Hvis du er opmærksom på økonomiske nyheder, har du sikkert lagt mærke til, at Roth IRA'er - og især Roth-konverteringer - har et øjeblik.

OK, måske er der gået mere end et øjeblik.

På grund af den skattefri vækst, som Roth-konti tilbyder, har de altid været et effektivt pensionsplanlægningsværktøj. Men to stykker lovgivning har gjort dette til et særligt fordelagtigt tidspunkt for mange opsparere at foretage en Roth-konvertering:

• Tax Cuts and Jobs Act af 2017, som sænkede skattesatserne fra og med 2018 og er indstillet til udløb i slutningen af ​​2025; og
• SECURE Act fra 2019, som eliminerede den populære "stretch IRA"-strategi for dem, der planlægger at efterlade aktiver på en skatteudskudt pensionskonto til deres børn eller børnebørn.

Smid den voksende statsgæld og bekymringer om, hvordan regeringen vil fortsætte med at betale for programmer som Social Security og Medicare - hvilket lægger pres på lovgiverne til at overveje at hæve skatterne - og du kan se, hvorfor Roth-konverteringer får så meget opmærksomhed. Hvis du tror, ​​skatterne vil være højere i fremtiden (og det gør de fleste), kan det give meget mening at flytte penge til en Roth, hvor de vil vokse skattefrit.

Men djævelen er i detaljerne.

Hvad du måske ikke ser, hvis du ikke har læst forbi overskrifterne, der proklamerer, at nu er det "bedste" tidspunkt, måske endda det "perfekte" tidspunkt at konvertere til en Roth, er, at det måske ikke er det rigtige. tid til dig .

Nøglen er at tage et livstidssyn på skatter og forstå, hvor du er i den skattelivscyklus.

For de fleste yngre mennesker, der er tidligt i deres karriere, bør åbning af en Roth 401(k) eller Roth IRA være en let sag - især hvis de tror, ​​de kommer til at tjene flere penge i 40'erne og 50'erne, end de er i deres 20'erne og 30'erne.

De, der er ældre, vil dog måske bremse deres roll og få nogle råd fra en skatteekspert, før de går videre med en Roth-konvertering. Husk:Når du tager midler fra en traditionel IRA og konverterer dem til en Roth, skal du betale skat af hele det konverterede beløb til din nuværende almindelige indkomstskattesats. Så når du taler om en Roth-konvertering og skatteplanlægning, er det vigtigt at få den rigtige timing.

Det kan hjælpe at dele den timing ned i fire faser (plus en advarsel):

Når du er tæt på pensionering, men stadig arbejder

Selv med de seneste skattereformer, hvis du og din ægtefælle er i dine højeste indtjeningsår, er du sandsynligvis i en højere skatteramme og betaler en højere skattesats nu, end du vil i pension (forudsat at du ikke lever af hver dollar) du tjener, og dine udgifter ved pensionering vil være mindre end din nuværende indkomst). Hvis du begynder at konvertere penge fra en skatteudskudt konto uden en plan om at administrere din konsol, kan disse hævninger (som beskattes som almindelig indkomst) skubbe dig mod en endnu højere skattesats.

En konvertering kan stadig være en god idé for dig, men du vil måske vente, indtil du eller din ægtefælle eller jer begge er gået på pension.

Når du er i dine første år på pension

Hvis du forventer, at din skattepligtige indkomst vil blive reduceret (i forhold til da du arbejdede) ved pensionering, kan dette være det bedste tidspunkt at foretage en konvertering. Du har sandsynligvis mindre skattepligtig indkomst, end da du arbejdede. Dine vigtigste indtægtskilder kan være social sikring, udlodninger fra IRA'er eller at bruge nogle kontanter i banken/ikke-pensionsopsparing.

Udlodninger fra dine check- og opsparingskonti er ikke skattepligtig indkomst, udlodninger fra en ikke-pensionskonto er ikke skattepligtig indkomst (udbytte og eventuelle kapitalgevinster kan være), og i værste fald, afhængig af anden indkomst, mindst 15 % af din sociale sikring vil være skattefri.

I løbet af denne periode har du muligvis den største kontrol, du nogensinde kommer til at have med hensyn til, hvad der vises på din selvangivelse, hvilket åbner døren for potentiel skatteplanlægning og Roth-konverteringer.

Når du er i 70'erne

Der er ingen aldersgrænse for Roth-konverteringer, så du kan gøre en til enhver tid. Men antag, at du "maksimerede" dine sociale sikringsbetalinger ved at forsinke til 70 år og nu du har krævet minimumsudlodninger (de irriterende tvungne hævninger, du skal tage fra skatteudskudte konti og betale skat ved start ved 72), kan din indkomst faktisk være på vej op og være højere på dette stadium af pensionering, end den var tidligere. Og hvis du undrede dig, kan en Roth-konvertering ikke udføres ved at bruge pengene fra RMD'er. Så enhver Roth-konvertering i løbet af dette tidsrum skal være på TOPPEN af din RMD, hvilket sandsynligvis forårsager, at den beskattes til en højere skattesats.

Så igen er det vigtigt at overveje, hvad at flytte penge til en Roth ville gøre ved din skatteramme og skattesats.

Når du er efterlevende ægtefælle

Når du er pensioneret, og din ægtefælle dør, kan to væsentlige ting rasle din økonomiske plan. For det første vil den laveste af dine to sociale sikringsbetalinger forsvinde, hvilket fjerner en vigtig kilde til skattefordelt indkomst. Og når du ændrer din ansøgningsstatus fra at indgive gift i fællesskab til enlig, vil dine skatter sandsynligvis stige - især hvis du trækker indkomst fra en skatteudskudt pensionskonto for at erstatte den tabte socialsikringsydelse.

En Roth-konvertering kan stadig være en overvejelse på dette tidspunkt - hvis din erstatningsindkomst for eksempel kommer fra skattefri livsforsikring, eller hvis du planlægger at reducere og kan leve af en lavere indkomst end tidligere. Men du bør helt sikkert huske på de skattemæssige konsekvenser af at være en enkelt filial.

En advarsel:Hvis du snart får brug for pengene

Uanset hvilken fase af livet du er i, vil du også gerne være opmærksom på "Femårsreglen" om Roth-konverteringer. Dybest set, hvis du trækker indtjening fra en Roth IRA, som du ikke har haft i mindst fem år, skal du betale skat af din indtjening. Du skal ikke betale skat af dine bidrag, for det har du allerede gjort, da du flyttede pengene. Men hvis dit mål med at åbne en Roth er skattefri vækst, bliver du nødt til at give det tid til at få det til at fungere.

Fordi et stort konverteringsbeløb kan få din indkomst til at stige - uanset hvilken fase af førpensionering eller pensionering du er i - er planlægning afgørende. Det er afgørende at forstå (eller arbejde med en person, der forstår) de forskellige faser af skat i pensionering og samspillet mellem en Roth-konvertering og mange andre aspekter af dit økonomiske liv (såsom skatterne på din sociale sikring, hvor meget du betaler for Medicare præmier, og endda den skattesats, du betaler på kvalificeret udbytte og kapitalgevinster).

Hvis du skulle se på din personlige situation og begynde at opstille din indkomst i hver af disse skatteperioder, kan du begynde at afgøre, om en Roth-konvertering faktisk giver mening for dig. Og hvis det gør det, så er navnet på spillet, mine venner, at få penge ud af IRA og ind i Roth, uanset hvilken en af ​​disse skattefaser, der vil være den billigste for jer.

Mens Roth IRA'er og Roth-konverteringer er fantastiske værktøjer til potentielt at oprette en skattefri indkomstkilde ved pensionering eller en skattefri arv for arvinger, kan det at skynde sig ind i en Roth-konvertering uden at køre tallene og lave nogle undersøgelser føre til ubehagelige konsekvenser. Hvis du ikke allerede arbejder med en finansiel rådgiver, som er pensionsspecialist, er det måske det bedste tidspunkt, måske endda det perfekte tidspunkt, til at få noget hjælp nu.

Kim Franke-Folstad bidrog til denne artikel.