Sikke et år:2019 er i bøgerne, og mange investorer oplevede stærke investeringsresultater. Standard &Poor's 500-indekset sluttede 2019 med stigninger på over 31 % inklusive udbytte - dets stærkeste resultater siden 2013. Med 2020 over os spekulerer nogle investorer på, om markedsopturen vil fortsætte, eller om et tilbageslag truer - især i et præsidentvalg år.
Mens mange mennesker er bekymrede for, at valget i 2020 kan sætte en bremse på aktiekurserne, er markedets track record stærk. I fem af de seneste syv præsidentvalg har det amerikanske aktiemarked givet positive afkast.
Historien viser os dog, at det er usandsynligt, at aktiemarkedet i 2020 vil nyde resultater svarende til 2019. S&P 500 har kun oplevet to på hinanden følgende år med tocifrede afkast fem gange i de seneste 20 år.
I betragtning af dette scenarie, hvad skal en investor gøre?
Her er fire handlinger, der kan hjælpe investorer med at håndtere udsving på aktiemarkedet i 2020:
Med de seneste store gevinster i aktier ejer mange mennesker nu porteføljer, der er stærkt vægtede - måske for tungt vægtede - i aktier. For eksempel, hvis du foretrækker en blanding af 60 % aktier og 40 % obligationer, kunne gevinster fra Apple, Microsoft og andre teknologivirksomheder i 2019 nemt have presset aktierne meget højere end 60 % af din portefølje.
Overvej at rebalancere din investeringskonto, så aktierne er tilbage til dit ideelle målområde. Dette kan gøres ved at tage nogle af gevinsterne fra dine aktieafkast og omfordele disse midler til obligationer, fast ejendom, kontanter eller andre dele af din portefølje.
Investorer med skattepligtige mæglerkonti kan opveje nogle gevinster ved at sælge individuelle aktier, der klarede sig dårligt og tabte penge. Nogle stormagasinaktier, såsom Kohl's og The Gap, faldt tocifrede i 2019. Ved at sælge eller "høste" disse tab, er investorer i stand til at udligne skat på både gevinster og indkomst. Sikkerheden, der sælges, kan erstattes af en anden aktie, hvilket bibeholder en optimal aktivallokering og forventet afkast.
Husk, at aktier ejet mindre end 12 måneder vil pådrage sig en højere kortsigtet kapitalgevinstskat end de aktier, du har haft mere end 12 måneder, så se på din købsdato, før du sælger aktier, du ejer på skattepligtige mæglerkonti. På den anden side, fordi der ikke er nogen skat på aktier, der er steget som en del af 401(k)- og 403(b)-planernes pensionsordninger, såvel som udskudte kompensationskonti, har investorer mere fleksibilitet til at sælge vindere og geninvestere disse midler.
Investorer, der har brug for at hæve penge i de kommende år for at betale for store udgifter, såsom universitetsundervisning, et sommerhus eller deres pensionering, bør se nøje på, hvor aggressivt de penge er investeret i øjeblikket. En god tommelfingerregel er at placere de nødvendige midler til store udgifter i de næste et til to år på en bankkonto i stedet for at investere dem.
Selv kontantbehov på mellemlang sigt kunne blive mere konservative nu. For eksempel, hvis du ejer en 529 college-opsparing, og dit barn går i gymnasiet, kan du overveje at skrue risikoen tilbage i fonden ved at flytte nogle penge til obligationer, kontanter eller andre sikre investeringer.
Med mange bankkonti og indskudsbeviser, der betaler mindre, end de var for ti år siden, har pensionister kigget på andre investeringer for indkomst, herunder obligationer og udbyttebetalende aktier. Mange pensionister vil nyde en længere pension end deres arbejdsår, der strækker sig over flere årtier, hvor inflationen bliver en risiko, der skal håndteres. Som sådan vil aktier fortsat spille en vigtig rolle i en pensionists portefølje.
For mange førtidspensionister fungerer en portefølje bestående af 50% til 70% aktier godt, især for dem med kontanter afsat til at betale for deres leveomkostninger i to år eller mere. For ældre pensionister er det rimeligt at droppe aktiemixet til 30 % til 40 % af deres samlede investeringer, fordi de har brug for indkomst i en kortere periode og har mindre chance for, at inflationen vil udhule deres købekraft.
Endnu et år, hvor aktier springer 30 % eller mere, ville glæde de fleste investorer. I stedet for at håbe på endnu et stærkt år, så brug i stedet dine gevinster i 2019 til at træffe strategiske kort- og langsigtede beslutninger, der passer til dine egne økonomiske mål.