Det er tid til at lave en finansiel gennemgang ved årets udgang og sætte din vej til 2021. Du vil sørge for, at dine opsparinger og investeringer er i overensstemmelse med dine mål, reducere indkomstskatten og sikre, at du har sat dine i'er og krydset dine t'er.
Hvis du ikke fuldt ud har finansieret din(e) pensionsordning(er) i år, så overvej, hvad du har råd til at salte væk. Bidrag til 401(k)-planer reducerer din skattepligtige løn. De forfalder den 31. december, og mange arbejdsgivere vil lade dig yde et ekstra engangsbidrag op til IRS-grænsen.
Du kan muligvis spare på 2020-skatten ved at indbetale fradragsberettigede bidrag til en IRA senest den 15. april 2021. Hvis din indkomst er for høj til at få fradrag, fordi du eller din ægtefælle også er omfattet af en pensionsordning på arbejdet, så overvej at tage strømpene væk. penge i en Roth IRA, som har mere liberale indkomstgrænser.
Husk endelig, at folk på 72 eller ældre ikke vil nødt til at tage påkrævede minimumsfordelinger (RMD'er) i år. Kongressen gav afkald på dem for alle typer pensionsordninger i 2020.
Til forveksling er forventningerne, aktiemarkedet boomet i år. Som følge heraf kan du opleve, at din aktivallokering er kommet ud af skyggen.
Antag, at du for et par år siden satte din allokering til 50 % aktier (aktier og aktiefonde) og 50 % i fastforrentede (obligationer, cd'er, faste livrenter, pengemarkeder og lignende instrumenter). Takket være stærke markedsresultater er du nu 65 % i aktier og 35 % i fast indkomst.
Du har gjort det godt! Nu er det tid til at begynde at omfordele for at komme tilbage til 50-50. Omfordeling af penge i pensionsordninger samt livrenter og livsforsikringer kræver mindre planlægning, fordi gevinster her ikke beskattes, før de trækkes ud. Nogle mennesker har penge nok i deres pensionsordninger, så de kan opnå deres overordnede rebalancering ved kun at bruge dem. Husk, det er din overall aktivallokering, der tæller, ikke allokering på en konto.
Hvis du har brug for at rebalancere dine skattepligtige investeringer, skal du være opmærksom på skattestrategien. For eksempel, hvis du har urealiserede tab, kan du sælge fra tabende investeringer for at opveje gevinster ved at sælge dine vindere. Hvis du rebalancerer en masse skattepligtige penge, kan du kontakte en CFP eller CPA for at få hjælp.
Overvej alle dine muligheder, når du rebalancerer eller geninvesterer penge, der skyldes udløb af CD'er eller obligationer. Du kan muligvis få en meget bedre pris, end du forventer. For at sætte gang i økonomien har Federal Reserve sænket de korte renter tæt på nul. I dag betaler de fleste opsparingsinstrumenter - såsom pengemarkedskonti, cd'er og obligationer - meget lave renter, selvom du er villig til at binde dine penge i et par eller flere år. Hvis du har cd'er eller obligationer, der er ved at modne, kan det betale sig at overveje andre muligheder.
Hvis du har råd til at binde dine penge til en alder af 59½ eller allerede er så gammel, er der et andet valg, der typisk betaler en højere sats:en fast rente. Din alder er vigtig, for hvis du hæver penge fra din livrente, før du fylder 59½, skylder du IRS en bøde på 10 % af de renteindtægter, du har hævet.
Også kendt som en flerårig garantiannuitet eller en CD-type livrente, opfører en fastrenterente sig meget som et bankindskudsbevis med nogle bemærkelsesværdige forskelle. Ligesom en cd betaler den en garanteret rente i en bestemt periode, normalt tre til 10 år. I modsætning til en cd er renterne, der krediteres livrenten, skatteudskudt, indtil du trækker den tilbage.
Mens CD'er i dag betaler mindre end 1 %, betaler en treårig fast annuitet op til 2,40 % og en femårig kontrakt op til 3,00 % årligt. Livrenter er ikke FDIC-forsikrede, men er dækket af statsgarantiforeninger, op til visse grænser, der varierer fra stat til stat.
En fast indekseret livrente er et andet valg, hvis du ikke har noget imod en svingende rente. Det krediterer renter baseret på væksten i et markedsindeks, såsom S&P 500. I op til år, vil du profitere. I nedre år vil du ikke miste noget, men du vil ikke tjene noget. Indekserede annuiteter er velegnede til folk, der ønsker at spare langsigtet og samtidig begrænse risikoen uden at udelukke vækst.
De begunstigede, der er opført på livrenter, livsforsikringer og pensionsordninger, vil modtage udbyttet ved din død. Tjek, at de er opdaterede. Livsændringer såsom ægteskab, skilsmisse, fødslen af børn eller børnebørn og en elskets død kan kræve, at du opdaterer dine begunstigede.
Hvis du er gift, er din ægtefælle normalt din primære begunstigede, og dit barn eller dine børn er kontingent. Hvis du er blevet skilt og gift igen, skal du sørge for, at din tidligere ægtefælle ikke stadig er begunstiget.