For dem, der har en arbejdsgiverpension, er beslutningen om, hvordan man skal udtage indkomst ved pensionering vigtig. Pensioner tilbyder normalt ene-, fælles- eller engangsudbetaling. Beslutningen er ofte uigenkaldelig og kan have langvarige konsekvenser. Her gennemgår jeg, hvad du skal overveje, hvis du får tilbudt en engangsudbetaling eller en årlig pension.
Engangspensionsudbetalinger kan rulles ind i en IRA skattefrit ved pensionering. Hvorimod en årlig pensionsudbetaling, såsom en enkelt eller fælles livsoption, giver en garanteret indkomststrøm for et eller to liv. Lad os gennemgå et eksempel, min klient Catherine. Catherine er 65 og for nylig gået på pension. Hun er single og har to voksne børn. Hendes pensionsvalg er et engangsbeløb eller en engangsudbetaling, hvilket betyder, at udbetalingerne stopper, når hun dør. Specifikt kunne hun tage et engangsbeløb på 750.000 USD eller årlige betalinger på 30.000 USD for resten af sit liv.
Så hvilken mulighed giver mest mening for Catherine? En måde at analysere hendes pensionsvalg på er at beregne "pensionsindkomstforholdet" eller PIR.
PIR er det årlige pensionsudbetalingsbeløb divideret med engangsbeløbet. Catherines pensionsindkomstforhold er 4%. Dette er $ 30.000 single-life indkomst divideret med engangsbeløbet på $ 750.000. Hvis hendes enlige pensionsudbetaling var $50.000 om året, er hendes pensionsindkomstforhold 6,67% ($50.000 divideret med $750.000 engangsbeløbet). Bemærk:Ikke alle pensioner tilbyder et engangsbeløb. For pensioner uden et tilgængeligt engangsbeløb kræves en anden analyse.
Hvorfor er pensionsindkomstforholdet vigtigt? Jo højere PIR, jo sværere er det for engangsudbetalingen at slå pensionsindkomsten. Lad mig forklare.
Det har at gøre med tilbagetrækningssatser. En tilbagetrækningssats er mængden af penge, der trækkes ud af redeægget ved pensionering for at dække dine leveomkostninger. En tilbagetrækningsprocent beregnes ved at dividere dine årlige udtagninger med dit redeæg. En pensionist, der trækker $40.000 om året fra en $500.000 IRA, har en tilbagetrækningsrate på 8%.
Det er ligesom pensionsindkomstforholdet. En tilbagetrækningsprocent på 8% anses for høj. Denne pensionist tager en masse penge ud af IRA hvert år og kan opbruge kontoen tidligt. En tilbagetrækningsprocent på 4 % eller 5 % er mere rimelig, hvilket betyder, at redeægget skal holde længere.
Lad os vende tilbage til Catherine. Catherines pensionsindkomstforhold er 4%. Hvis hun går med muligheden for engangsbeløb, er spørgsmålet, om vi kan tage det engangsbeløb, lægge det i en IRA og sikkert bruge det til at kopiere, hvad hun ville få med 4 % engangspensionsindkomst? Med andre ord, er det at tage 4 % hvert år fra engangsbeløbet IRA en "sikker tilbagetrækningssats", eller løber hun tør for penge?
Det afhænger af flere variabler, såsom hvordan Catherine investerer det engangsbeløb, og hvor længe hun lever. Forskning har dog vist, at en tilbagetrækningsprocent på 4 % eller 5 % anses for rimelig og bør holde til hendes pensionering (se diagrammet nedenfor). Havde hendes pensionsindkomstforhold været højere, som 7% eller 8%, så ville det være sværere at replikere ved at rulle det engangsbeløb til en IRA. Hendes IRA ville sandsynligvis løbe tør for penge før hendes levetid. Så enkeltlivspensionen kan være mere værd for hende til den kurs.
Men i betragtning af, at Catherines pensionsindkomstforhold er 4 % - en rimelig sats - kunne hun gå begge veje med sin beslutning. Men der er et par andre faktorer, hun skal overveje.
Engangsbeløbet til en IRA giver Catherine mere fleksibilitet. Hun kan hæve yderligere penge i et givet år. Hvis hun vil have 50.000 kr. ekstra til en renovering af huset, kan hun det. Hvis hun vil have flere penge til at rejse eller kaste ud på en luksuriøs ferie, kan hun det. Selvfølgelig kan hun blive nødt til at dæmpe sine IRA-udtrækninger senere, men hun har den fleksibilitet. Enepensionen låser hende fast i en fast indkomst; der er ingen ekstra penge, hun kan hæve.
At investere det engangsbeløb i en IRA hjælper også hendes penge med at holde trit med inflationen. Dette er vigtigt, fordi priserne stiger over tid. Havde hun valgt den traditionelle enlinjede pensionsudbetaling, mister hendes månedlige udbetaling købekraft fra dag ét. Inflation er en reel risiko for pensionister. For en person, der lever 20 eller 30 år mere på pension, er det meget muligt, at priserne fordobles, endda tredobles. Mens priserne stiger, forbliver pensionsindkomsten på niveau hele livet (medmindre den er inflationskorrigeret, hvilket nogle pensioner tilbyder, men med en reduceret udbetaling).
Kilde: Hvor meget kostede tingene i 1980'erne?
I det mindste med IRA kan Catherine investere i en afbalanceret portefølje af aktier og obligationer og have en chance for at vokse sine penge og overgå inflationen.
Endelig bevarer aktiverne for familien ved at tage engangsbeløbet. Hvis Catherine vælger enepensionen, tilfalder intet hendes børn ved døden - indkomsten stopper. Men hvis hun vælger det engangsbeløb og ruller det ind i en IRA, arver børnene eller børnebørnene, hvad der er tilbage på kontoen ved Catherines død. Det er en vigtig overvejelse for familier, der ønsker at efterlade nogle penge til næste generation.
Dette er ikke en ensartet beslutning. Hvis Catherine var mere konservativ og ikke følte sig tryg ved at investere i aktie- eller obligationsmarkedet, kan det give hende mere ro i sindet at tage en udbetaling på et enkelt liv.
Det er også vigtigt ikke kun at fokusere på pensionsindkomstforholdet. PIR er et værktøj i værktøjskassen. Hvis Catherine havde en ægtefælle, ændrede det analysen. Enepensionen ophører ved pensionistens død; intet går til den efterlevende ægtefælle. Ægtepar bør gennemgå muligheden for fælles liv eller muligheden for engangsbeløb af denne grund.
Til sidst valgte Catherine at tage pensionen som et engangsbeløb til sin IRA. Jeg viste hendes pensionsfremskrivninger ved hjælp af varierende afkast for en veldiversificeret IRA. Gennem gode og dårlige år var det muligt at tage 4% fra IRA hvert år for sit liv. Vi legede også med at variere udbetalingssatserne fra IRA. Vi testede hendes pensionstal med en tilbagetrækningsprocent på 6 % fra IRA, eller 45.000 USD om året i hendes første fem år af pensionering og sænkede den til 3 %. Igen så tallene gode ud. Catherine kunne godt lide ideen om at kunne hæve flere penge i sine tidlige år af pensionering, mens hun var sund og aktiv.
Der er mange faktorer, der spiller ind i en pensionsbeslutning. Alder, familie, forventet levetid og indkomstbehov spiller en rolle. Der er også andre muligheder, som at rulle det engangsbeløb ind i en livrente og kopiere pensionsindkomststrømmen. Der er også en "pensionsmaksimeringsstrategi", hvor du kan vælge en engangspension og derefter købe en livsforsikring for at erstatte pensionsaktivet for familien.
Pensionsindkomstforholdet er en god start, men der er meget mere at overveje. Korrekt planlægning er påkrævet for at træffe en informeret og korrekt beslutning.
Hvis du gerne vil vide mere, bedes du slutte dig til mig den 6. april og den 8. april kl. 12:05 EST til et gratis webinar om "Pensionsplanlægning:Hvad er den bedste måde at tage pension på?" Tilmeld dig her: https://attendee.gotowebinar.com/rt/4490766541479462928.