Den 10. marts rådgav vi vores kunder hos Retirement Planners of America om at komme ud af alle aktier. Den 11. marts erklærede Verdenssundhedsorganisationen (WHO) officielt COVID-19-udbruddet for en global pandemi. Hvordan vidste vi meddelelsen, der udløste et økonomisk nedfald, som vi ikke har set siden den store depression ville komme den dag, og uger før stater udstedte ordrer om ophold i hjemmet?
Som vores navn antyder, arbejder vi primært med folk, der går på pension eller snart går på pension. Vores to primære mål for vores kunder er at sikre, at deres penge varer så længe, som de gør, og at give dem økonomisk ro i sindet. Vi mener, at beskyttelse af hovedstolen er nøglen til begge disse mål, så vi anvender en strategi, der bruger en matematisk formel til at fortælle os, hvornår aktiemarkedet er på vej nedad. Da den strategi, som vi kalder "Invest and Protect", nåede sit salgssignal i marts, solgte vi aktier. (Jeg rådede lytterne til mit radioprogram til også at komme ud af aktier.) Dette er den samme strategi, der slog alarm i november 2007, og vi forblev ude af aktiemarkedet gennem hele 2008 og halvdelen af 2009.
Tror vi på, at vi tog det rigtige skridt? Absolut. Efter vores opfattelse har dem, der er i eller tæt på pensionering, måske ikke tid til at modstå store tab. De kan muligvis ikke vente i årevis på, at aktiemarkedet kommer tilbage, især hvis de lever på deres investeringer nu. Og vi tror ikke på, at vi har set bunden af dette marked. Vi har kun set et glimt af, hvordan det i sidste ende vil reagere, efter vores mening, på grund af de økonomiske forhold, denne pandemi har skabt. Den store depression, Y2K-bjørnemarkedet og den store recession oplevede alle stævner før bratte fald. Vi tror, at dette marked kan være på en lignende bane, især i betragtning af vores høje arbejdsløshedstal, hidtil usete gæld og usikkerheden om fremtiden. Vil virksomheder genåbne? Vil folk stadig have job? Vil forbrugerne stadig bruge penge? Det er svært at vide, fordi vi aldrig har haft denne type hårde stop for økonomien.
Siden aktiemarkedet begyndte at falde før den 10. marts, oplevede vores kunder nogle tab, men deres pensionsopsparing er nu i statens pengemarkedsfonde, blandt de sikreste krisecentre, vi kunne finde. Vi tror på, at det at komme ud af aktiemarkedet, da vi gjorde, hjalp med at give beskyttelse mod hvad der kunne være endnu større tab. Vores kunder, der kom ud af aktiemarkedet i 2007, behøvede aldrig at komme sig over de store tab som følge af faldet på 57 % i S&P 500-indekset, der fik så mange til at tumle – og den negative økonomiske virkning, der stadig påvirker mange amerikanere.
Hvis du ønsker at beskytte din pensionsopsparing fra dette volatile marked, foreslår jeg dig:
Tag dig tid til at finde ud af, præcis hvor meget du skal bruge for at opretholde din levestandard, når du går på pension. Spørg så dig selv, hvor meget du kan tabe, før din pension er i fare.
Når du ved, hvor mange penge du har brug for til pensionering, skal du beskytte det beløb, selvom det betyder salg. Etabler et objektivt punkt, hvornår du bliver nødt til at komme ud af markedet. Hvis du når det punkt, skal du handle.
Holde på aktier gennem et dårligt marked kan have fungeret, da du var yngre, men har du virkelig tid til at vente på, at aktiemarkedet vender tilbage, når du er tæt på pension eller allerede er pensioneret? Efter bjørnemarkedet i 2007-2009 nåede aktiemarkedet først sit tidligere højdepunkt næsten seks år senere. I august 1929 var Dow på 380:Efter at være faldet 86% nåede den ikke 380 igen i 25 år. Det japanske aktiemarked, Nikkei, toppede i 1989 - og er aldrig kommet sig helt.
Jeg har hørt folk sige, at kapitalgevinstskatter forhindrer dem i at sælge. Jeg har også hørt triste, men sande historier om penge tabt, fordi investorerne ikke ønskede at betale skat. Efter min mening er alt for mange investorer villige til at tage store risici for at miste deres hovedstol - alt sammen fordi de ikke ønsker at betale skat af kapitalgevinster.
Alle ovenstående anbefalinger bliver nemmere, hvis du forstår, at fordi du ikke længere er ung, har du ikke mange lønindtjenende år forude (måske ingen, hvis du allerede er pensioneret). Du har ikke længere tid til at vente på, at aktiemarkedet kommer tilbage. Du bliver nødt til at leve af dine investeringer før end senere. Hos Retirement Planners of America mener vi, at når du er pensioneret eller tæt på pensionering, er det tid til at sætte beskyttelse af hovedstolen foran vækst.
Alle meningstilkendegivelser afspejler forfatterens, Ken Moraifs vurdering, på udgivelsesdatoen og kan ændres. Ken Moraif er en kontrollerende ejer og investeringsrådgiverrepræsentant for MMWKM Advisors, LLC, der driver forretning som Retirement Planners of America ("RPOA"), som er en SEC-registreret investeringsrådgiver. Registrering som investeringsrådgiver er ikke en godkendelse fra værdipapirtilsynsmyndigheder og indebærer ikke, at ROPA har opnået et vist niveau af færdigheder, uddannelse eller evner. Udsagn som og lignende:"vi fortalte vores kunder om at være ude af markedet i 2007 og 2008", "vi fortalte vores kunder om at komme tilbage på markedet i 2009," og "kunder, der fulgte vores råd, var ude af marked i 2008,” refererer til anbefalinger samlet af RPOA's rektorer, mens de var ansat hos Eagle Strategies, LLC., og også hos Cambridge Investment Research Advisors, Inc. Fire af de fem rektorer forbliver som rektorer i dag. Disse udtalelser refererer til en "invester og beskyt"-strategi, som RPOA har brugt siden starten i 2011. Derfor refererer enhver henvisning til RPOA's præstationer eller dets investeringsrådgivnings-anbefalinger fra før 2011 generelt til anbefalinger fremsat af RPOA's principaler hos de respektive andre firmaer beskrevet ovenfor.
Læsere af denne artikel bør ikke stole på indholdet som det eneste grundlag for investeringsbeslutninger. En professionel rådgiver bør konsulteres, og/eller der bør udføres uafhængig due diligence, før en af de muligheder, der direkte eller indirekte refereres til, implementeres. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Forskellige typer af investeringer indebærer varierende grader af risiko, og der kan ikke være nogen garanti for, at den fremtidige præstation af en specifik investerings- eller investeringsstrategi vil være rentabel eller lig med eventuelle historiske præstationsniveauer.
Denne artikel skal ikke opfattes som en opfordring til at gennemføre eller forsøg på at gennemføre transaktioner i værdipapirer eller yde personlig investeringsrådgivning. Ethvert mål, der henvises til i denne artikel, er ikke en forudsigelse eller fremskrivning af faktiske resultater, og der kan ikke være nogen garanti for, at ethvert mål vil blive nået. RPOA giver ingen garanti, hverken udtrykkelig eller underforstået, for nogen beslutning truffet af nogen part i tillid til de diskuterede oplysninger.