Det ville være svært at gå glip af al den mediedækning, der har været på det seneste om "den næste recession." Det ser ud til, at implikationen er, at en potentiel recession er denne store, truende ting, der er ved at ske ... og vi er alle i store problemer, når den endelig rammer.

Men de fleste overskrifter præsenterer et følelsesladet bud på dette emne, hvilket ikke gavner dig som investor, der ønsker at vokse og bevare rigdom. Så lad os tage et skridt tilbage fra al støjen og de følelsesdrevne samtaler og fokusere på nogle få nøglefakta:

• Vi ved det ikke med sikkerhed hvornår den næste recession starter.
• Vi ved det ikke præcist hvor meget det kan påvirke markedet eller økonomien.
• Vi ved ikke præcist, hvornår det slutter, og en ny udvidelse vil begynde.

Når du ser på det, vil du måske føle, at jeg foreslår, at vi ikke ved meget. Det er ikke langt fra sandheden! Når det kommer til at forudsige, hvad der er det næste på de finansielle markeder, er de netop det:forudsigelser. Gæt. Ukendte.

Hvad vi ved er det:

• Recessioner er normale dele af markedscyklusser og bør forventes.
• Markedsvolatilitet er også normal og kan også forventes.
• Marked timing virker ikke ... men langsigtet investering med en diversificeret portefølje, der er passende allokeret til dine mål, behov og tidshorisont, kan fungere meget godt.

Hvordan kan disse oplysninger hjælpe dig? Du kan se nærmere på disse fakta for at jorde dig selv i virkeligheden og derefter træffe bedre, mere informerede og begrundede beslutninger omkring, hvad du skal gøre med dine investeringer, når en recession ser ud til at være nært forestående.

Her er grunden til, at det er spild af energi at bekymre sig om, hvad markedet vil gøre i morgen

Jeg sagde bare, at ingen kan forudsige med høj grad af nøjagtighed, hvad der vil ske derefter. Det er sandt - men denne gang er det lidt tricky. Hvorfor? Fordi vi har oplevet en meget long bull market, hvor værdien af ​​aktier er steget. Og op. Og op. Det virker rationelt at tænke:"OK, så har vi at gå ind på et bjørnemarked snart. Vi er nødt til at stå over for en recession; det er bare uundgåeligt, fordi det, der går op, skal komme ned.”

Der er også en vis sandhed i dette. Markedet vil opleve en sammentrækning eller en nedtur - i sidste ende. Men igen, vi ved ikke hvornår, vi ved ikke hvor længe det vil vare, og vi ved ikke hvor alvorligt det vil være.

For at bevise dette punkt lidt, overvej, at i 2018 rapporterede en CNN Money-artikel, at 58% af investorerne troede, at tyremarkedet var på sidste ben. Men i det hele taget fortsatte S&P 500 med at bevæge sig højere i 2018 og ind i 2019. Vi gjorde opleve en masse volatilitet gennem 2018 og 2019, men hvis du ser på Googles markedsoversigt for dette indeks, kan du se to vigtige ting:

1. Fra august 2019 er S&P steget mere, end det var, da året startede.
2. Måske mere interessant er det faktum, at S&P i august 2019 også havde ret på det samme sted, som det var et år før, i august 2018.

Tænk på alle de følelser, du har følt om markedet og dine investeringer i løbet af det sidste år. Jeg er sikker på, at du oplevede forskellige følelser, fra frygt til en vis spænding og alt derimellem - men du kørte den rutsjebane over det hele, bare for at markedet i det væsentlige skulle ende på nøjagtig samme sted, som det var for 365 dage siden.

Hvis du kun har denne uge til at investere penge, har du en ret god chance for at gå derfra med et tab. Men hvis du har 20 år, viser historien, at der ikke er nogen rullende 20-årige perioder, hvor markedet i gennemsnit havde et negativt afkast. Det inkluderer perioder med store nedbrud som 2008 – hvilket betyder, at selvom 2007 og 2008 er år på din tidslinje, så stadig have et positivt gennemsnitligt afkast (forudsat at du forblev investeret og ikke sprang ud af dit sæde for at sælge og gå til kontanter).

Det er derfor, tid på markedet betyder noget. Ikke timing af markedet, men tid på markedet.

En recession er en normal del af økonomien, ikke verdens undergang

Når vi taler om 2008, kan dette være en stor grund til, at alle er ekstremt bange for snart at opleve en ny recession. Den sidste, vi oplevede, hed den store recession, fordi det var den værste nedtur siden den store depression.

Fordi mennesker lider af nylige bias, hvor vi har en tendens til at tro, hvad der lige er sket, sandsynligvis vil fortsætte med at ske på samme måde ind i fremtiden, er det let at høre "recession" og få det til at betyde noget meget specifikt, fordi det var den sidste oplevelse, vi havde med det ord.

Det er vigtigt at huske, at den sidste recession, vi oplevede, ikke var normalt, selvom recessioner i sig selv er normale dele af den økonomiske cyklus, og noget vi kan forvente vil ske en gang imellem. Det kan også hjælpe at vide, at en recession ikke er et stort skræmmende monster; det er defineret som "et betydeligt fald i økonomisk aktivitet."

Ingen siger, at dette er en stor ting, og der kan stadig være hårde tider forude - men vi er nødt til at holde tingene i perspektiv og ikke katastrofale, hvad der kan ske derefter. Sådan ser normale recessioner ud:

• Ifølge National Bureau of Economic Research har recessioner siden Anden Verdenskrig i gennemsnit varet omkring 11 måneder hver.
• Det tal var skævt længere af den store recession, som varede i 18 måneder efter at have startet i slutningen af ​​2007 med sprængningen af ​​boligboblen og deraf følgende finanskrise.
• Der er flere tyremarkeder end bjørnemarkeder. Der har kun været otte bjørnemarkeder siden 1926. Og siden 1926 har det årlige amerikanske aktiemarkeds afkast kun været negativt 26 % af tiden. Så 74 % af tiden har det været et positivt afkast.

Selvom vi rammer en recession lige nu, har næsten alle af os tid til at køre en periode på 11 måneder med knap så stor markedspræstation (og det inkluderer dig, hvis du er tættere på pension end ikke, men vi får til det om et øjeblik). Hvad ingen af os har råd til, er at prøve at time markedet for at undgå den værste pause i økonomisk aktivitet, som kan trække værdierne af vores investeringsporteføljer midlertidigt ned.

Hvad du skal forstå om markedstiming

Selv når du ved alt dette, er det svært ikke at blive fristet af markedstiming. Market timing er, når du aktivt forsøger at undgå at investere i de værste tider på markedet og kun investerer i de bedste. Hvis du tænker på, om du for eksempel skal gå over til kontanter lige nu, flirter du med markedstiming.

Der er så mange problemer med dette, men en af ​​de største kan være det faktum, at alle - fra verdensklasseøkonomer til din højrøstede kollega, der tror, ​​han ved alt - er virkelig dårlige til at forudsige recessioner. En undersøgelse fra 2018 udført af økonomer ved Den Internationale Valutafond undersøgte 153 recessioner i 63 lande mellem 1992 og 2014. Økonomer i både den offentlige og private sektor gik glip af de fleste af dem.

Faktisk blev selv den store recession slet ikke erklæret en recession før et år efter den startede! Men lad os sige dig er anderledes og specielle og kan på magisk vis forudsige begyndelsen på en recession, når ingen andre kan. Du står stadig over for et problem:Du skal gøre det rigtigt to gange, fordi du også skal forudsige, hvornår recessionen slutter, hvilket mindsker dine chancer for succes.

Enhver kan være heldig en eller to gange, men det er næsten umuligt at gøre konsekvent. Du skal gå over til kontanter før markedet tanker, så du ikke sælger lavt, og du skal købe tilbage før markedet kommer sig faktisk, så du ikke køber højt. Hvad sker der med de fleste mennesker, der gør dette? De har en tendens til at vente til efter bunden af ​​cyklussen - indtil efter aktiverne allerede har nået deres laveste point - med at sælge. Så knokler de normalt ikke for at hoppe ind igen, før markedet allerede er kommet sig.

Dette er en af ​​de værste, dyreste og mest skadelige fejl, du kan begå med din investeringsportefølje. Hvilket er en skam, i betragtning af at det er så nemt at undgå:Bliv i dit sæde . Forsøg ikke at time markedet. Hold kursen og hold fast i din strategi, for nu er det ikke tid til at begynde at pille ved din portefølje.

Hvad du skal gøre:Kontroller de ting, du kan kontrollere

I sidste ende er markedet ikke noget, du kan kontrollere. At være besat af, hvad du skal gøre med dine investeringer for at sikre dem recession, giver ikke meget mening ... men det, der kan være en god idé at fokusere på, er din egen personlige økonomi.

Hvis du er alvorligt bekymret for en recession til det punkt, du er ekstremt stresset eller mister søvn, så vend opmærksomheden fra din investeringsportefølje. Nogle ting du kan fokusere på i stedet for:

• Dine udgifter. Hvis du virkelig er bange for en recession, træk dit budget ud og begynd at skære omkostningerne nu. Bank de penge, du ikke bruger, på noget som en højafkast-opsparingskonto for at opbygge din nødfond.
• Din gæld. Hvis du har højforrentet gæld, så begynd at angribe den aggressivt for at slippe af med den ASAP. Dette vil også kræve, at du fokuserer på dine udgifter og reducerer dit forbrug, så du kan frigøre penge til at bruge til at slippe af med din gæld.
• Dine store indkøb. Undgå store, større køb lige nu, som ikke er nødvendige. Hvis du er overbevist om, at en recession er lige om hjørnet, så hold ud med at købe den båd eller opgradere til det store hus, der vil presse dit pengestrøm til det yderste. Det betyder ikke, at du skal sætte dine planer i bero - bare brug lidt mere tid på at spare op til disse store indkøb. Dette kan hjælpe dig til at føle dig mindre truet af ideen om en recession, og det vil bare efterlade dig med flere penge til rådighed til at gøre et stort eller luksusforbrug på et år eller to, når du føler dig mere sikker på det økonomiske klima.
• Dine færdigheder og salgbarhed. Du kan også fokusere på at sikre dig personligt er salgbare. Er dit CV opdateret? Er der et kompetencesæt, du ønsker at arbejde med eller udvikle? En recession kan betyde omvæltninger med beskæftigelsen, og der er måske ikke så mange job, som de er lige nu, så sørg for, at du er parat til at lede efter en ny stilling, hvis du har brug for det.

Intet af dette betyder, at du skal foretage drastiske, livsændrende træk. Bare se efter måder at skære ned på udgifterne for at øge din opsparing eller de kontanter, du har ved hånden. Dette er hårdt arbejde, men det kan give dig meget mere ro i sindet, at du er parat til at klare den midlertidige storm, en recession kan forårsage i dit personlige liv.

Bundlinjen om håndtering af dine investeringer, når markederne er turbulente

Vi gør et ret godt stykke arbejde med at oplyse kunderne om markedet, og for det meste har vi faktisk ikke fået mange mennesker til at nå ud og stille spørgsmål – fordi de ved, at de kan forvente markedsvolatilitet, og de forstår, hvad der sker.

De kunder, der har nået ud for at stille spørgsmål, stiller generelt ting som:"Skal vi ændre vores investeringsstrategi?" på grund af de seneste slingrer, vi har set på markederne.

Vi svarer, at ved at forklare, er den strategi, vi sætter, en, der er designet til at fungere på lang sigt - hvilket betyder, at disse kortsigtede markedsbevægelser ikke bør få os til at ændre kurs. Det er faktisk her, de fleste investorer kommer i problemer; de ser noget ske lige nu og forsøger at reagere på det i stedet for blot at holde kursen.

Vi vil også gerne erkende, at vi forstår at opleve volatiliteten (og faldene) på kort sigt er ikke en fornøjelig oplevelse. Men vi er nødt til at anlægge et bredere blik og ikke overveje, hvad aktiemarkedet laver fra dag til dag, men hvad det gør på en 10-årig (eller længere) tidshorisont ... især for pensionskonti.

Korrektioner er normale dele af markedscyklusser. For yngre, langsigtede investorer kan disse fald give en mulighed:Når du fortsætter med at bidrage gennem disse fald, køber du faktisk til investeringer til en lavere pris. Du hører måske nogle mennesker sige, at korrektioner eller nedture i virkeligheden bare er "aktier, der er til salg", og det er der en sandhed i det, når du bidrager til dine investeringer og ikke trækker dig fra dem.

Selv vores ældre kunder (som spænder mellem ældre Gen X og Baby Boomers) skal huske, at forudsat at de bliver 90 år eller længere, har de stadig brug for, at deres investeringer fungerer for dem i 20, 30 eller flere år. Selvom de måske ikke er "langsigtede investorer" på samme måde som en, der er 20 eller 30, ville de stadig drage fordel af ikke panik eller forsøger at flytte til kontanter. Vi kender allerede farerne ved markedstiming.

Den nederste linje er, at den investeringsstrategi, du vælger, skal være designet til at klare kortsigtet volatilitet for at give dig en bedre chance for langsigtet succes. Lige nu, både for mig selv og for mine kunder, søger vi at holde kursen og holde fast i vores strategi, fordi vi valgte den velvidende, at fald og korrektioner som en potentiel recession vil ske hen ad vejen.