Da vi går ind i den fjerde måned af en virkelighed i konstant udvikling, erkender vi langsomt, at mange gamle normer bliver erstattet med behovet for pragmatisme og en ligevægtig intellektuel tilgang.

Hver dag hører vi ofte modstridende oplysninger om vores sikkerhed og kampen mellem økonomisk frelse og samfundets sundhed. Selvom arbejdsløsheden nåede niveauer, der ikke er set siden den store depression, er aktiemarkedet vendt tilbage til niveauer før virus. I mellemtiden uddeler de talende hoveder på aktiemarkedets tv-shows stadig råd om alt fra, hvilke aktier der er varme eller kolde til skatte- og formueplanlægningsideer, som alle efterlader seeren forvirret og potentielt frosset.

Lige nu er det største ukendte, hvor vi befinder os i udviklingen af ​​denne perfekte økonomiske storm. Er vi i begyndelsen? Midten? Slutningen? I betragtning af dette miljø tænkte jeg, at det ville være umagen værd at give en analytisk ramme til at nærme sig nogle få formueplanlægningskoncepter, som bør gennemgås og analyseres baseret på din personlige skattemæssige og økonomiske situation.

Ingen har en krystalkugle, men der er variabler, der kan ændre sig, som vi bør overveje fra et mulighedsperspektiv:

• Indkomstskattesatserne er på et historisk lavpunkt.
• Renterne er på historisk lave niveauer, herunder de statssanktionerede transaktionsrenter, "Applicable Federal Rates (AFR)"-satserne, der bruges til mange planlægningsstrategier.
• Ejendoms- og gaveafgiftsfritagelsen er på historiske højder, hvilket resulterer i, at kun 2 ud af 1.000 godser er underlagt ejendomsskatten.

På den anden side af variabelperspektivet:

• Budgetunderskuddet er næsten 3 billioner USD og kan stige yderligere afhængigt af stimuleringsforanstaltninger.
• Den nationale gæld – over 26 billioner USD – vil potentielt formørke vores nations årlige økonomiske produktion og stige til over 100 % af BNP.
• Boeskatten vil automatisk vende tilbage til mere byrdefulde niveauer i 2026, hvis ikke før.
• Vi er inde i et valgår, hvor politikere må erkende den høje sandsynlighed for fremtidige skattestigninger for at betale for underskuddet.
• Mange virksomheder er under økonomisk stress, hvilket resulterer i faldende værdiansættelser.

I lyset af dette økonomiske billede kan du se, hvorfor 2020 kan være et perfekt år til at udføre indkomst- og formueplanlægningsstrategier og svinge et år med bekymring til et år med muligheder!

Selvom alles situation er forskellig, ønskede vi at introducere flere planlægningskoncepter, der er værd at overveje, afhængigt af din egen specifikke virksomheds- og familiesituation og udsigter med hensyn til fremtiden for skatter og politiske vinde.

Er en Roth-konvertering det rigtige for dig? Måske ja, måske nej.

Det blev anslået i 2018, at skatteudskudte pensionsaktiver i USA var på over 28 billioner dollars! Dette skaber et modent skatteindtægtsmål for politikere, der forsøger at reducere underskuddet. Der har været betydelig presse omkring sådanne skattestrategier som Roth-konverteringer, som – ved at betale den udskudte skat på dine IRA’er i dag  - resulterer i oprettelsen af ​​skattefrie Roth-konti, der kan vokse skattefrie fremover.

Men virkeligheden er, at sådanne konverteringer måske ikke giver mening for mange skatteydere.

For at give mening skal der være tilstrækkeligt forventet overskud efter selvangivelser i Roth til at berettige forudbetaling af den fremtidige skattepligt tidligt. Hver situation skal analyseres individuelt med beregninger for at retfærdiggøre den accelererede udgift under hensyntagen til forventede fremtidige skattesatser, investeringsafkast og udskydelseshorisont.

Her er et glimt af, hvad der skal tages i betragtning i din Roth-konverteringsbeslutning:

• Da nøglevariablen er længden af ​​den fremtidige udsættelsesperiode, er konvertering, når yngre, typisk bedre, end når ældre.
• Hvis en person nærmer sig pensionsalderen, og pensionsaktiverne vil være nødvendige for at finansiere pensionering, resulterer dette typisk i en kortere udsættelsesperiode og mindre sandsynlighed for en fordelagtig konvertering.
• På den anden side, hvis pensionsaktiverne ikke er nødvendige for at finansiere pensionsbehov, kan konverteringen skabe yderligere opsparingsmuligheder, da Roth-konti ikke har obligatoriske minimumsudlodningskrav. Hvis målet er at overlade sådanne aktiver til næste generation, giver dette mulighed for en længere henstandsperiode og mulighed for at efterlade arvinger skattefrie aktiver. Ydermere, hvis pensionskontoejeren skal pålægges en fremtidig boskat, vil betalingen af ​​indkomstskatten før dødsfaldet reducere boet, hvilket gør sådanne konverteringer endnu mere økonomiske.
• Da mange virksomhedsejere oplever driftstab, kan det være fornuftigt at time en konvertering for at drage fordel af ellers ubrugte driftstab. Dette forudsætter ingen anden brug for virksomhedens tab på individniveau.
• At kombinere en konvertering med et betydeligt velgørende bidrag kan reducere skatteomkostningerne og hjælpe med at retfærdiggøre konverteringen, forudsat at der var en velgørende hensigt uanset konverteringen.
• Forventede fremtidige individuelle skattestigninger ville være en anden væsentlig faktor, der muligvis berettiger en konvertering.

Nøglen:Kør tallene, før du hopper til en konklusion!

Se, om lavprismiljøet giver dig en mulighed

En anden planlægningsstrategi, der kan være enkel at implementere, er at bruge det lavrentemiljø, der afspejles i de IRS-sanktionerede AFR-satser, til at arbitrage afkast for både at flytte rigdom og potentiel indkomst til fremtidige generationer.

Dette koncept kan være lige så nemt som at lave lån med lav AFR-rente til pårørende eller så komplekst som at overføre lavbasis og deprimerede investeringer via et "salg til en bevidst defekt grantor trust (IDGT)" via et afbetalingssalg.

Dagens lavrente AFR-satser giver en forælder mulighed for at yde et langsigtet lån (over ni år) til et barn til en rente på kun 1,01 % (juni 2020 AFR) med ethvert investeringsafkast over den angivne lånerente, der tilfalder barnet . Dette omtales almindeligvis som en dødsbotransaktion, fordi forælderens bo er fastsat til lånebeløbet plus renter, hvor al vækst overføres til barnet uden gave- eller ejendomsskatter.

Hvis moderselskabet har aktiver på lav basis, kan de bruge et lignende, men mere komplekst koncept til at sælge aktiverne til en særlig form for trust (IDGT); dette kræver professionel vejledning. Med hensyn til indkomstskatteformål anses en IDGT for at være en fond, der ejes af forælderen og i det væsentlige ignoreret i indkomstskatteformål, men hvis den er korrekt udarbejdet fjernet fra forælderens bo til ejendomsskatteformål, hvilket gør det muligt for hovedstolens vækst at undslippe forælderens bo. .

Salget til IDGT skal være til fair markedsværdi, men salget ignoreres af hensyn til indkomstskat, med al vækst over renten på afdragssedlen, der tilfalder trustmodtagerne. Dette sidstnævnte koncept kan bruges til at overføre ejerskab i nært ejede virksomheder eller investeringer, der i øjeblikket har midlertidigt undertrykte værdier på grund af forretningsmiljøet.

Disse strategier kan beskytte mod en stigning i ejendomsskatter og kan også have indkomstskattefordele. Brug af IDGT-strategien er en af ​​de mest kraftfulde formueoverførselsstrategier, der er tilgængelige i øjeblikket af alle ovenstående årsager.

AFR-satserne i juni er på historisk lave niveauer med den kortsigtede rente (under tre år) på 0,18 %; mellemrenten (tre til ni år) er 0,43 %, og den lange rente (over ni år) er 1,01 %. Derudover giver IRS månedlige AFR-satstabeller en mindste tilladte rentesats, der skal bruges til nutidsværdi og forskellige værdiansættelsesformål, kaldet 7520-kursen. For juni er denne sats kun 0,60 %, hvilket for en livrente giver sig udslag i en lavere imputeret annuitetsværdi og en højere restværdi. For større ejendomme giver dette en betydelig mulighed for at overføre værdi via brugen af ​​Grantor Retained Annuity Trusts (GRATs), da ethvert afkast over de 0,60 % tilhører trustmodtagerne uden pålæggelse af gave- eller overførselsafgifter.

Disse lave satser kan også bruges til filantropiske formål ved at bruge Charitable Remainder Trusts, idet det velgørende fradrag er højere, jo lavere satsen bruges til at værdiansætte annuiteten.

 Muligheder for virksomhedsejere

For de af jer, der ejer en virksomhed eller erhvervsrelateret ejendom, har de økonomiske forstyrrelser skabt smerte. Men forudsat at virksomheden vil komme sig, er der muligheder tilgængelige, og nu er det et glimrende tidspunkt at få virksomheden vurderet og overveje potentielle muligheder for formueoverførsel (at bruge et salg til en IDGT, som diskuteret tidligere, er en ideel strategi).

Ud over formueoverførsel kan forståelse og at have en understøttende værdiansættelse være nyttig, når man overvejer forskellige indkomstskatteplanlægningsstrategier, herunder omstrukturering ud fra et skatteeffektivitetssynspunkt.

Handl nu

Det er ikke kun en opfordring til handling, men en måde at komme videre på, mens vi navigerer gennem disse usikre tider. Ovenstående strategier er blot nogle få at overveje i nutidens miljø, som drager fordel af lave renter, lave værdier og potentialet for højere skatter i fremtiden. Nøglen er handling, før det er for sent!

Denne artikel er kun til informationsformål. Den er ikke tænkt som investerings- eller skatterådgivning og behandler eller tager ikke højde for individuelle investor-/skatteyders forhold. Klik her for vigtige yderligere oplysninger.