Efterhånden som folk udvikler sig gennem deres karrierer, ændres deres behov for finansielle tjenesteydelser typisk også. Denne naturlige udvikling sker for fagfolk, iværksættere og virksomhedsejere - efterhånden som du går videre langs rigdomskontinuummet, øges kompleksiteten af din økonomiske situation. Og selvom der ikke er nogen ensartet løsning, i betragtning af de forskellige udfordringer, folk står over for, er der mange almindelige problemer, som enkeltpersoner støder på undervejs.
I begyndelsen af kontinuummet er det, hvor størstedelen af amerikanerne befinder sig. Disse personer har en nettoværdi på mindre end $1 million, har typisk begrænset erfaring med at investere og har sandsynligvis selv tjent størstedelen, hvis ikke alle deres penge. Disse personer betragtes som "massemarked" af praktiserende læger i finanssektoren.
De rådgivere, der fokuserer på dette segment, arbejder ofte for mæglerfirmaer og forsikringsselskaber og kompenseres normalt, i det mindste delvist, af provisioner. Dette efterlader ofte massemarkedsklienter dybt underbetjent, da der kan være en betydelig kløft mellem "egnet" og "tiltroende" rådgiver. Disse vilkår beskriver, i hvilket omfang en finansiel rådgiver er forpligtet til at yde rådgivning, der er i kundens bedste interesse.
En forsikringsagent eller en mæglerhandler arbejder typisk under egnethedsstandarden, hvilket betyder, at de produkter, de anbefaler, skal passe til kundens erklærede mål, men det betyder ikke, at de nødvendigvis er den laveste pris eller den mest passende mulighed, der findes. En registreret investeringsrådgiver (RIA) opererer under den strengere betroede standard, hvilket betyder, at enhver anbefaling, de fremsætter, ved lov er forpligtet til at være i kundens bedste interesse.
Kunder i massemarkedssegmentet er sandsynligvis omkostningsbevidste og vil måske finde en billigere rådgiver tiltalende, men de ville gøre klogt i at forstå den standard, som de opererer under, og hvad deres kompensationsstruktur er. Uanset hvad de føler sig trygge ved at bruge på en rådgiver, vil kunder i dette segment sandsynligvis have brug for nogen til at identificere investeringer, der passer til deres risikotolerance, likviditetsbehov og overordnede finansielle mål. Disse investorer vil også have en mindre kontantreserve afsat i nødstilfælde, så forsikring vil sandsynligvis spille en rolle i deres økonomiske planlægning. For at kunne betjene en massemarkedsklient korrekt, bør en rådgiver have en grundig forståelse af livsforsikring, langtidspleje, handicap, ejendoms- og ulykkesforsikring. Denne beskyttelse bliver nogle gange overset, men kan være endnu vigtigere end investeringsforvaltning, som typisk får al opmærksomheden.
Efterhånden som rigdommen akkumuleres, kan et individs behov flytte ind i den masserige region af kontinuummet, generelt klassificeret efter en nettoværdi i intervallet fra $1 million til $20 millioner. Disse personer har stadig mere komplekse økonomiske liv, som kræver yderligere ekspertise fra deres rådgiver, især inden for områder med ejendomsplanlægning, skatteplanlægning og potentielt med mere specifikke spørgsmål som direktørkompensation. For effektivt at betjene denne befolkningsgruppe vil rådgivere have brug for en avanceret viden om truster, teknikker til planlægning af ejendomsskatter og gaver til velgørende formål. Ikke alene skal rådgivere på dette område forstå disse begreber, de skal vide, hvordan de anvender omfattende strategier og koordinerer de forskellige komponenter i en klients økonomiske liv for at understøtte deres livsstilsbehov og langsigtede mål.
Rådgivere, der betjener de velhavende, vil sandsynligvis arbejde sammen med kundens andre fagfolk, såsom revisorer og advokater, for at udføre disse strategier og hjælpe kunden med at kvantificere risici og fordele ved de beslutninger, de står over for.
I den fjerneste ende af rigdomskontinuummet er de rigeste individer og familier, kendt som de velhavende eller ultrahøj nettoformue (UHNW). Disse kunder har en nettoværdi på $20 millioner og derover og står over for alle udfordringerne som de velhavende, såvel som mere komplekse problemer, som kræver yderligere færdigheder fra deres rådgiver. Disse kunder er typisk meget succesfulde fagfolk, arvinger af familieformue og/eller virksomhedsejere.
Af særlig betydning for kunder i dette segment er en omfattende forståelse af ejendomsskatteplanlægning, da de fleste vil finde sig selv udsat for den føderale ejendomsskat på 40 %, og afhængigt af hvor deres primære bopæl er, også statens arveafgift. Uden omhyggelig ejendomsplanlægning integreret med omfattende skatteplanlægningsstrategier kan selv betydelig familieformue blive decimeret af skatter, især under overførsel af formue fra en generation til den næste. Avanceret viden om illikvide investeringer, såsom private equity, venturekapital og fast ejendom, kan også være til stor fordel. Disse typer af investeringer er mere almindelige hos UHNW-investorer, da de generelt har råd til at have en del af deres aktiver bundet i længere perioder. Hvor deres rådgiver kan give unik værdi, er at forstå de involverede risici, tidsrammen for investeringen, de skattemæssige konsekvenser og integrationen af et potentielt illikvidt aktiv i kundens langsigtede strategi.
Kunder i dette område vil sandsynligvis kræve rådgivning om, hvordan man bedst integrerer avanceret livsforsikringsplanlægning, herunder privatplacering livsforsikring og avanceret tillidsplanlægning, for at hjælpe med succes at videregive aktiver til fremtidige generationer. En anden planlægningsstrategi af interesse for UHNW-kunder er udlån af penge til truster, virksomheder og familiemedlemmer. En omfattende forståelse af tilgodehavender inden for virksomhed, i forbindelse med gavegivning, er afgørende for at yde effektiv rådgivning til kunder, der ønsker at overføre formue til deres arvinger på en skatteeffektiv måde.
Uanset hvor du er langs rigdomskontinuummet, når du beslutter dig for, at du har brug for en finansiel rådgiver, er det af afgørende betydning at finde en tjenesteudbyder, der har den ekspertise, din situation kræver. Fordi markedsføring er et gennemgående kendetegn for rådgivere på alle punkter langs kontinuummet, og meget af sproget lyder ens, er det op til dig at tage et skridt tilbage og forstå, hvad du har brug for hjælp til, og hvad dine mål er.