Har du en plan for at hjælpe med at reducere indkomstskatten ved pensionering?

Det er blevet et af mine største spørgsmål til de førtidspensionister, der deltager i mine økonomiske planlægningstimer eller kommer til mit kontor for at få hjælp.

Hvis de skal tænke over det, betyder det, at de sandsynligvis ikke har en plan. Og det kan desværre koste dem mange penge hen ad vejen.

Finansielle fagfolk har lagt mere vægt på skatteeffektiv planlægning i de seneste år, fordi mængden af ​​penge, der spares i IRA'er, 401(k)s og andre kvalificerede ydelsesordninger er blevet så overdreven. Når vi vurderer, hvor folk - især babyboomere - lægger deres opsparing, finder vi, at folk går på pension med næsten alle deres aktiver på skatteudskudte konti. Og det er ved at blive problematisk.

Det skyldes, at alt for mange opsparere finder ud af, når de går på pension, at de er blevet fejlinformeret.

De er blevet presset til at lægge deres penge i 401(k)s og IRA'er - og dyrke deres redeæg der - under den forudsætning, at når de kommer på pension og endelig skal betale indkomstskat af disse midler (og de vil skal betale skat af hver dollar, de hæver), burde de være i en lavere skatteramme, end da de arbejdede.

Men sådan er det bare ikke i mange tilfælde. Det anslås, at 10.000 babyboomere går på pension hver dag, og mange af dem finder ud af, at de ikke er i et lavere skatteniveau. Nogle er endda i en højere parentes - eller de vil være på et tidspunkt i deres pensionering.

Der er et par grunde til det, herunder:

• Indkomstbehov falder ikke altid, når man går på pension. Når jeg spørger deltagerne på mine pensionsklasser, hvor mange der ønsker at gå på pension med mindre indkomst, end de havde, da de arbejdede, er det få, hvis nogen, der rækker hånden op. Et par hænder går normalt op, når jeg spørger, om den samme mængde indkomst ville gøre ved pensionering. Men de fleste venter med at række hånden op, indtil jeg spørger:Hvem har lyst til at gå på pension med mere indkomst? Babyboomere ønsker ikke at sætte farten ned. De har planer. Og de ting, de vil lave, koster penge. Hvordan kan de overhovedet være i et lavere skatteniveau?
• De skattefradrag, de regner med, forsvinder ofte. Hvis et pensioneret pars realkreditlån betales, og deres børn ikke længere er forsørgede, mister de nogle værdifulde skattefradrag og kreditter. Hvis de beslutter sig for at give deres tid til velgørenhed i stedet for at give penge, ville de også miste dette fradrag. Og når den ene ægtefælle dør, vil den anden gå fra den ansøgningsstatus, der typisk har den laveste skattepligt - gift indgiver i fællesskab - til den status, der kan have den højeste forpligtelse - single.
• I mellemtiden vil skattesatserne sandsynligvis stige i fremtiden. Den nuværende statsgæld er på mere end 22 billioner dollars og vokser. Hvis du ser på mængden af ​​gæld, og du ser på antallet af personer, der er tilbage i arbejdsstyrken for at støtte baby boomer-generationen på pension, matematisk, er det svært at argumentere imod ideen om, at skatterne bliver nødt til at stige.

For et par år siden skrev David Walker, amerikansk kontrolgeneral fra 1998 til 2008, i et meningsindlæg til CNN, at hvis den føderale regering ikke kan få styr på sin økonomi, ville den sandsynligvis skulle fordoble skattesatserne. Men selvom skattesatserne ikke fordobles, selvom de kun stiger med 50 %, vil det stadig have en betydelig indvirkning på pensionisters indkomstplaner - især når de når 70½ år og er forpligtet til at tage minimumsudlodninger fra deres skatteudskudte regnskab hvert år.

Forestil dig, hvis du startede en virksomhed, og din kontrakt sagde, at du ville få 75 % af overskuddet, og din partner ville få 25 %. Det lyder som et godt tilbud, ikke? Men hvad nu hvis der var en klausul i kontrakten, og din partner kunne komme tilbage når som helst, ændre arrangementet og tage en større andel? Og det gør han! Han kommer tilbage, fordi han har sat sig i gæld og ønsker en opdeling på 70-30%. Og så kommer han tilbage igen og vil ændre det til 60% for dig og 40% for ham. Hvordan ville du så have det med arrangementet?

Det er den aftale, IRA og 401(k)-ejere har med regeringen. Regeringen har kontrol over, hvor meget de kan tage i fremtiden, og der er ikke meget skatteyderne kan gøre ved det.

Det er en dårlig ordning, men der er måder at komme ud af det på. Og det starter med at vurdere ting som Roth-konverteringer og indekseret universel livsforsikring (IUL) som måder at få skattefri indkomst på efterløn og senere skattefrie fordele for en efterlevende ægtefælle.

En Roth-konvertering giver dig mulighed for at betale skat af det, du flytter over nu, for at undgå at betale dem, når du først begynder at foretage udbetalinger. Selvom denne skat kunne virke skræmmende nu, kan det hjælpe at tage denne vej for at afværge enhver fremtidig indkomstskat, når det er tid til at begynde at tage udbetalinger. Plus, din Roth IRA og IUL opsparing vil ikke være underlagt skiftende skattesatser hvert år; skattesatsen på Roth IRA er 0 % og vil forblive på 0 %, selvom skattesatsen fordobles.

Normalt, omkring en alder af 59½, har opsparere størst fleksibilitet til at omstrukturere deres planer uden en straf. Ja, du betaler skat af de penge, du flytter ud af en traditionel IRA og ind i en Roth IRA. Men det er et spørgsmål om at betale nu eller betale senere. Og takket være de seneste skattereformer er skatter til salg lige nu. Nedskæringerne bragte den øverste marginale sats ned til 37 % indtil 1. januar 2026. Hvis du tror, ​​skatterne vil stige efter det, er tiden inde til at lave en skatteeffektiv planlægning nu.

Finansielle fagfolk taler meget om markedsrisiko, risiko for lang levetid og udskiftning af de ydelsesdefinerede ordninger (pensioner), som arbejdere ikke længere kan regne med. Men jeg tror, ​​at sænkning af skatten for pensionerede familier kan blive et endnu større problem, hvis opsparere ikke gør noget - og snart - om alle de penge, der opbygges på de skatteudskudte konti.

Hvis du ikke har dækket dette emne med din finansprofessionelle endnu, er det tid til at gøre det til en prioritet.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.

Investeringsrådgivningstjenester, der kun tilbydes af behørigt registrerede personer gennem AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM og Heise Advisory Group er ikke associerede virksomheder. Hverken firmaet eller dets agenter eller repræsentanter må give skatterådgivning. Enkeltpersoner bør rådføre sig med en kvalificeret professionel for vejledning, før de træffer købsbeslutninger. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol. 00225590