Med mange virksomheder, der oplever stærk overskud, og S&P 500, der vinder 31 % i 2019, inklusive udbytte, får mange fagfolk, direktører og ledere på seniorniveau velfortjente stigninger i 2020.
Men vær forsigtig. Med hver ny lønstigning har folk en tendens til at øge deres livsstil - de tager et større realkreditlån, køber en luksusbil eller installerer en stor swimmingpool i baghaven. Alligevel har disse udgifter ikke langsigtede økonomiske fordele.
Med den rigtige planlægning er det muligt at forkæle dig selv inden for rimelighedens grænser og stadig maksimere din nye økonomiske mulighed.
Når det kommer til at balancere forbrug og opsparing, anbefaler jeg, at du altid rammer dine opsparingsmål først, og så er du fri til at bruge resten uden skyld. Forpligt dig for eksempel til at spare 50 % af din forhøjelse efter skat, alloker 25 % til nedbetaling af gæld og 25 % for sjov! Hvis du har en plan på plads, før de nye penge kommer, er der større sandsynlighed for, at du træffer gode beslutninger.
For at få mest muligt ud af din nye kompensation er her nogle nemme trin, du kan tage:
En af de bedste måder at spare din store forhøjelse på er at øge dit 401(k)-bidrag før skat. For at maksimere denne fordel skal du bidrage med op til $19.500 årligt, hvis du er under 50 år og $26.000 for dem over 50 år. (For mere, læs Hvor meget kan du bidrage til en 401(k) for 2020? Og hvor meget kan du bidrage til a 403(b) for 2020? ) Hvis du ikke allerede gjorde dette, er det nu.
For personer med adgang til en udskudt kompensationsplan kan du udskyde et ekstra beløb af din højere løn og bonus og spare endnu mere i skat. Denne taktik tvinger dig til at spare - hvis du aldrig ser de ekstra penge på din checkkonto, begynder du ikke at bruge dem.
Overvej derefter at oprette en automatisk månedlig indbetaling på visse investeringskonti, såsom IRA'er, college 529-planer og Health Savings Accounts (HSA'er). Dette træk vil hjælpe med at akkumulere rigdom over en lang periode ved at spare regelmæssigt. En 30-årig har brug for at spare halvt så mange penge i løbet af en karriere sammenlignet med en, der begynder at spare, når de er 40 år gammel, forudsat at deres porteføljer har et tilsvarende markedsafkast. (For mere, se Sundhedsopsparingskontogrænser for 2020, Hvor meget kan du bidrage til en traditionel IRA i 2020? og Hvor meget kan du bidrage til en Roth IRA i 2020? )
En af mine kunder gør netop dette. Efter at have tjent sin store forfremmelse sidste år, tog hun straks den ekstra indkomst fra sin månedlige lønseddel og sendte den direkte til realkreditselskabet. Som et resultat vil hun være i stand til at komme ud af gælden mindst fem år tidligere. For hende var nedbetaling af gæld vigtigere end at bruge det ekstra på livsstil, og hendes årlige opsparing var allerede i god form.
Der er én kategori, hvor det giver økonomisk mening at bruge noget af din nye indkomst - mere forsikring. En højere indkomst betyder, at du har brug for mere livsforsikring for at beskytte din familie, og at tilføje flere invalideforsikringer kan også være et klogt træk. Jo højere din indkomst er, jo mere beskyttelse kan du have brug for, hvis du lider af en alvorlig sygdom eller tilskadekomst og ikke længere kan arbejde på fuld tid.
Fagfolk og ledere på seniorniveau kan også overveje at købe en personlig ansvarsforsikring. Et nyt job med højere profil kan øge risikoen for en retssag; en overskydende ansvarspolitik kan hjælpe med at beskytte din families aktiver, hvis der skulle komme en fremtidig personlig dom mod dig.
Endelig, hvis du har modtaget en ny forfremmelse oven i en lønstigning, kan du være berettiget til nye typer af kompensations- og ydelsesordninger, nogle som kræver en modtagerudpegning (såsom livsforsikring og pensionskonti). Disse nye planer kan have komplekse skattemæssige konsekvenser, så mød dine professionelle rådgivere for at sikre dig, at du foretager de rigtige valg og udfylder modtager- og skatteformularerne korrekt.
En forfremmelse betyder mere ansvar og længere arbejdstid. Men få mest muligt ud af din højere løn ved at fokusere på din økonomi og øge afkastet af dine penge, før tiden skrider afsted.