Aktiemarkedet har på det seneste været i et frit fald. Amerika har ikke oplevet dette niveau af frygt siden polioepidemiens dage i 1940'erne og 1950'erne.

I løbet af disse årtier lammede polioudbrud i USA i gennemsnit mere end 35.000 mennesker årligt. Forældre var bange for at lade deres børn gå udenfor. Rejser og handel mellem berørte byer blev begrænset. Offentlige sundhedsembedsmænd pålagde karantæner i hjem og byer, hvor der blev fundet poliotilfælde.

Lyder det bekendt?

Nu med coronavirus dukker nogle af de samme frygt op igen på mange måder, fra sundhed og sikkerhed til økonomien, aktiemarkedet og privatøkonomien. For mange tjener den nuværende krise som et wake-up call for at få styr på deres ejendomsplaner.

Coronavirus – Ejendomsplanlægningsadvokater holdt travlt

"Pludselig mødes virksomhedsejere - fra mor og popbutikker til administrerende direktører for store virksomheder - med ejendomsplanlægningsadvokater som ingen anden tid, end jeg kan huske," siger Bakersfield, Californien, ejendomsadvokat Patrick Jennison. "Aftalebøger er ved at blive fyldt."

Jennisons erfaring er valideret af ejendomsadvokater, jeg har talt med over hele landet, inklusive Tom Hjerpe og Angela Petrusha fra Eureka, Californien. Deres advokatfuldmægtige fortalte mig:"Vi får opkald fra folk, der har udskudt etableringen af ​​en ejendomsplan og ikke kan vent med at se os."

Petrusha bemærker:"Folk er bange for, at hele deres familie bliver udslettet. Virksomhedsejere ønsker at være sikre på, at en plan er på plads, som sikrer kontinuiteten i den daglige forretningsdrift."

Over 60? Du skal især planlægge

Da denne virus har en særlig evne til at skabe kaos på mennesker over 60 - et segment af befolkningen, der omfatter mange virksomhedsejere og administrerende direktører for større virksomheder - er det afgørende at tage fat på "Hvad nu hvis jeg får det?" Spørg nu og lad være med at udsætte dette, bemærker Jennison og spørger:

"Hvis du er virksomhedsejer, har du så en successionsplan på plads for driften af ​​din virksomhed i tilfælde af din inhabilitet og ledelse og ejerskab af din virksomhed, hvis du dør?"

Opret en fuldmagt

Et andet nøgleområde, hvor folk er nødt til at handle, er at have et klar svar på dette spørgsmål:Hvad hvis centrale beslutningstagere såvel som husstandsoverhoveder bliver syge, bliver midlertidigt uarbejdsdygtige og ikke er i stand til at betale regninger, skat eller tage sig af familien og erhvervsrelaterede økonomiske forpligtelser? Hvad så?

Hjerpe, Jennison og Petrusha gav hver et identisk svar:"Du har brug for en holdbar fuldmagt."

Lad os sige, at virussen har bragt dig på et hospital, eller at du er flasket op derhjemme og ikke kan komme ud for at tage dig af forretningen og/eller dine evner - din mentale kapacitet — at klare dine anliggender er svækket på grund af sygdom. At have en varig fuldmagt på plads gør det muligt for en betroet ven, et familiemedlem eller måske forretningsforbindelse at tage penge ud af din bankkonto, betale dine regninger, endda møde i retten for dig.

"Den person bliver din agent - dine fødder på jorden - og kan lovligt handle for dig, så pas på, hvem du vælger," understregede Hjerpe og tilføjede:"At give den magt til den forkerte person er en invitation til at blive taget til rengøringspersonalet. !”

Få et forhåndsdirektiv om sundhedspleje på plads

Et forudgående sundhedsdirektiv er et dokument, der forklarer, hvordan du ønsker, at medicinske beslutninger om dig skal træffes, hvis du ikke selv er i stand til at træffe disse beslutninger. Det giver dit sundhedsteam og dine kære mulighed for at vide, hvilken form for pleje du ønsker, og hvem der skal træffe beslutninger for dig, når du ikke kan.

"I denne tidsalder, hvor flere og flere mennesker bor sammen uden at være gift, kan det være utrolig vigtigt at have et forhåndsdirektiv om sundhedspleje, afhængigt af hvilken stat du bor i, og om du har etableret et hjemligt partnerskab," påpeger Jennison.

"Hvis ikke, og du ikke er gift, så kan brøndpartneren blive betragtet som en 'fremmed' og har ingen ret til at blive informeret om dit helbred eller din behandling. Den person ville heller ikke have noget input til vigtige sundhedsbeslutninger.

"Du ønsker ikke at være i en situation, hvor din økonomisk inkompetente søn eller datter har denne magt til at afslutte din omsorg - at afslutte dit liv - på udkig efter en nem måde at få fat i mors eller fars penge," understreger han.

Hvor er alt?

For mange af os er vores økonomiske liv online. Mange mennesker modtager ikke regninger med posten. Antag nu, at du ender på hospitalet, i respirator, ude af stand til at kommunikere. Regninger hober sig op, men ingen kender dine bankadgangskoder, internetudbyder, Netflix, andre regninger, og det fortsætter. Eller du har et pengeskab, men det er kun dig, der kan komme ind.

Hvordan løser vi disse problemer? Petrusha stiller disse spørgsmål:

"Har alle relevante familiemedlemmer væsentlige oplysninger i tilfælde af din uarbejdsdygtighed eller død, herunder placeringen af ​​vigtige ejendom, forretnings- og finansielle dokumenter, navne og kontaktoplysninger på revisorer, advokater, investeringsrådgivere og relaterede forretningsfolk?

"Opret en journal med alle disse mennesker, de regninger, du betaler månedligt, forsikringer, skat og så videre, for at mindske byrden for familiemedlemmer fra at forsøge at rekonstruere dit økonomiske liv. Det er svært for de fleste mennesker at forestille sig udfordringen ved at arbejde gennem både sorg og de økonomiske realiteter efter død eller uarbejdsdygtighed. Så overvej de mennesker, som du elsker, som elsker dig, og mindsk deres byrde. At tage sig tid til at gøre dette vil give dig (og dem) stor ro i sindet.”

Hjerpe understreger vigtigheden af ​​at vide, hvem din nuværende bankkonto, livsforsikring, IRA eller pensionsmodtagere er.

"Disse ting er uden for en ejendomsplan og er underlagt aftaleretten. Så ofte bliver et par skilt, men at ændre betegnelsen for en pensionsmodtager bliver overset og forbliver den samme i årtier. Så gifter den fraskilte ægtefælle sig igen, han eller hun dør, men pensionsydelser tilfalder den tidligere ægtefælle, der er opført som begunstiget! Det er en meget trist situation, og fuldstændig undgåelig.

"Vær sikker på, at du ved, hvem der er opført som begunstigede på bank- eller investeringskonti med en betaling ved dødsklausul. Få en kontingentbegunstiget i tilfælde af, at den første person dør før dig.”

'Jeg vil sætte min søns navn som medejer af mit hus – sådan undgår jeg skifteretten!'

”Det hører vi tit, og det er så farligt! Overvej muligheden for, at din søn forårsager en bilulykke? Du kan blive tvunget til at sælge din bolig, hvis han bliver sagsøgt! Også ved at gøre ham til ejer nu, mister han ved din død det 'forhøjede skattegrundlag', som kan koste ham tusindvis af dollars i tabt arveavanceskat. Gør det ikke! Uden godkendelse fra din CPA og advokat må du ikke sætte aktiver i fælles navne," advarer Jennison.

Hav et familiemøde nu

De tre californiske advokater, jeg interviewede til denne historie, såvel som hver eneste advokat, jeg talte med, kyst til kyst, havde dette medfølende råd, som jeg omskriver:

• Dette er tiden til et familiemøde med - forhåbentlig - dine modne, økonomisk kompetente voksne børn, så overgangen af ​​ledelse og rigdom i familien kan håndteres effektivt.
• Den igangværende trussel og reaktionerne på coronavirus får os til at engagere os i dyb refleksion over vores personlige helbred og rigdom, hvilket er særligt vigtigt for virksomhedsejere og administrerende direktører.
• En betydelig procentdel af amerikanerne har aldrig haft en levende tillid og de medfølgende ejendomsplanlægningsdokumenter udarbejdet af en advokat, der er specialiseret i dette område.
• Mange har fået udarbejdet sådan en plan, men den er ikke blevet gennemgået i flere år. Lad os håbe, at virussen simpelthen forsvinder, men indtil da vil din egen mentale sundhed blive så forbedret ved at tage fat på disse problemer nu.

Et sidste skridt, for en sikkerheds skyld

Selvom ingen forventer, at coronavirus vil resultere i et totalt dommedagsscenarie, ønsker advokater, at alle skal have alle deres baser dækket uanset. Alle de ejendomsadvokater, jeg talte med, var fuldstændig enige om, hvad amerikanere - især virksomhedsejere - har brug for at vide og gøre nu: Få en ekstern kontingentmodtager.

"Især nu skal du have en 'Plan C', hvor alle er udslettet, inklusive dine kontingentmodtagere, såsom børnebørn. Så din ejendomsplan ville indeholde et afsnit, der i det væsentlige siger:"Hvis alt andet fejler - hvis de personer, jeg har navngivet til at modtage penge eller ejendom, er døde - så vil jeg gerne have, at mit bo går over som følger."

"Folk vil typisk nævne velgørende organisationer eller andre specifikke begunstigede, så de stadig har kontrol over, hvad der sker med deres ejendom, snarere end at lade den stat, hvor de bor, bestemme under reglerne for arveskifte."

Jeg spurgte:"Hvad sker der, hvis jeg i mit testamente eller tillidsdokumenter siger:'Under ingen omstændigheder må noget af min ejendom gå til min gode for ingenting, elendige billige svigerinde," og hun dør - hele familie dør – og jeg har ikke lavet en plan C?”

"Så," svarede Petrusha, "kan din ejendom let overgå til hendes efterladte i henhold til statens love om mellemstatslig arv. Så du vil have undladt at holde din ejendom ude af deres hænder, selvom det ikke var, hvad du ønskede. Det er derfor, denne plan C er så vigtig.”