Du har lige forladt et møde med din økonomiske rådgiver, og dit redeæg ser skudsikkert ud med en forventet værdi på godt over 1 million dollars i en alder af 95. Men vent et øjeblik, er du sikker på det?
Hvis dine økonomiske fremskrivninger ser for gode ud til at være sande, kan de godt være det af forskellige årsager.
Da pandemien ramte hjem i marts 2020, smuldrede aktiemarkedet, og mange mennesker så deres investeringsporteføljer falde. Heldigvis kom markederne til sidst igen; men det pludselige fald fik mange mennesker til at gennemgå deres investeringer og fremskrivninger.
Mens vi gennemgik en ny kundes portefølje på det tidspunkt, erfarede vi, at hans tidligere rådgiver forventede, at hans nettoformue var dobbelt så stor som vores estimat i en alder af 70. Naturligvis var kunden forvirret over de forskellige scenarier. Vi opdagede, at de underliggende vækstantagelser, som den tidligere rådgiver brugte, var alt for optimistiske, hvilket gav kunden et urealistisk syn på hans økonomiske fremtid.
Det er nemt for enhver rådgiver at få en finansiel plan til at se ubrydelig ud, når man bruger urealistiske antagelser. Den sande værdi af en finansiel plan kommer fra at teste dens modstand under vanskelige forhold.
For at gøre dette udfører finansielle rådgivere typisk en "stresstest." Testen undersøger typisk, hvordan en finansiel plan vil klare sig under en fremtidig uventet begivenhed, såsom en recession eller større geopolitisk begivenhed, og giver dig mulighed for at justere i overensstemmelse hermed. For eksempel, hvis du er tæt på at gå på pension, og din portefølje er stærkt vægtet i aktier, kan en uventet recession få den til at falde med tocifrede. Selvom der måske ikke er nogen recession i sigte, vil stresstest give dig mulighed for at justere din portefølje på forhånd for at beskytte den mod potentiel fremtidig skade.
Det er en god idé at overveje at bede din finansielle rådgiver om at udføre denne test. Her er fire områder at diskutere for at sikre, at din plan holder stand:
De fleste finansielle rådgivere bygger en konservativ vækstrate ind i deres fremskrivninger - 5% årlig vækst er en almindelig sats. Selvom det kan virke irrelevant at ændre væksten med blot et par procentpoint, kan det på monumentalt vis ændre banen for din fremskrivning.
Tag dette scenarie: En 45-årig har 1 million USD i investeringer og sparer 20.000 USD årligt. Hvis vi udelader skatter og antager et realistisk årligt afkast på 5 %, vil hans portefølje vokse til omkring 4,3 millioner USD i en alder af 70. Men hvis denne persons rådgiver antager et højere afkast, viser fremskrivningerne et scenario, der sandsynligvis er urealistisk: F.eks. , med en årlig vækstrate på 9 %, hans investeringer i en alder af 70 skal vurderes til $10,3 millioner. Vores undersøgelser viser, at den gennemsnitlige investor mister 4 % af deres årlige afkast på grund af simple fejltagelser, der stammer fra investeringsvalg, gebyrstyring og følelsesmæssig handel. Hvis du ikke tager højde for dette princip i din plans vækstrateantagelser, kan det føre til en oppustning af dine forventede fremtidige aktiver.
Vores råd: Læn dig mod konservative vækstantagelser for at sikre, at din økonomiske plan kan modstå uforudsigeligheden af fremtidige markedsafkast.
Det er ikke overraskende, at $100.000 havde større købekraft i 1950, end det gør i dag. Det kan ses på noget så simpelt som mælkeprisen, der i 1950 var 83 øre. I dag er den gennemsnitlige pris pr. gallon omkring $3,60.
Som vi ved, kan nogle udgifter have højere leveomkostningsjusteringer end andre, såsom sundhedspleje eller endda uddannelsesomkostninger. På grund af de stadigt voksende leveomkostninger er det nødvendigt at afbilde inflationen nøjagtigt, når du udvikler dine økonomiske fremskrivninger. Ellers kan dine projektioner misrepræsentere din fremtidige virkelighed.
Vores råd: Da leveomkostningerne vil stige i fremtiden, skal du sørge for at tage højde for denne vækst i dine økonomiske fremskrivninger. For de fleste generelle leveomkostninger vil vi typisk gerne antage en inflation på 2,5 %.
Mens hun arbejdede på en plan med en anden kunde, rapporterede hun, at hun brugte omkring $120.000 årligt, eller omkring $10.000 om måneden. Da hun blev bedt om at kortlægge sine årlige udgifter i et år, indså hun, at hun brugte tættere på $140.000. Vi opdagede, at de yderligere 20.000 USD primært kom fra omkostninger til boligforbedring, ca. 500 USD om måneden på takeaway/Amazon-ordrer og andre diverse engangsudgifter, der har tendens til at blive overset.
Denne forskel er væsentlig. Sammensat over tid vil denne forbrugsrate påvirke hendes indkomst ved pensionering. I stedet for at vare gennem 95 år, ville hendes aktiver være opbrugt omkring 80 år. Ved hjælp af disse oplysninger var vi i stand til at få hende tilbage på sporet mod at nå hendes økonomiske mål.
Selvom det er vigtigt at tage sig tid til at overvåge dine årlige udgifter, selv med et budget på plads, er der helt sikkert ikke-regnskabsmæssige udgifter. Stresstesten kan tage højde for yderligere udgifter, der typisk overses, såsom opgraderinger af hjemmet, bilreparationer eller andre uforudsete engangsomkostninger.
Vores råd: Det er en god idé delvist at overvurdere det årlige forbrugsniveau for at tage højde for fremtidige, ukendte omkostninger. Mens alles forbrugssituation er forskellig, giver en opgørelse af årlige udgifter alt fra 5 % til 10 % mulighed for, at planen kan tage højde for fremtidige ukendte omkostninger.
Uanset om det er en tvungen førtidspension eller et bjørnemarked, vil stresstestning af din økonomiske plan hjælpe med at tage højde for andre usikkerheder i fremtiden. Det vil ikke kun teste planens styrke, men også din individuelle økonomiske fleksibilitet.
At kende en plan kan modstå et markedsdip på 30 % giver ro i sindet. En test kan også simulere den økonomiske virkning af at tage på en drømmeferie eller give gaver til din yndlingsvelgørenhed, hvilket giver dig mere frihed til at bruge dine penge på pension. Navigering fra din forventede finansielle plan til disse "Plan B"-scenarier kan vise robustheden af din finansielle plan mod uforudsigelige risici.
Vores råd: Selvom det er fint at se på det mest sandsynlige økonomiske scenarie, så overvej også et worst-case scenario. Folk træffer ofte deres bedste økonomiske beslutninger, når de forstår de potentielle konsekvenser af, når en plan ikke fungerer.
Der er ingen tvivl om, at fremtidige begivenheder vil have indflydelse på vores økonomiske fremtid. Det kan være et uventet jobtab eller endda en anden pandemi. Ved at bruge realistiske antagelser og kortlægge alle relevante scenarier kan du være med til at sikre, at din plan stadig kan nå dine mål, når disse vanskelige forhold indtræffer.