"Hvorfor skulle jeg ansætte dig?" Med vores koner og børn inde stiller en af ​​mine venner dette spørgsmål i en forholdsvis stærk tone. Vi sad ved bålet og så basketball-slutspillet, og hans spørgsmål, som jeg svarer jævnligt på, bragte på en eller anden måde en byge af samtidige tanker. Der var så meget, jeg ville sige.

Så gentog han sig selv, "som i sandhed, hvorfor skulle jeg ansætte dig, hvis afkastet er det samme?" Specifikt spurgte Dan (skiftede navn til denne artikel) hvorfor han skulle ansætte mit firma og mig til at styre hans 401(k) rollover.

Her er lidt baggrund, i løbet af et par år havde jeg tilbudt adskillige forslag som ven til Dan. Dan er ikke en formel klient, men havde for nylig spurgt om at investere hans rollover i en afslappet samtale ved en social sammenkomst. Den samtale førte til et besøg på mit kontor og til at diskutere nogle investeringsmuligheder. Jeg foreslog i sidste ende, at halvdelen af ​​hans portefølje blev allokeret til en SMA (Separately Managed Account), som havde en treårig tidligere præstation svarende til hans nuværende 401(k), men med meget mindre risiko. Dans nuværende 401(k)-allokering er 99% aktier. Mit forslag reducerede dog hans standardafvigelse (et mål for risiko) med 27 %. Den anden halvdel af min foreslåede portefølje vil blive allokeret til vores firmas Qualified Aggressive Growth Model, som inkorporerer aktier, ETF'er og institutionelle aktieklasse investeringsforeninger.

Et nyttigt heads-up om en Backdoor Roth IRA

Det, der gav mig så stor pause til spørgsmålet, var et par andre interaktioner, vi havde i den seneste tid. Et eksempel var at sidde omkring vores køkkenbord med Dan og en anden ven, Chris. Chris var nysgerrig omkring mit arbejde og var interesseret i forskellige pensionsopsparingskøretøjer. Til sidst introducerede jeg, hvordan "backdoor Roth IRA"-strategien fungerer og dens potentielle fordele. Hvortil Dan siger:"Hvad?! Hvorfor har min rådgiver i banken ikke fortalt mig om dette?” Dan fortsatte med at sende en sms til sin rådgiver for at undersøge det.

Som uafhængig rådgiver leder jeg almindeligvis efter subtile måder at uddanne og tilføje værdi i et håb om, at en potentiel kunde vil anerkende de potentielle fordele ved at blive kunde. Den næste dag fulgte jeg op med Dan om nogle detaljer om Roth-konverteringsstrategien og nogle faldgruber, der skulle undgås. Jeg kan ikke huske at have modtaget et svar, så jeg lod det falde. Det kan være akavet at henvende sig til en ven igen, når bolden er på deres bane, og jeg gør mit bedste for at være bevidst om grænser.

Nogle råd til hans fars ejendom

Der var gået noget tid mellem den interaktion og mødet på mit kontor for at diskutere Dans mulige rollover. Jeg blev opmuntret til, at han henvendte sig til mig for at tale, selvom det kun var som en ven, ikke en klient. Dans fars ejendom har også været et diskussionsemne. Dan er bobestyrer for sin fars dødsbo, og de er på stadiet med at træffe aftaler om livets afslutning. Jeg tænkte ved mig selv, "OK, jeg er glad for, at jeg er her og kan tilføje mere værdi for en ven." Jeg introducerede derefter vigtigheden af ​​at have opdateret modtagere og TOD'er på fars aktiver for at undgå skifteretten. Hans far bor i Pennsylvania, og en betragtelig del af ejendommen er huset og det areal, det ligger på. Pennsylvania tillader ikke TOD'er på fast ejendom, så der er fordele i omkostninger, tid og privatliv ved at få ejendommen overført til en levende trust.

Dan og hans kone var modtagelige. De stillede spørgsmål og ønskede endda at diskutere det mere i efterfølgende interaktioner. Dans kone nævnte, at de var tøvende med at tale om dette med hans far og resten af ​​hans familie og bad om forslag til, hvordan de kunne henvende sig til dem. Jeg var glad for at kunne tilbyde yderligere indsigt om en bobestyrers ansvar, understregede de potentielle hovedpine ved skifteretten og anbefalede at involvere en ejendomsplanlægningsadvokat for at sikre, at tingene er i orden.

En uhøflig opvågning ved middagen

Efter alle de venlige råd, jeg gav Dan og hans kone, sved det, der fulgte. Mens han spiste middag sammen en aften, kiggede Dans kone på mig og kommenterede, at et rådgivningsgebyr ser ud til at svare til at stjæle. OK, wow! Der er det.

På det tidspunkt grinede jeg af det. Men når nogen tæt på dig, eller nogen for den sags skyld, sidestiller det, du gør med at stjæle, vil det genere dig, uanset om det blev sagt i spøg eller ej.

En ærlig diskussion af rådgivningsgebyrer

Så lad os diskutere rådgivningsgebyret. Her er noget af det, kunder, der betaler mig et rådgivningsgebyr, får for deres penge:

• De modtager støtte med allokering baseret på tidshorisont, risikotolerance og nuværende kapitalmarkedsudsigter.
• De får adgang til institutionel aktieklasseprissætning af investeringsforeninger.
• De kan være sikre på, at jeg som rådgiver omhyggeligt udvælger hver aktie, ETF eller investeringsforening og konstant vurderer deres relevans inden for deres tildelte ærmer.
• De kan blive introduceret til investeringsmuligheder, de ikke ved eksisterer, såsom bufferede ETF'er eller Unit Investment Trusts.
• Der er omhu, der går ind i rebalancering og værdi, når man gør det i følelsesladede tider på markederne. Beholdninger udskiftes, når det er relevant, såsom når der er et opløb på en aktie, en ændring af investeringsmål eller en ændring af fondsforvalteren osv.
• Der kan også være rådgivning relateret til skattetabsindsamling, modregning af gevinster og skattefølsom investering.
• Der kan være forslag til at dreje risiko op eller ned afhængigt af markedsforholdene. I sidste ende er målet at overgå.
• De får en løbende interaktion med en autoriseret og licenseret rådgiver med over 20 års succesfuld brancheerfaring.

Pyha, jeg fik det meste af det her fra mig … men der er mere! Dan havde tidligere spurgt, om hans kone kunne overføre kontantværdien af ​​hendes pensionsordning til en IRA og handle med aktier. Jeg erfarede efterfølgende, at hun faktisk havde udført den rollover, men til sin bankrådgiver. Ved endnu et efterfølgende besøg hos dem kom selvstyret aktiehandel op, og jeg nævnte adgang til gratis handel. Det var nyheder for vores venner. Begrundelsen for at beholde midlerne i banken og betale $10 per handel var:"Det hjælper ham, og vi har kendt fyren for evigt."

‘Hvorfor skulle jeg ansætte dig?’ Nå, her er hvorfor

Tilbage til det oprindelige spørgsmål, "Hvorfor skulle jeg ansætte dig?" Lad os gense nogle tidligere punkter relateret til Dans sag:Jeg introducerede og uddannede dig om, hvordan bagdøren Roth IRA fungerer, jeg ringede for at belyse den betydelige indvirkning af Pennsylvania ejendomslovgivning og foreslog et pivot, jeg identificerede, at din 401(k) ikke har en noteret modtager, og at du kunne handle gratis og ikke var klar over det.

Afkastet af Dans 401(k) er blot en afspejling af de tjenester, han ville få gennem et formelt kundeforhold. Et mere værdifuldt aspekt af et igangværende forhold, tror jeg, ville være den uddannelse, han ville få, hvilket understreger vigtigheden af ​​at se fremad.

Hele denne oplevelse forstærkede en nøgletro, jeg har, noget jeg allerede vidste i fortiden og mistede overblikket over:Uddannelse har altid været altafgørende i vores forretning, og værdi for rådgivning opnås, når der er et konsulenthonorar for den professionelle rådgivning.