Folk spørger mig ofte, hvornår de skal begynde at arbejde med en finansiel professionel eller i det mindste begynde at lægge en plan for at sikre en mere sikker fremtid. Selvfølgelig er der ikke et rigtigt svar. Jeg fortæller mine potentielle kunder, at før er bedre end senere, men senere er bedre end aldrig.

De fleste potentielle kunder, der kommer til mit kontor, er mindst 50 år gamle, i nogle tilfælde en del ældre. Nogle arbejder stadig; nogle er allerede pensionerede. Få har nogen form for plan på plads - intet budget, ingen indkomstplan, ingen idé om, hvordan de vil håndtere inflation, skatter, udgifter til sundhedspleje eller nogen af ​​de andre udfordringer, der følger med pensionering og aldring.

De har fløjet det hele deres liv, og de har klaret sig OK - mere eller mindre. Men de fleste indser, at de bliver nødt til at indføre velgennemtænkte strategier, hvis de ønsker, at deres penge skal vare så længe, ​​som de gør, når deres lønsedler stopper.

Jeg spekulerer på, hvor mange der ville ønske, de havde haft en plan, da disse lønsedler startede.

Amerikanere er forfærdelige sparere - det er veldokumenteret. (Husk den 2017 Bankrate.com-rapport, hvor næsten 60 % af de adspurgte i undersøgelsen sagde, at de ikke ville være i stand til at håndtere en bilreparation på 500 USD eller en regning på 1.000 USD på skadestuen?) Og efterhånden som færre og færre arbejdere har arbejdsstedspensioner til rådighed for dem, er behovet at få lagt en plan på plads er blevet presserende.

Millennials har høje pensionsmål

I juni, da TD Ameritrade udkom med sin 2018 Millennials and Money Survey, var det interessant at erfare, at medlemmer af denne optimistiske generation forventer at gå på pension i gennemsnit omkring en alder af 56 - selvom de adspurgte i gennemsnit sagde, at de ikke Jeg planlægger ikke at begynde at spare op til pension før omkring 36 år.

Ambitionen er beundringsværdig. Men med kreditkortgæld, studielån, bilbetalinger og andre budgetforbrydelser er jeg ikke sikker på, hvordan det skal ske. Det eneste, de har til indtægt, er en antydning af social sikring, og hvad de har sparet og investeret.

Forældre, lærere og finansbranchen skal alle gøre det bedre, når det kommer til at uddanne unge mennesker om at administrere deres penge. Det er et spørgsmål om at hjælpe med at udvikle gode vaner tidligt og derefter tilføje flere strategier, når de bliver ældre.

Lektioner i personlig økonomi behøver ikke at være svære eller højteknologiske

Da mine børn var små og tjente en godtgørelse, gav jeg hver af dem en pantpose, der indeholdt et regneark og tre konvolutter mærket Gem, Spend og Giv.

Jeg bad dem spare 20 % og give 10 % til kirke eller velgørenhed; det gav dem 70 % til at bruge, som de ønskede. Jeg håbede, at de ville få en vane med at budgettere med de ting, de ville have.

I sidste ende blev deres opsparing overført til bankkonti for college. Da de først var på college, tog vi det et hak op. For eksempel begyndte min ældste søn, Parker, som netop er færdiguddannet fra college, at bruge Acorns-appen, som runder køb på tilknyttede kredit- eller debetkort og derefter sætter ændringen ind i en computerstyret investeringsportefølje. Igen handlede det virkelig om at danne vaner og ikke nødvendigvis fokusere på ophobning, afkast eller hans langsigtede pensionsordninger. Og det var automatisk, så han gik ikke glip af pengene - ligesom vores gamle hjemmespundne spar-giv-brug-metode.

Hvor mange forældre, gymnasier eller gymnasier underviser i personlig økonomi i en grad, der gør det muligt for en ung person at proklamere:"Jeg kan tage nogle rigtig gode beslutninger om penge"? Efter hvad jeg ser, er der ikke mange.

Det hjælper at have en troværdig mentor

Børn kommer i dyb kreditkortgæld på college, og deres studielån kan være knusende. De bruger, hvad de har på mad, tøj og underholdning, fordi de ikke engang tænker på en udbetaling til et hus, deres egne fremtidige børns undervisningsbetalinger eller pensionering.

Men den gode nyhed er, at der er hjælp derude.

Rådgivere er ikke kun for pensionister. Jeg var for nylig frivillig på et lokalt hospital som en del af orienteringen for nye lægebeboere. Mit job var at hjælpe disse nye læger med at finde ud af, hvad de skulle kræve for deres fritagelser på deres W-4, så deres lønsedler ikke bliver spist op af skatter. Men en del af samtalen handlede om studielån - og den største lånesaldo, jeg så, var $480.000.

Denne unge mands betaling skulle være $2.100 om måneden, men han betalte kun $700 om måneden og udskød resten. Hvilket betød, at en stor del af pengene flyttede til slutningen af ​​lånet, plus renter. Han var sikker på, at han aldrig ville være i stand til at betale det ud. Men vi hjalp med at udarbejde en plan for ham og hans kone (en lærer med $60.000 i studielån) til at bruge føderale studielånsgældsreduktionsprogrammer, der reducerede deres betalinger og længden af ​​deres lån betydeligt.

Ved at bruge de rigtige strategier kan unge spare bedre, investere smartere og reducere deres udgifter.

Og nej, det er aldrig for sent at udarbejde en plan

Lad os se det i øjnene - det er færdigheder, som nogle forældre og bedsteforældre stadig ikke har. Mange af de mennesker, jeg møder, har en IRA eller 401(k), intet andet, og de ser aldrig på deres udtalelser. De har aldrig gjort regnestykket for at se, om deres indkomstkilder vil dække deres udgifter til, hvad der kunne være en 20- eller 30-årig pension. Og de har ikke tænkt over, hvad de vil gøre, hvis de kommer til kort:fortsætte med at arbejde, leve for mindre eller finde en måde at tjene og/eller spare mere med deres investeringer.

De fleste kommer i øvrigt til kort.

Jo hurtigere du tager ansvar for din økonomiske fremtid, jo bedre stillet vil du have det. Forældre bør gøre det klart for deres børn. Og så bør de tage et kig på deres egen situation og være et godt eksempel.

Franke-Folstad bidrog til denne artikel.