Penge dikterer din tid til at gå på pension. Det virker simpelt - men måske også kompliceret af de aktuelle markedsudsving.

Et stort markedsfald i slutningen af ​​2018 efterlod mange investorer i en tilstand af nervøsitet, som ikke er set siden 2008. Efter et opsving, der fik aktiemarkedet til at stige og renterne falde, er volatiliteten tilbage. Selvom det er mere end 10 år siden, har vi stadig 2008 brændt ind i vores sind på grund af hvor ondt det gjorde. Som mennesker har vi en tendens til at huske smerte mere end gevinst.

En af de bedste lektioner at lære fra '08 - og en at påberåbe sig nu - er at have din portefølje positioneret korrekt til at klare alle markedsforhold. Mange mennesker, der var tæt på eller gik på pension dengang, kan have fået et sådant slag, at de næsten blev udslettet, hvilket tog år at komme sig helt.

For dem, der har målrettet 2019 som deres pensionsår, eller planlægger pensionering i den nærmeste fremtid, er det helt afgørende at placere din portefølje i overensstemmelse med din risikotolerance og pensionsmål.

I nogle tilfælde kan din pensionsdato rykke tilbage, hvis din portefølje får et hit lige før pensioneringen. Afhængigt af udviklingen på aktiemarkedet kan du blive tvunget til at flytte din pensionsdato tilbage - men endnu vigtigere, du kan stadig hjælpe med at undgå at blive sat tilbage økonomisk. Her er fire tips til at hjælpe dig med at positionere dig bedre til pensionering i kølvandet på markedsændringer:

Balancerisiko.

Jeg kan godt lide at sige, at det er langt bedre at have en kedelig portefølje og et spændende otium end omvendt. Den tilgang er især anvendelig lige nu. På grund af markedets opadgående tendens de seneste ni år, kan folk have betydeligt flere penge investeret i aktier end nogensinde før. Nu er de på vej på pension og finder ud af, hvor stor risiko de tager. Efter et negativt sving på 10 % i slutningen af ​​2018, kan de have fået nogle store hits. Det kan være særligt hårdt for dem, der planlægger at gå på pension i løbet af det næste år eller to. Det er dog vigtigt at finde ud af, hvor stor risiko du tager, mens markederne stadig er på et relativt højt niveau, som de er nu.

Reager ikke følelsesmæssigt.

Måske har du ikke positioneret dig selv korrekt, eller din rådgiver har ikke positioneret dig korrekt. Uanset hvad er det vigtigt ikke at reagere følelsesmæssigt.

Folk skal først gennemgå en investerings-"stresstest". Nogle gange gør rådgivere dette ved at vise investorerne, hvordan deres portefølje ville klare sig på både negative og positive markeder. For eksempel er det, der har været trend på det seneste, at folk er stærkt investeret i aktier. Du ser en masse mennesker, der ønsker at hoppe på den nyeste trend - og nogle gange kan det være en beslutning, der kan have en negativ indvirkning på deres økonomiske situation. I 2017 steg EAFE-indekset for eksempel - et indeks designet til at måle ydeevnen på udviklede markeder uden for USA og Canada - omkring 25 %. Mange hoppede til, og for nogle viste det sig at være en af ​​de værste trends at følge i 2018, da den dykkede 13,4 %.

Jeg tror, ​​at meget af markedshandlingen er drevet af frygt og grådighed. Vi har set en masse dramatiske udsving på markedet, nogle gange i løbet af en enkelt dag. Mange mennesker reagerer måske følelsesmæssigt, ønsker at være den næste Warren Buffett og betragter sig selv som en guru med hensyn til timing af markedet. Vær ikke en af ​​de impulsive mennesker.

Få en anden mening.

Uanset om du administrerer dine egne pensionsfonde, dine egne 401(k), eller måske du har været sammen med en rådgiver i årevis, er det et godt tidspunkt at få en anden mening for at se, hvor godt du er – eller ikke er — mod markedsvolatilitet. At positionere sig ordentligt til pensionering er et svært felt at spille lige nu, hvor renterne er steget i 2018 og potentialet for flere stigninger og markederne er volatile. En velbevandret tillidsrådgiver bør dog være i stand til at give god vejledning.

Forstå bindinger.

Der er en stigning i mængden af ​​porteføljestyring, der udføres af computere. Når visse markedsbegivenheder sker, er disse computere programmeret til at sælge, og når pengeforvaltere sælger, kan det få markedet til at gå vilde ud.

Sammen med computergenereret ledelse så vi rentekurven gå omvendt. Det betyder, at kortfristede obligationer begyndte at betale mere end lange obligationer, og den kurve har historisk set været en forløber for en recession. Mange porteføljeforvaltere og computergenereret ledelse har i deres programmer at sælge, når afkastkurven bliver inverteret. Deres handel forårsagede ikke inversion af rentekurven, men det snedkastede markedets volatilitet ved at sælge, da dette skete. Mens obligationer plejede at være tommelfingerreglen for den sikre side, kunne de være en mere risikabel investering nu på grund af et miljø, der favoriserer stigende renter.

Med en ordentlig plan på plads kan folk arbejde hen imod at gå på pension efter tidsplanen, uanset markedsvolatiliteten på det tidspunkt. Uanset national økonomi kan en god pensionsstrategi hjælpe dem, der venter og gør, hvad der er forsigtigt.

Dan Dunkin bidrog til denne artikel.

Gebyrbaseret finansiel planlægning og investeringsrådgivning tilbydes gennem ASG Investment Management, LLC., et registreret investeringsrådgivningsfirma. (Registrering indebærer ikke et vist niveau af færdigheder eller træning). Forsikringsprodukter og -tjenester tilbydes gennem Accurate Solutions Group, LLC. ASG Investment Management LLC og Accurate Solutions Group LLC er associerede virksomheder.