Uanset hvor mange penge du har lagt væk til pensionering, er målet, når du når dertil, at beholde så meget af dem som muligt. For dig, så længe du er i nærheden. Til din ægtefælle, efter du er gået. Og til sidst for dine børn, hvis det er muligt.
De fleste mennesker siger, at de ønsker at efterlade noget til deres kære, men få tænker meget over, hvordan de vil gøre det - eller hvad de skattemæssige konsekvenser kan være for dem eller deres begunstigede. Mange mennesker glemmer for eksempel, at hvis det meste af deres redeæg er i en traditionel IRA, vil onkel Sam også have en del af disse penge.
Men det er aldrig for sent at lave en plan for at beskytte dit redeæg nu og give det videre, du kan senere, uden at miste tusindvis af dollars til skat.
Overvej to hypotetiske tilfælde:
Den første er en 72-årig enlig kvinde, der ønsker at videregive sin traditionelle IRA på 270.000 USD til sine børn på en måde, så det ikke bliver en skattebyrde.
En mulighed er at lave en Roth-konvertering, der ville koste hende cirka 90.000 $ i skat. Denne mulighed opretter en skattefri konto, som hendes arvinger stadig skal tage RMD'er fra hvert år, men som ikke er skattepligtige.
En anden mulighed er lidt mere kompliceret, men det ville give hende nogle meget anderledes resultater. Kvinden kunne bruge sine $270.000 IRA til at købe en hovedstol-beskyttet livrente, der ville udbetale $15.000 om året for resten af hendes liv, og fremadrettet ville kvalificere sig som hendes årlige krævede minimumsfordeling (RMD). I denne hypotetiske antagelse vil vi antage, at $15.000 ville være skattepligtige til cirka 30%, hvilket giver hende $10.500 om året at bruge. Og hun kunne bruge de 10.500 USD til at betale præmien på en livsforsikring på 370.000 USD med en skattefri udbetaling.
Resultatet er, at når hun dør, vil hendes børn få, hvad der er tilbage i hendes IRA plus de 370.000 $ skattefrie forsikringspenge, som de kan bruge til at betale skatten på IRA-udlodningerne.
Det andet eksempel er en person med $2,5 millioner i sin IRA. Han er 68 år gammel, og hans kone er 65. Hans største bekymring er, at hvis han dør først, ville hans kone ikke modtage hans $10.000 månedlige pension på grund af planpolitikkerne. Han er også bekymret, fordi hun ville flytte til en højere skatteramme som enlig fil.
Tager man begge spørgsmål i betragtning, hvad ville så være resultaterne af at sætte sin IRA i en hovedbeskyttet livrente, der garanterer en udbetaling på $100.000 om året for dem begge på livstid? Hvis $100.000 er skattepligtigt med cirka 30%, efterlader det $70.000 om året. Vi kunne bruge 30.000 USD af pengene efter skat til en livsforsikring på 1 million USD, hvilket giver 40.000 USD tilbage at bruge.
Ved udgangen af 10 år, hvis det hovedbeskyttede produkts indeks klarer sig godt, kunne parret modtage cirka 200.000 USD om året i livstidsbetalinger. Det beløb er ikke garanteret, men hvis det sker, lad os antage, at $200.000 ville være skattepligtige til cirka 35%, hvilket giver $130.000 om året at bruge. Hvis de fortsatte med at bruge 30.000 USD om året til at betale for livsforsikringen på 1 million USD, ville de have 100.000 USD tilbage at bruge.
Og hvis herren dør først, kan hans kone bruge livsforsikringen på $1 million til at konvertere resten af den traditionelle IRA til en Roth IRA, hvilket ville gøre fremtidige betalinger skattefrie. Dette resultat løser begge bekymringer for ham på en måde, der gør det muligt for hende at indsamle indkomsten fra den konverterede Roth IRA, der erstatter pensionsindkomsten, uden at øge hendes indkomstskat som en enkelt filial.
Jeg beskriver ofte disse typer strategier, som bruger livsforsikring til at skabe skattefrie penge til modtagere, som "pennies from himlen." Mine klienter, på den anden side, har en tendens til at kalde det "uden for boksen-tænkning."
Hvad det i virkeligheden er, er dog at tænke på alt, hvad der skal ind i din kasse til pensionering. Du behøver ikke holde dig til de samme grundlæggende planer eller produkter, som de fleste finansielle fagfolk tilbyder.
At omdanne din pension til en arv behøver ikke at være kompliceret. Men det hjælper at arbejde sammen med en erfaren rådgiver, der ved, hvordan man beskytter dine penge i nuet og hjælper dig med at få dem til at holde ind i fremtiden.
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.