Den 25. marts 2021 foreslog senator Bernie Sanders og Det Hvide Hus formelt et lovforslag kaldet "For the 99,5% Act" - såkaldt fordi det har til formål at beskatte de rigeste 0,5% af amerikanerne - som foreslår at ændre vores nuværende ejendom og gave skattesystemet.

Selvom der ikke er nogen at sige, om denne foreslåede lov vil blive vedtaget, synes det bedst at "planlægge for det værste og håbe på det bedste", givet det uforudsigelige politiske klima og de mulige ændringer, der kan foretages, hvis en udvandet version af dette potentielt lovforslag.

Nogle grundlæggende principper om 99,5%-loven

Et af hovedtrækkene i 99,5%-loven er, at den ville reducere det føderale gave- og ejendomsskattefritagelsesbeløb fra de nuværende $11,7 millioner til $3,5 millioner. Den gode nyhed er, at reduktionen først vil ske den 1. januar 2022. Samme tidspunkt gælder for lovforslagets foreslåede reduktion af gaveafgiftsfradraget til kun 1 mio. kr., hvilket betyder, at folk ikke vil kunne give mere end 1 mio. efter 2021 uden at betale gaveafgift.

Den nuværende maksimale føderale ejendomsskattesats er 40%. Loven på 95 % foreslår at hæve ejendomsskattesatsen til 45 %, når en afdød persons skattepligtige bo overstiger 3,5 millioner dollars, og 50 % og højere, når det skattepligtige beløb overstiger 10 millioner dollars, maksimalt til 65 % for dødsboer over 1 mia. . Men den forhøjelse ville først gælde i 2022. Ud over ovennævnte fritagelses- og skatteændringer vil gaver på op til $15.000 pr. år pr. person være begrænset til $30.000 pr. donor pr. år for gaver til uigenkaldelige truster eller interesser i visse "flow through enheder" begyndende i 2022.

Ejendomsstrategier kan ændre sig drastisk

Den sværere nyhed for mange af vores læsere er, at nogle af de primære værktøjer og strategier, som vi med succes har brugt i fortiden, ikke vil være tilgængelige i fremtiden. Disse ændringer vil begynde på den dato, præsident Biden underskriver lovforslaget, hvis dette faktisk sker. Når det først sker, vil vi ikke være i stand til at finansiere eller få solgt aktiver til Irrevocable Trusts, som kan ses bort fra i indkomstskatteformål. Og vi ville ikke være i stand til at bruge værdiansættelsesrabatter eller Grantor Retained Annuity Trusts (GRATs) i de fleste tilfælde. Imidlertid vil de ordninger, der er indført, før den nye lov vedtages, blive overholdt, så længe de ikke tilføjes eller ændres efter lovens vedtagelse, som det nu er skrevet.

Dette er en vigtig opfordring til handling for familier med aktiver, der forventes at overstige 3,5 millioner USD pr. person . Disse personer bliver nødt til at tage et seriøst kig på deres nuværende planlægningssituation for at afgøre, om de skal tage øjeblikkelige skridt for at undgå dødsskat.

Læsere, der har uigenkaldelige tillid, vil måske handle uden forsinkelse for at udvide eventuelle noter, som måtte ejes af dem, til den længste periode, der er praktisk. De kan overveje at sælge visse aktiver, der kan stige i værdi, og bytte dem til aktiver, der kan være mere egnede til at ejes af disse truster, i betragtning af at ombytning og ændringer foretaget efter en ny lov er vedtaget muligvis ikke er mulige.

Push for at eliminere step-up i basis:En fritagelse på 1 mio. USD

I løbet af sin kampagne i 2020 foreslog og opfordrede præsident Biden til en eliminering af den skattefrie stigning i grundlaget ved dødsfald, som skattelovgivningen på nuværende tidspunkt giver. Basisjusteringen ved dødsfald har været en del af kodeksen i årtier, men er gradvis blevet målrettet som et middel til at rejse indtægter.

Ifølge et resumé udgivet af senator Chris Van Hollen anslår det fælles udvalg for beskatning, at den skattefrie forhøjelse af grundlaget vil koste USA omkring 41,9 milliarder dollars i skatteindtægter alene i 2021. Ydermere hævder dette resumé, at 55 % af formuen i ejendom over 100 millioner USD er ubeskattet værdistigning, som i øjeblikket nyder godt af en skattefri forhøjelse af grundlaget.

STEP-loven ("Sensible Taxation and Equity Promotion") beskatter urealiserede kapitalgevinster ved dødsfald, gældende for dødsfald efter den 31. december 2020. Loven indeholder dog nogle få "blødgøringsmidler":

• En fritagelse på 1 mio. USD for at beskytte mindre godser.
• Op til 15 år til at betale skat for illikvide aktiver, såsom forretningsenheder og gårde.
• Et fradrag i boafgiften (for de skyldige avanceskatter) for større dødsboer.

Ikke desto mindre ville beskatningen af ​​tidligere ubeskattede gevinster være en stor ændring i den føderale skattepolitik med vidtrækkende konsekvenser for ejendomsplanlægning. Især for kunder med afskrevet fast ejendom kan indvirkningen være vidtrækkende. Det ville også i høj grad komplicere administrationen af ​​dødsboer, da der nu ville være behov for, at tillidsmænd kan finde ud af, hvad det historiske skattegrundlag kan være for aktiver.

På grund af disse forventede mulige ændringer har de fleste ejendoms- og tillidsadvokatfirmaer været overordentlig travlt optaget af ejendomsskatteplanlægning siden midten af ​​sidste år og opererer generelt med kapacitet. Hvis du ønsker at færdiggøre en ejendomsskatteplan eller har udskudt din ejendomsplanlægning alt for længe, ​​er det nu, du skal sætte dig selv i kø og få dette gjort, og sætte din plan i værk, før nogen nye love kan vedtages.

Som med de fleste firmaer, sætter vi øjeblikkeligt fokus på dem, der kontakter os uden forsinkelse og har planer på plads eller i gang. Hvis du ikke har en ejendomsskatteplanlægningsstruktur eller en plan i gang, anbefaler vi, at du starter, før efterspørgslen efter disse tjenester får mange firmaer til at være utilgængelige for at afslutte, før en ny lov kan blive vedtaget.