Bekymret for at finansiere dit barns universitetsuddannelse? Så lad os starte med de gode nyheder:Der er mange måder at betale for college på, så du har mange muligheder.
Men den vanskelige del er, at der er mange variabler og valg at træffe i processen. Det kan gøre det overvældende at finde den bedste strategi eller vælge den bedste løsning blandt alt tilgængeligt.
Det er vigtigt at lave en realistisk plan for at nå dine specifikke universitetsfinansieringsmål. Her er, hvad du skal huske på, når du tænker igennem denne store planlægningsudfordring.
Når jeg taler med kunder om dette, starter jeg med et stort spørgsmål:Hvad er din forventning?
Med andre ord, føler du, at du skal betale alle omkostningerne ved college for dine børn? Føler du, at du ikke er forpligtet til at betale noget af det, og de skal klare det på egen hånd?
Som med de fleste ting, falder størstedelen af mine klienter et sted i midten. De vil gerne gøre, hvad de kan (og nogle forældre ønsker at gøre mere, end hvad de med rimelighed har råd til - og vi kommer til det om et øjeblik, hvis du også har det sådan).
Det næste spørgsmål, jeg fokuserer på, er at finde ud af, hvilken boldbane vi spiller på.
Hvis du føler dig tryg ved at betale 50 % af regningen for din elev, skal vi vide, om det er 50 % af regningen til en statslig skole, der kan koste $30.000 om året … eller 50 % af regningen til en skole som NYU, som kunne løbe på $70.000 eller mere om året.
Det er selvfølgelig to meget forskellige ting - og der kan være endnu flere variabler at overveje, afhængigt af din familie og hvad dine børn ønsker at gøre.
Beslutningen om hvilken type skole er en vigtig del af dette, og du skal gøre dig klart, hvad formålet med videregående uddannelse er for dine børn.
Går de til praktiske formål? Er de (eller dig) tiltrukket af navnemærket? Hvad vil din elev virkelig gerne - og hvad kan de realistisk forvente at tjene som voksen uden for skolen?
Hvis du optager enorme mængder af lån, når den studerende ikke har nogen chance for at tjene en betydelig indkomst, sætter du alle op til fiasko. Og husk på, at en "berømt skole" ikke direkte oversættes til en "god skole."
Med college-omkostninger, der vokser så hurtigt, skal du og dine børn være bevidste om at vælge skolen for dem. Du skal se på de håndgribelige fordele ved at gå på skolen og dimittere med en bestemt grad … og ikke bare lade dig forblænde af visse universiteters prestige. (Se Kiplinger's Best College Values, 2018 for at få nogle ideer til colleges, der kan være pengene værd.)
Hvis du synes, det er latterligt at købe en avanceret sportsvogn bare for at vise sig frem for alle andre, så husk, at det at gå på en skole kun for dens navns skyld kan være endnu en form for statussymbol.
Når det kommer til faktisk at finde ud af, hvor meget du skal spare til college, hvordan du gør det, og hvor du skal lægge pengene fra nu, og når dine børn går i skole, skal du kende detaljerne i en række variabler for at lave en plan:
En finansiel planlægger kan hjælpe dig med at køre fremskrivninger, der bruger disse variabler til at finde frem til et meget specifikt beløb, du skal spare om året eller om måneden for at nå dine opsparingsmål på universitetet.
Får du svaret på "hvor meget skal jeg spare til college?" er nyttigt og kan give dig ro i sindet ... men de fleste mennesker sparer ikke op til college i et vakuum. I det virkelige liv har vi konkurrerende prioriteter - hvilket er endnu en grund til at arbejde med en finansiel planlægger om dette spørgsmål. Deres perspektiv kan hjælpe dig med at finde ud af, hvordan du skal håndtere alle disse konkurrerende prioriteter, hvoraf den største måske er din egen pensionering.
Den største fejl, jeg ser mine egne kunder begå, er deres ønske om at gøre alt, hvad de kan for at give deres børn en fuld tur til universitetet efter eget valg - uanset omkostningerne og den realitet, at de har mere end blot det højskoleopsparingsmål at finansiere .
Jeg kan ikke understrege dette nok:Gør IKKE din pensionsopsparing konkurs for at betale for college. UNDGÅ at ofre din egen økonomiske sikkerhed for at betale for college for dine børn.
Hvorfor? Er dine børn ikke det vigtigste i en forældres liv? Det kan du argumentere for, men jeg vil gerne minde dig om, at der er mange måder at finansiere college på. Du kan betale for undervisning og andre collegeomkostninger med:
Din familie har også kontrol over en række variabler i situationen, herunder din elevs evne til at gå på en billigere skole, forblive i staten kontra ude, vælge offentligt i stedet for privat eller arbejde deltid for at hjælpe med at dække deres udgifter.
Du har muligheder for college-finansiering. Der er kun én måde at finansiere din fremtidige pension på, og det er dig og din evne til at spare og investere til det i dag. Der er ingen Plan B, så du skal prioritere at finansiere dit eget liv efter arbejde. Hvis du ikke er på rette spor med dine egne opsparinger, skal du først fokusere der og finde ud af, om og hvornår du kan hjælpe med college senere.
Når du har fundet ud af, hvor meget du føler dig godt tilpas og i stand til at bruge på et barns universitetsuddannelse, er næste spørgsmål hvor sætter du de penge?
Hvis du starter, når dine børn er små, har du muligvis 10 eller flere år mellem nu, og når du skal bruge midlerne - og det betyder, at du bør overveje at investere pengene i stedet for at lade dem stå på en opsparingskonto, der tjener lidt til ingen interesse.
Med en tidshorisont, der kan strække sig over et årti eller mere, kan investering hjælpe dig med at drage fordel af øget afkast og sætte dine penge på arbejde (så du ikke behøver at spare hele omkostningerne ved college, dollar for dollar, på egen hånd ).
Mange mennesker, der sparer til college, vælger 529-planer som deres investeringsinstrumenter, og det er med god grund. 529-planer tilbyder skattefordele, der kan hjælpe dig med at allokere endnu flere dollars til uddannelsesudgifter.
Der er en række forskellige planer tilgængelige, og du er ikke begrænset til kun din egen stats plan. Du vil måske overveje det, hvis du får fradrag for at bruge din in-state plan; hvis du ikke gør det, eller fradraget er minimalt, vil du måske bruge en anden stats plan, hvis den tilbyder lavere gebyrer og investeringsmuligheder af bedre kvalitet.
For eksempel bor jeg i Massachusetts - men det maksimale fradrag, jeg modtager for at bruge Mass' 529-plan, er $102 om året. Det er et så (relativt) lille fradrag, at jeg nok er bedre stillet ved at bruge en anden stats plan (og faktisk anbefaler jeg ofte New Yorks planer til mine Massachusetts-kunder).
SavingForCollege.com er et fantastisk sted at undersøge forskellige programmer, hvis du ikke er sikker på, hvor du skal starte.
Inden du begynder at proppe kontanter i en 529-plan, skal du vide, at det kan være klogt at kun investere penge, som du ved vil gå til kvalificerede uddannelsesudgifter.
Igen er der skattefordele ved at bruge 529s. Hvis du investerer $10.000, og den vokser til $20.000, for eksempel, er væksten skattefri, så du betaler ikke udbytte eller kapitalgevinstskat, som du ville gøre på vækst på en almindelig mæglerkonto.
Men hvis du ikke bruger pengene til kvalificerede uddannelsesudgifter, så skal du betale 10% bod på væksten samt skat af det beløb. (Der er en undtagelse fra dette:Hvis dit barn får et fuldt stipendium, frafaldes straffen på 10 %.)
Du kan også overføre kontoen fra en modtager til en anden inden for din nærmeste familie (eller endda bruge den til din egen uddannelse); der er ingen straf for det. Hvis du har to børn, der ikke overlapper år på college, vil du måske bare finansiere én konto og ændre modtageren på kontoen til det yngre barn, når den ældre studerende afslutter skolen.
Hvis en af dine prioriteter er fleksibilitet, fordi du ikke ved, hvor meget du vil bidrage til en universitetsuddannelse, eller hvor meget det kommer til at koste, eller hvis dine børn overhovedet vil blive i skole, en ikke-pensionsinvesteringskonto (eller kurtage) konto) kan være bedre for dig.
De penge kan du så bruge til hvad du vil; det er stadig investeret og giver forhåbentlig et rimeligt afkast. Der er ingen bøder for at bruge det til ikke-uddannelsesomkostninger, hvis det er det, der ender med at ske. Den eneste ulempe her er, at der ikke er nogen specifik skattefordel.
I sidste ende, hvis opsparing til college er vigtig på nogen måde form eller form, skal du vide, at det faktisk er at spare pengene er det vigtigste. Det er lige meget, hvilket køretøj der er det bedste for din opsparing, hvis du alligevel ikke sparer!
Når det er sagt, synes jeg stadig, det er en god idé, at forældre åbner 529-planer for deres børn, selvom de ikke ønsker at sætte deres egne penge ind på kontoen. Hvorfor? Fordi det gør det nemmere for andre folk til at hjælpe dig med at spare op til udgifterne til college.
Også selvom du ikke er sikker på, hvordan du vil finansiere det (hvis overhovedet), åbne en 529-plan, så bedsteforældre, tanter og onkler, andre familiemedlemmer eller familievenner kan bidrage til det.
Det eneste, jeg vil foreslå ikke at gøre, er helt finansiere en 529-plan med det beløb, du tror, du skal betale for college. Igen, hvis du overfinansierer det og udbetaler de overskydende penge til ikke-uddannelsesformål, så vil du blive straffet for din opsparing.