Du er klar til pension. Du har med succes sparet op i årtier, og nu er du og din ægtefælle parat til at ride ud i pensioneringens varme solnedgang. Plumpe skatteudskudte pensionskontosaldi vil sandsynligvis udmønte sig i en betydelig indkomst hver måned.
Vent et øjeblik! Hvad med skatter?
Hvis din formue stort set er begrænset til skatteudskudte pensionskonti, vil du sandsynligvis skylde et betydeligt beløb i skat, når du fylder 72, den alder, hvor du skal begynde at tage påkrævede minimumsudlodninger (RMD'er). Det betyder, at du ikke er så rig, som du tror, du er, en foruroligende udsigt i betragtning af usikkerheden om fremtidige skattesatser.
Heldigvis er der en række proaktive taktikker, du kan anvende, ikke kun for at minimere mængden af skat, du betaler ved pensionering, men også for at sikre, at så meget af din ejendom som muligt overgår til dine arvinger. Disse omfatter konvertering af traditionelle pensionskonti til en Roth IRA, at bidrage med yderligere penge til en Roth IRA og bidrage til en sundhedsopsparingskonti.
Hvis du er som mange amerikanere, har du sandsynligvis en række forskellige pensionsopsparingskonti. Nogle af dem kan være skatteudskudte, mens andre kan være skattepligtige eller skattefrie, såsom en Roth IRA eller en Roth 401(k). Læg alle dine konti sammen, og find ud af, hvor meget pensionsopsparing du har i alt.
For par involverer dette dine IRA'er, 401(k)s, 403(b)s, SEP'er, Roths osv. Glem ikke nogen konti, du har hos tidligere arbejdsgivere - lav en liste over alt. Hvis du er single, er processen nemmere, fordi der kun er dine konti at holde styr på.
Det andet trin er at vurdere din pensionsskat. Det er baseret på, hvor meget af din pensionsopsparing, der holdes på skatteudskudte konti, såsom traditionelle IRA'er, 401(k)s, 403(b)s og SIMPLE eller SEP selvstændige pensionskonti. Hvorfor? Fordi du tog et skattefradrag, da du indbetalte til disse konti, forfalder skatten på disse konti ved pensionering.
Tænk over det på denne måde:Lad os sige, at du bidrog med $5.000 om året til din traditionelle pensionskonto, og at beløbet voksede, sammensat over 30 år, til $510.395, (et gennemsnitligt årligt afkast på 7%). Ved at tage skattefradraget på forhånd, sparede du dig selv skat på dine 150.000 $ i bidrag. Men når du går på pension, betaler du skat af den oprindelige investering, plus at du også skal betale skat af dine gevinster på 360.395 USD.
Du kan se, hvordan det er meget mindre fordelagtigt at tage et forhåndsskattefradrag end at betale skat på forhånd og undgå skat på hele saldoen, årtier senere.
Jo højere din saldo er på skatteudskudte konti, jo mere skat betaler du i pension. Mens Kongressen for nylig har skubbet den dato, hvor du skal tage RMD'er, skal enhver, der er født den 1. juli 1949 eller før, stadig begynde at tage deres RMD i en alder af 70,5. Uanset hvilken dato din RMD træder i kraft, skal du udtage et bestemt beløb hvert eneste år, baseret på din estimerede levetid, som beregnet i IRS-tabeller.
Det er lige meget, om du har brug for pengene eller ej. Du er forpligtet til at hæve et bestemt beløb fra din traditionelle pensionskonto hvert år og betale de skat, du skylder på den saldo.
Men på grund af Coronavirus-pandemien har Kongressen godkendt CARES Act, som giver dig mulighed for at springe over at tage en RMD i år.
Lad os sige, at du har en traditionel IRA-saldo på $664.466,30, som du har overført fra din arbejdsgivers 401(k)-plan. Når du fylder 72, skal du hæve $25.955,71. Hvis du er i skatteklassen på 24 %, betyder det en omtrentlig føderal skatteregning på $6.229,37, hvilket sænker værdien af din distribution ned til $19.726,34. Øv!
Måske vil din RMD skubbe din indkomst op til det næsthøjeste niveau på 32 %, hvilket ville give dig en endnu større skatteregning på 8.305,83 USD.
Det er her, værdien af en Roth-konvertering kommer ind. En Roth-konvertering involverer at flytte nogle af eller alle dine traditionelle IRA-midler ind i en Roth ved at betale skatterne nu. Resultatet? En reduktion af din pensionsskat.
Kvalificerede udbetalinger fra en Roth IRA er, i modsætning til traditionelle IRA'er, føderal indkomst skattefri og statsindkomst skattefri også. Dette skyldes, at bidragene til en Roth IRA beskattes i det år, du lavede dem, snarere end når du tager udbetalingen. Så længe du er over 59½ og har haft en Roth-konto åben i fem år, skal du ikke betale skat af udlodningerne. At have en Roth IRA er derfor en måde at sikre sig mod skattestigninger, der kan blive vedtaget i fremtiden - og det kan tage et stykke tid, før en anden 2017-generel skattenedsættelsespolitik bliver vedtaget i lov.
Tidsperioden mellem, hvornår du går på pension, og når du tager RMD'er, repræsenterer en gylden mulighed for at deltage i Roth-konverteringer, fordi det er, når din skattepligtige indkomst er på et midlertidigt lavt niveau. Det lave er midlertidigt, fordi du ikke længere tjener på arbejde, og du endnu ikke har skullet tage RMD'er.
For eksempel, hvis du går på pension som 65-årig, giver det dig syv år til at konvertere din traditionelle IRA, eller en del af den, til en Roth. Konvertering over en periode giver mening, fordi du skal betale skat af din traditionelle IRA som en del af konverteringsprocessen.
Tilbage til eksemplet med en IRA på $664.466,30. Lad os sige, at du og din rådgiver beslutter, at I har råd til at betale skat af en Roth-konvertering på $30.000 om året. Det svarer til at konvertere i alt $210.000 i løbet af de syv år mellem din pensionering, og når du skal begynde at tage RMD'er. Hvis du er i skatteklassen på 12 %, vil den omtrentlige føderale skat være $3.600 om året.
Det beløb er overskueligt og vil sætte dig op til lavere skatteregninger, når du går på pension, fordi du først da vil have $454.466,30 tilbage i din traditionelle IRA efter konverteringerne. Det sænker mængden af dine RMD'er og giver dig også en pulje af skattefrie penge, som du kan bruge. I modsætning til RMD på 25.955,71 USD er RMD efter konvertering betydeligt lavere med 17.752,59 USD. Det er en forskel på 8.203,12 USD om året, hvilket skaber en lavere skatteregning og måske endda holder dig i en lavere skatteramme.
Skattesatserne er historisk lave, fordi den berømte Tax Cut and Jobs Act (TCJA, eller "Trump tax cut") fra 2017 dramatisk ændrede de effektive marginale skattesatser og dermed skabte meget lave satser for mange mere velhavende seniorer og midaldrende amerikanere. Det betyder, at konvertering nu betyder, at du betaler mindre skat af din konvertering og høster fordelene senere, når du går på pension.
Det nuværende miljø er endnu mere gunstigt for en konvertering, i betragtning af CARES-loven, som giver dig mulighed for at springe din RMD over for i år. Det faktum, at du ikke behøver at tage en RMD, vil sænke din skatteregning. Fordi aktievurderingerne er lavere på grund af faldet i økonomisk aktivitet, vil din skatteregning for konvertering sandsynligvis også være lavere.
Faktisk er der et udsalg på Roth IRA-konverteringer lige nu på grund af kombinationen af disse to faktorer.
Medmindre Trump-skattelettelserne forlænges af Kongressen, vil de individuelle skattebestemmelser beskrevet ovenfor udløbe i slutningen af 2025. Dette skaber en unik mulighed i 2020 og de følgende par år for at ændre pensionsplanlægningen for at presse mest muligt juice ud af den gældende lov.
Det er vigtigt at overveje dine muligheder, hvis du har en betydelig formue bundet på skatteudskudte konti. Det er bydende nødvendigt at gennemgå din situation og beslutte, hvor meget du vil konvertere, og hvornår du skal begynde at gøre det.
Hvis du ikke ønsker at betale skatterne på en konvertering, og du stadig har lidt tid, før du går på pension, kan du gøre en indsats for at spare inden for en Roth og betale skat på forhånd. Der er nogle indkomstbegrænsninger for at bidrage til en Roth, men hvis du kvalificerer dig, kan du bidrage med op til $6.000, hvis du er under 50 år, og $7.000 om året, hvis du er 50 år eller ældre. Opbygning af værdien af en Roth over tid hjælper med at reducere dine skatteforpligtelser ved pensionering.
Mens mange bruger en sundhedsopsparingskonto til at dække aktuelle sundhedsudgifter, er der en anden måde at bruge en HSA på:at spare op til sundhedsudgifter ved pensionering. Så længe du er tilmeldt en sundhedsplan med høj fradragsberettigelse, kan du bidrage til en HSA og investere disse penge til pensionering. (Se Grænser for sundhedsopsparingskonti for 2020.) Sundhedsopsparingskonti er tredobbelt fradragsberettigede, så længe de bruges i forbindelse med udgifter til sundhedspleje:
De nye regler vedtaget af TCJA og SECURE Act kan virke som en hovedpine i ventetiden for personer med høj nettoværdi, lige fra dem, der allerede er pensionerede til dem, der ikke rigtig engang er begyndt at planlægge pensionering.
Heldigvis kan proaktiv og strategisk skatteplanlægning hjælpe personer med høj nettoværdi med at foretage denne overgang og komme ud på den anden side med meget mere gunstige resultater, end hvad der var muligt under den gamle lov. Nu er det tid til at involvere dig, din familie, pension, skatte- og ejendomsplanlæggere og din advokat i en plan for, hvad dette kan betyde for dig selv og for fremtidige generationer.
Investeringsrådgivningstjenester, der tilbydes af behørigt registrerede personer gennem ChangePath, LLC, en registreret investeringsrådgiver. ChangePath, LLC og BAM Advisory Group er ikke-tilknyttede enheder.
Amy Buttell bidrog til denne rapport.
Georgiens militære pensionsskattelove
1 skatteskifte, de fleste går glip af i pension
Skattediversificering:En uudnyttet ressource til rigdom i løbet af din levetid
Skatteregler for 10 forskellige pensionskonti og investeringer
Strategiser nu for at undgå en grim skatteoverraskelse i forbindelse med pensionering