- og forsikringsprodukter. Hverken firmaet eller dets repræsentanter må yde skattemæssig eller juridisk rådgivning. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol. Ingen investeringsstrategi kan garantere et overskud eller beskytte mod tab i perioder med faldende værdier. Enhver henvisning til beskyttelsesydelser eller livstidsindkomst refererer generelt til faste forsikringsprodukter, aldrig værdipapirer eller investeringsprodukter. Forsikrings- og annuitetsproduktgarantier understøttes af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne. 533669