For mindre end en måned siden, den 12. marts, underviste jeg en klasse for 40 pensionister på vores kontorer om planlægningsstrategierne omkring SECURE Act. Den scene er nu utænkelig. En klient i den gruppe rejste næste morgen til Disney World med sine børn og børnebørn. Vores kunder er gået fra at navigere i "døden på strækningen IRA" til at forsøge at omgå faktiske dødsfald i en alder af COVID-19. Det er uhyggeligt og surrealistisk - og det er sikkert at sige, at SECURE Act har taget bagsædet til mere presserende spørgsmål.
Vores nation har igangsat en massiv reaktion på coronavirus-pandemien med fokus på sundhed, sikkerhed og økonomi. Fra et monetært synspunkt var Fed den første til at handle med en nødrentenedsættelse den 3. marts efterfulgt af yderligere nedsættelser, der bragte Federal Funds-renten til nul.
Den 27. marts 2020 fik markedet, hvad det søgte på den finanspolitiske front. Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act of 2020 (CARES Act) er den største økonomiske stimuluspakke, der nogensinde er underskrevet i loven. Det påvirker sundhedssystemer, små virksomheder, arbejdere og pensionister. Denne artikel vil hjælpe pensionister med at navigere i indvirkningen på dem og de planlægningsstrategier, der udvikler sig som følge af lovgivningen.
Dette er helt afhængig af din 2018 ELLER din 2019 justerede bruttoindkomst og antallet af børn, du har under 17. Lovens paragraf 2201 beskriver dette, og det er meget mere forvirrende, end det meste af litteraturen antyder, fordi det teknisk set er en 2020 skattefradrag, der krediteres dig på forhånd. Dette har kun betydning, hvis du ikke kvalificerede dig i 2018 eller 2019, fordi din indkomst var for høj, men du mister dit job i 2020 og derfor kvalificerer dig. Du får din check, men ikke før du indgiver din skat for 2020 i 2021.
Her er tallene, der betyder noget:
Ud over disse tærskler mister du $5 i kredit pr. $100 indkomst. For at forenkle, forudsat at der ikke er børn under 17, vil enkeltpersoner se en reduktion i kredit helt op til $99.000, hvorefter den helt vil forsvinde. Ægtepar vil opleve den samme reduktion op til $198.000, før den forsvinder.
Planlægningsstrategi: Hvis du kvalificerede dig i 2018, men ikke i 2019, skal du vente til juli med at indgive din skat for 2019. Hvis du kvalificerede dig i 2019, men ikke gjorde det i 2018, så gør det modsatte. Indgiv din skat ASAP. Checks, kaldet "inddrivelsesrabatter", vil sandsynligvis dukke op i maj (selv om dette er under konstant udvikling). For dem, der modtager social sikring, vil checkene blive direkte indsat på den samme konto. For dem, der er indstillet til direkte indbetaling af deres skatterefusion, samme ting.
RMD'er afskyes af de pensionister, der ikke har brug for indkomsten. Udlodningen skaber en skattepligtig begivenhed for penge, der ofte rulles direkte tilbage på en skattepligtig investeringskonto. Gode nyheder:RMD'er er blevet suspenderet for kalenderåret 2020 for pensionskonti og nedarvede pensionskonti.
Hvis du allerede har taget din 2020 RMD til din egen konto, har du 60 dage til indirekte at rulle den tilbage til den konto. Du skriver blot en check og indsætter den tilbage på den samme konto. Hvis du allerede har taget en fordeling fra en arvet konto, er der ingen måde at få pengene ind igen.
Planlægningsstrategi: Hvis du ikke har brug for RMD, skal du ikke tage den. Hold din indkomst kunstigt lav i 2020 og benyt lejligheden til at lave en Roth IRA-konvertering. Konverter op til toppen af skatteklassen uden at hoppe ind i den næste. Eksempel:Du er gift, ansøger i fællesskab, og din skattepligtige indkomst er $180.000, inklusive din $30.000 RMD. Din marginalskattesats er 24%. Spring over RMD, bring din skattepligtige indkomst ned til $150.000, og konverter $21.000 fra din traditionelle IRA til din Roth IRA, alt sammen mens du forbliver i 22% marginalbeslaget.
Hvis coronakrisen skader dig økonomisk, kan du trække op til $100.000 ud af din(e) pensionskonto(r) og sprede skattehittet over tre år. Jeg betragter dette som mere en uventet for dem under 59½ år end for dem, der er ældre, fordi det også giver afkald på 10 % tidlig fordeling.
Jeg tror, vi vil se nogle kreative strategier fra folk i fast ejendom, der leder efter mere likviditet, men fordelene er begrænsede for dem, der allerede har adgang til de penge, uden straf.
Planlægningsstrategi: Hvis du tog din RMD i begyndelsen af året, var du heldig, fordi du solgte i toppen. Dette er typisk ikke en god praksis. Når det er sagt, er du måske forbi 60-dages vinduet til at få pengene tilbage. Alt dette er under udvikling, men baseret på evnen til at tilbagebetale coronavirus-relaterede distributioner over tre år, kan du sandsynligvis få pengene tilbage inden for tre år efter din distributionsdato.
Et par af mine udvidede familiemedlemmer har Parkinsons sygdom, så de er afhængige af et væld af receptpligtig medicin. Så snart lægemiddelforsyningskæder begyndte at blive smidt af i Kina, ville det have været klogt for ethvert af disse familiemedlemmer at forsyne sig med deres stoffer. En af bestemmelserne i CARES Act kræver, at apoteker accepterer og udfylder 90-dages lægemiddelforsyninger til Medicare Part D-modtagere.
Selvom det virker langt væk, vil Medicare-modtagere også være i stand til at få COVID-19-vaccinen uden omkostninger. Endelig kan du nu bruge sundhedsopsparingskonti til en bredere vifte af produkter, opfundet "håndkøbsmedicin."
Planlægningsstrategi: Bestil dine stoffer online. Det er mere sikkert. Bliv indenfor.
De velhavende har længe været i stand til at "spille" de velgørende regler. Nogle af de nye bestemmelser i CARES-loven åbner den dør lidt bredere. For 2020 er AGI-grænsen for gaver til velgørende formål, tidligere 60 %, hævet til 100 %. Det betyder, at hvis du vil give en stor gave i 2020, kan du effektivt bringe din skattepligtige indkomst til nul.
Der er et nyt over-the-line fradrag for kontante bidrag op til $300. Selvom dette ikke er et stort tal, giver det en skattefordel for dem, der ikke specificerer, hvilket ifølge Skattefonden er over 90% af indgiverne. Vigtig undtagelse:Hvis du præciserer, kan du ikke tage dette fradrag. Dine velgørende fradrag vil blive afspejlet på din tidsplan A.
Planlægningsstrategi: Hvis du ikke specificerer og er over 70½, så giv dine første $300 fra skattepligtige positioner:bank, mæglerkonto osv. Udover det, giv fra din IRA via en kvalificeret velgørende distribution (QCD).
Hvis du planlægger at give store velgørende gaver, er 2020 et godt år at gøre det på. Brug gaven/gaverne til at sænke din kursgevinst til nul og sælge noget med en urealiseret gevinst.
Vi spiller nu livet på et nyt skakbræt. Visse elementer vil aldrig vende tilbage til "normale". Vil børn nogensinde have endnu en snedag, eller vil disse nu bare være "virtuelle dage"? Mange af de uafhængige virksomheder, du elsker, vil ophøre med at eksistere efter det økonomiske slag, som denne pandemi har givet dem. Som pensionist er det redeæg, du har, din sag. Jeg håber, at denne klumme hjælper dig med at styrke din virksomhed.