I det sidste årti har jeg set den føderale ejendomsfritagelse hoppe mellem $650.000 og $11,4 millioner. Den nemmeste måde at forklare fritagelsen på er som en "kupon", der afleveres ved døden for at "betale" for alle de ting, du har akkumuleret gennem dit liv. Så længe disse ting er mindre end 11,4 millioner USD værd (2019-grænsen), behøver du ikke betale føderal ejendomsskat. Hvis du er gift, skal du fordoble det tal.
Skattepolitisk Center anslår, at på landsplan kun var 1.900 dødsboer skattepligtige i 2018, hvilket er mindre end 0,1 % af antallet af mennesker, der døde det år. Med så få mennesker, der er bekymrede over at have denne forpligtelse, er ejendomsplanlægningen skiftet fra at forsøge at undgå den føderale ejendomsskat til, hvordan man minimerer hovedpine, kapitalgevinstskatter og indkomstskatter for den næste generation.
SECURE Act har tilføjet et markant fartbump, når det kommer til at minimere indkomstskatter for ikke-ægtefællebegunstigede. Men der er måder at udjævne det stød en smule.
Med nogle få ualmindelige undtagelser (inklusive kronisk syge og handicappede), vil ikke-ægtefælle IRA-begunstigede af mennesker, der dør efter 1. januar 2020, ikke længere være i stand til at strække fordelinger over deres forventede levetid. Dette bliver omtalt som "strækningens død", og det kan have nogle store skattemæssige konsekvenser.
I USA er den forventede levetid kun 80. Hvis en 30-årig skulle arve en IRA til en værdi af 2 millioner USD, ville førsteårsfordelingen under de gamle regler være 37.524 USD. I henhold til de nye regler skulle hele beløbet fordeles inden for 10 år efter året efter dødsåret. Hvis du deler det ligeligt, er det $200.000 om året. De skattemæssige konsekvenser af dette er væsentlige og forklarer begrundelsen for lovgivningens forfattere:Flere skatteindtægter til Uncle Sam.
Tag det foregående eksempel og føj en ægtefælle til IRA-indehaveren. Det ændrer tingene lidt. Forudsat at den efterlevende ægtefælle har ressourcer nok til at leve uden den fulde IRA (ikke en antagelse at tage let på), for at spare på skatten ville familien være bedre stillet at dele den primære modtager mellem den efterlevende ægtefælle og det 30-årige barn. Når ægtefællen arver, kan hun behandle IRA som sin egen og overføre den til sin egen konto. På det tidspunkt vil hun tage udlodninger på den 1 million, hun har arvet, baseret på hendes egen forventede levetid. Den 30-årige starter sine 10-årige udlodninger, men på 1 million dollars i stedet for 2 millioner dollars. Hans skattepligtige udlodninger på dette tidspunkt ville være $100.000 om året.
Når hans mor går bort, vil han have en ny 10-årig periode på den anden halvdel af pengene. Dette kan øge distributionsperioden væsentligt og derfor reducere skatteregningen.
En velgørende resterende trust (CRT) er et smart værktøj for velgørende sindede, der ønsker at donere store dollars, men også gerne vil generere indtægt, mens de stadig er i live. Fra et 20.000 fods synspunkt involverer dette ofte at donere værdsatte investeringer til en trust, springe kapitalgevinsten over, få et skattefradrag og generere en indkomststrøm. Ved døden gives resten til de velgørende organisationer efter eget valg.
Historisk set blev disse truster oftest etableret i løbet af livet med indkomst til bevillingsgiver. SECURE Act kan ændre det.
En strategi, der sandsynligvis vil vinde indpas, er at navngive en CRT som en IRA-modtager. I trusten vil du sandsynligvis navngive dit barn som indkomstmodtager af CRT, hvilket ville give det barn mulighed for at strække uddelingerne ud i mere end 10 år. Ved barnets død eller ved slutningen af trustens løbetid vil pengene gå til de navngivne velgørende organisationer.
Livet er fyldt med skattetoppe og skattedale. Toppene er de højindkomstår, som igen fører til højskatteår. Dalene er lige det modsatte. Den mest almindelige dal kommer mellem pensionering og alder 70½. I henhold til SECURE Act vil denne dal blive udvidet til 72 år, da krævede minimumsudlodninger (RMD'er) forsinkes for alle født den 1. juli 1949 eller senere.
Forestil dig, at du går til købmanden hver uge for at købe Cheerios. De koster typisk $4, men i denne uge er de til salg for $2. Medmindre du er spændt på kontanter, vil du sandsynligvis fylde op og betale halvdelen af prisen for det samme produkt. Skattedaler giver dig samme mulighed for at betale skat ved salg. Roth-konverteringer giver dig mulighed for at flytte penge fra en position før skat til en Roth IRA efter skat og anerkende denne indkomst i det nedre skatteår. Disse penge vil vokse, skatteudskudt, og kvalificerede udlodninger er skattefrie. Der er ingen påkrævede minimumsudlodninger for ejeren, og pengene kan skattefrit overføres til modtageren.
Roth-konverteringer blev mere populære under loven om skattelettelser og job. Deres fordele er forstærket af SECURE Act. De er så tæt på "trendy", som noget kan være i den finansielle planlægningsverden.
Hvis du kigger cirka 4 tommer nordpå, vil du se mig råde dig til at udpege en trust som modtager af en IRA. Nu fortæller jeg dig, at du skal slippe af med tilliden som modtageren af din IRA. Men her taler jeg om at slippe af med den omstødelige tillid som begunstiget. Det er en løbende debat om, hvorvidt det er en god praksis at udnævne en tilbagekaldelig trust som modtageren af en IRA. Tilliden har brug for en "gennemsigtig" bestemmelse og kan behandles forskelligt ved dødsfald af forskellige forældremyndigheder. Medmindre trusten er blevet opdateret siden vedtagelsen af SECURE Act, bør den sandsynligvis blive elimineret som modtageren af din IRA.
Conduit-trusts, som er en undergruppe af tilbagekaldelige trusts, er almindeligvis navngivet som IRA-modtagere for at forhindre forbrugsgoder i at tage mere end den krævede minimumsfordeling. Ved at bruge det indledende eksempel, hvor den 30-årige arver en $2 millioner IRA, er der faktisk ingen RMD før år 10, hvorefter RMD ville være hele beløbet på $2 millioner. Alle disse penge ville være skattepligtige som indkomst i det år, og du ville sandsynligvis miste næsten halvdelen af dem til skat. Det er den slags generøsitet, IRS elsker.
Alle ovenstående strategier er komplekse og bør arbejdes igennem med dine ejendoms-, skatte- og finansielle rådgivere. Dette vil skabe et travlt år for vores firma, når vi omarbejder de strategier, vi har på plads, for effektivt at overføre aktiver til næste generation. Om ikke andet, så brug SECURE Act som grund til at opstøve den ejendomsplan, der blev udarbejdet, da dit første barn blev født.