Udskudte livrenter giver stærke skattefordele. Selvom annuitetsskattereglerne ikke er for komplekse, sikrer forståelse af dem og korrekt navngivning af begunstigede, at du får den maksimale skattefordel.
Annuitetsrenter beskattes ikke, før de hæves. Med en udskudt livrente bestemmer ejeren, hvornår der skal trækkes renter og betales skat af det.
Fleksibiliteten til at vente, indtil du har brug for indkomsten, har mange fordele for livrenteejeren, såvel som ægtefællen og begunstigede. Udskudte livrenter omfatter fastforrentede, fast indekserede og variable livrenter.
Andre rentebetalende investeringer - såsom pengemarkedskonti, opsparingskonti, indskudsbeviser og obligationer (undtagen skattefrie munis) - skaber skattepligtig indkomst, medmindre de holdes på en pensionskonto. Du skal kræve renteindtægten som indtægt på din 1040-blanket og betale skat, selvom du ikke hæver eller bruger indkomsten.
Compounding opstår, når der betales renter af tidligere optjente renter. Så lad os antage, at du har en cd, der betaler 3,0 %. Alle fremtidige renter vil blive sammensat med summen af hovedstol og akkumulerede renter.
Men medmindre din cd er på en IRA eller en anden skattekvalificeret konto, får du ikke rigtig 3,0%. For eksempel, hvis du betaler 25 % i kombineret føderal og statslig indkomstskat, tjener du kun 2,25 % netto.
Med en udskudt livrente, hvis du tjener 3,0 %, beholder du det hele til sammenlægning. Ved at lade annuitetsrenten forblive ubeskattet og på din konto, vil dine penge vokse og sammensættes hurtigere end penge på en skattepligtig konto, der tjener den samme før skat. Med 3,0%, sammensat årligt, vil $10.000 vokse til $13.439 på 10 år. Ved 2,25 % ville du have 12.492 USD. Jo højere din skatteramme og jo længere du udsætter, jo større er fordelen.
Livrenter kan købes med før-skat-midler eller efter-skat-midler. Du kan placere en livrente inden for en IRA-, Roth IRA-, 401(k)- eller 403(b)-plan. Sådanne livrenter kaldes nogle gange kvalificerede livrenter.
Ikke-kvalificerede livrenter købes med midler, der allerede er blevet beskattet. Med andre ord holder du den på en skattepligtig konto i stedet for på en pensionskonto.
Livrenter, der holdes i standard IRA'er, er underlagt de krævede minimumsfordelingsregler (RMD), ligesom andre IRA-investeringer. Denne regel kræver, at du tager udbetalinger hvert år, efter du er fyldt 70½. Hver udbetaling er fuldt skattepligtig.
Men ikke-kvalificerede livrenter er ikke underlagt RMD-regler, og det er en stor fordel. Dette lader renten fortsætte med at stige uden skat, indtil du trækker den tilbage. For eksempel, hvis din livrente tjener $1.000 i rente, og du hæver $200, betaler du kun skat af $200. Saldoen, sammen med din hovedstol, fortsætter med at sammensætte skat udskudt.
Rentetilgodehavender og gevinster fra alle typer livrenter beskattes som almindelig indkomst, ikke langsigtet kursgevinstindkomst. Men din oprindelige investering (hovedstolen) i en ikke-kvalificeret livrente er skattefri, når den trækkes tilbage, fordi du købte livrenten for penge, der allerede var blevet beskattet.
Hvis du er gift, skal din ægtefælle ikke betale skat af en livrente, når du dør, hvis du har udnævnt din ægtefælle til den primære begunstigede. Derefter kan din ægtefælle overtage ejerskabet af din kvalificerede eller ikke-kvalificerede livrente ved din død og fortsætte med at tjene skatteudskudte renter. På den anden side, fordi børn ikke kan overtage ejerskabet af en forældres livrente, betaler de skat af arvede livrenter. Så det er vigtigt at lave de rigtige betegnelser, når du vælger dine begunstigede.
Her er to eksempler.
1. Jack Hill og Jill Hill er gift, og Jack har en livrente i sit navn. De har tre børn. Jack ville navngive Jill Hill - Ægtefælle, som sin primære modtager. Og han ville så navngive deres tre børn som kontingentbegunstigede.
Hvis Jack dør først, bliver Jill den nye ejer af livrenten, og hun ville ikke betale skat af livrenten. Deres børn ville så blive de primære modtagere. Hvis Jill dør først, fortsætter Jack som ejer, og børnene bliver de primære modtagere.
2. Jack Hill og Jill Hill er gift og ejer i fællesskab en livrente. Den primære begunstigede skal være "efterlevende ægtefælle", og kontingentbegunstigede bør være deres tre børn.
Fælles annuitetsejere bør ikke navngive deres børn som primære modtagere. I dette eksempel, hvis Hills havde lagt deres børn ned som de primære modtagere, så snart enten Jack eller Jill dør, ville der betales livrenteydelser til deres børn i stedet for den efterlevende ægtefælle. Og de påløbne renter ville være skattepligtige.
Oftest vil en enkelt annuitetsejer navngive deres barn eller børn eller andre slægtninge som primære begunstigede. Den næstmest almindelige betegnelse er at nævne en levende trust som modtageren og lade trustsproget styre udbetalingen.
De fleste forsikringsselskaber lader voksne børn begunstigede vælge deres betalingsmetode. Der er tre valgmuligheder:
Lad os se på et eksempel for at se effekten af denne beslutningsproces for modtageren. Overvej en 50-årig ugift mandlig begunstiget med skattepligtig indkomst på $140.000, i øjeblikket i en føderal skatteramme på 24%. Fra 2019 stiger hans føderale skattesats til 32% på indkomst over $160.725. Han arver en ikke-kvalificeret livrente med en værdi på $200.000 og et omkostningsgrundlag på $100.000.
Engangsudbetaling: Skal indberette 100.000 USD i yderligere skattepligtig indkomst.
Skat på første 20.725 USD ved 24 % =4.974 USD
Saldoskat på 79.275 USD ved 32 % =25.368 USD
Samlet føderal skat =30.342 USD
Fem-års udbetaling: Gevinsten på $100.000 er fordelt jævnt over fem år, hvilket forhindrer ham i at overskride indkomstgrænserne for hans nuværende skatteramme. Samlet føderal skat betalt over fem år =$24.000 på 24 %.
Livstidsudbetaling: Gevinsten på $100.000 fordeles over hans forventede levetid på cirka 30 år, hvilket reducerer det skattepligtige beløb markant hvert år. Fordi de fleste mennesker oplever nedsat indkomst og er i et lavere skatteniveau efter pensionering, vil denne mulighed sandsynligvis give den laveste samlede betalte skat af de tre metoder.
Skattelovgivningen giver livrenter skattefordele, fordi de er designet til at hjælpe folk med at spare mere op til pension. Disse fordele kommer også med regler, du skal følge for at få mest muligt ud af, så sørg for at følge dem. Et sidste tip:udbetalinger før 59½ år kan være underlagt skattemæssige sanktioner. Livrenter er beregnet til langsigtet opsparing.