I modsætning til de marketingbudskaber, du hører fra Wall Street, handler succesfuld pensionering om meget mere end at nå et "magisk tal" i investeringsbesparelser.
Det handler også om at beskytte disse penge mod pensionsrisici, såsom skatter og omkostninger til langtidspleje, og - hvis det er vigtigt for dig - at kunne efterlade noget til dine kære.
Desværre bliver disse aspekter af planlægning ofte overset, da førtidspensionister forbliver laserfokuserede på deres ene mål:at gemme så meget som muligt væk i IRA'er, 401(k)s og andre investeringer. Det er først, når de rent faktisk er pensioneret, at mange indser, at deres penge måske ikke holder så længe, som de troede - ofte fordi den ene ægtefælle har et svigtende helbred og snart vil have brug for ekstra hjælp.
Ifølge den årlige Genworth Cost of Care Survey, i 2019, var de gennemsnitlige månedlige omkostninger for et semi-privat værelse i et amerikansk plejehjem $7.513. Et privat værelse var $8.517. Den slags omkostninger kan slå et mægtigt slag for selv det stærkeste budget.
Den gode nyhed er, at der er strategier, der kan få uforberedte pensionister tilbage på sporet.
Et værktøj til at overveje er en formuebeskyttelsesfond, som kan hjælpe med at beskytte dig og din ægtefælle mod de potentielt betydelige omkostninger ved langtidspleje og senere dine børns arv fra en dyr skifteproces eller højere indkomstskatter. Vores firma bruger det, der kaldes en Castle Trust, en unik, højt specialiseret uigenkaldelig trust, der giver dig mulighed for at bevare mere kontrol, end de fleste traditionelle trusts tilbyder. Du og din ægtefælle kan stadig fungere som administratorer, forvalte formuen, modtage indkomst og betale indkomstskat, som du normalt gør.
Hvordan virker det for langtidsplejebeskyttelse? Når du først flytter dine aktiver til en uigenkaldelig trust, udtømmer du effektivt dit ejendom for disponible aktiver, et træk, der i sidste ende vil give dig mulighed for at bruge Medicaid-hjælp til at betale for dine grundlæggende omkostninger til langtidspleje. Men du vil ikke være uden yderligere ressourcer:Tilliden kan stadig give dig nogle indtægter til at forbedre din livskvalitet. Eller for et ægtepar, hvis den ene ægtefælle har brug for langtidspleje, vil den anden ægtefælle ikke blive fuldstændig forarmet, mens den betaler for den pleje.
Mængden af aktiver og indkomst, du kan opretholde og stadig kvalificere dig til Medicaid, varierer fra stat til stat. Og Medicaid har en femårig "tilbagebliksperiode" for at afgøre, om der har været nogen overtrædelser af reglerne vedrørende nedskæring eller overførsel af aktiver - så denne strategi kræver noget tid for at være effektiv. Men når du først har nået den femårige periode, skal alt i trusten beskyttes.
Takket være to nye love, loven om skattelettelser og job af 2017 og SECURE Act i 2019 har timingen aldrig været bedre til at overveje at flytte visse aktiver til en trust.
Nogle aktiver er bestemt bedre egnet til en trust end andre - for eksempel kan en bolig eller en livsforsikring med betydelig kontantværdi være fremragende muligheder. Men hvis du har opbygget en stor mængde penge i en kvalificeret pensionsordning (en 401(k) eller en IRA), bliver tingene mere komplicerede. Husk:Onkel Sam vil have sin del af de skatteudskudte midler. Det betyder, at du først skal flytte pengene ud af IRA, betale almindelig indkomstskat af dem og derefter lægge pengene i trusten.
Udført på én gang, kan det resultere i en stor skatteregning. Men med god planlægning - og at få mest muligt ud af de lavere skattesatser, der er indført af skattelettelser og jobloven (TCJA) - kan denne overgang ske med omtanke og til en lavere pris i løbet af de næste par år. Mange rådgivere opfordrer deres kunder til at få mest muligt ud af TCJAs lavere skattesatser - som er på plads indtil udgangen af 2025 - ved at konvertere pengene i deres traditionelle IRA'er til Roth-konti. En tillidsstrategi udnytter også denne skatteeffektivitet, men den går et skridt videre ved at beskytte pengene mod omkostninger til langtidspleje og andre pensionsrisici.
Uanset hvilke aktiver, der er tilbage at overlade til dine børn, vil det også være mere skatteeffektivt. Det er bestemt noget at overveje nu, hvor SECURE Act har elimineret mange IRA-arvingers evne til at strække udbetalinger. De fleste modtagere er nu forpligtet til at tømme en nedarvet konto og betale skatterne inden for 10 år efter deres elskedes død - hvilket betyder, at modtagere, der er voksne børn, kan ende med at skulle tage påkrævet minimumsudlodninger fra en arvet IRA i løbet af deres højest indtjenende år.
Lad os sige, at vi har et ægtepar med $900.000 i samlede aktiver - $300.000 hvoraf er IRA-penge. Det ser ud til at være rigeligt at trække sig tilbage på … indtil manden bliver diagnosticeret med demens. Pludselig skal de bekymre sig om omkostningerne ved langtidspleje, som kan være $8.000 om måneden eller mere, hvis han skal flytte på plejehjem.
Et eksempel på, hvad vi kan gøre for dem, er at oprette en Castle Trust, og derefter flytte deres ikke-kvalificerede penge og deres hus til den trust. Derefter ville vi se på deres skatteramme og - baseret på de skattemæssige konsekvenser, men også deres personlige behov - finde ud af, hvor meget vi kunne trække ud af deres IRA hvert år i løbet af de næste par år for at flytte over til trusten.
Når det først er i trusten, kan de stadig investere pengene på den måde, de ønsker, men de vil i fremtiden være beskyttet mod mandens omkostninger til langtidspleje - og parret vil være i en meget mere skatteeffektiv position for resten af deres pensionering. Plus, hvad end de efterlader en dag, vil det være mere skatteeffektivt for deres børn.
Men det kræver planlægning - og jo før jo bedre. At oprette en trust er kompliceret og skal udføres af en advokat. Og det kan være endnu mere komplekst at sikre, at det kvalificeres som langtidsplejebeskyttelse.
Hvis din pensionsordning ikke indeholder en strategi til at dække muligheden for langtidsplejebehov, er den ufuldstændig. Tal med din finansielle rådgiver og en advokat om at bruge en trust til beskyttelse af aktiver, og hvad den kan gøre for at reducere risikoen i din plan.
Optrædenerne i Kiplinger blev opnået gennem et PR-program. Klummeskribenten modtog bistand fra et PR-firma til at forberede dette stykke til indsendelse til Kiplinger.com. Kiplinger blev ikke kompenseret på nogen måde.
Investeringsrådgivningstjenester, der kun tilbydes af behørigt registrerede personer gennem AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM og Castle Wealth Group er ikke associerede virksomheder. Investering indebærer risiko, herunder det potentielle tab af hovedstol. Enhver henvisning til [beskyttelsesydelser, sikkerhed, sikkerhed, livstidsindkomst osv.] henviser generelt til faste forsikringsprodukter, aldrig værdipapirer eller investeringsprodukter. Forsikrings- og annuitetsproduktgarantier understøttes af det udstedende forsikringsselskabs finansielle styrke og erstatningsevne. Hverken firmaet eller dets agenter eller repræsentanter må yde skattemæssig eller juridisk rådgivning. Enkeltpersoner bør rådføre sig med en kvalificeret professionel for vejledning, før de træffer købsbeslutninger. 543432
Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.